أعلنت شركة Cathay General Bancorp (CATY) عن زيادة طفيفة في صافي الدخل وربحية السهم في مكالمة أرباح الربع الثالث التي عقدت في 30 أكتوبر 2024. ارتفع صافي الدخل إلى 67.5 مليون دولار، بزيادة 1% عن الربع السابق، مع نمو ربحية السهم المخففة إلى 0.94 دولار.
كما أعلن البنك عن نيته مواصلة برنامج إعادة شراء الأسهم، بهدف إعادة شراء ما يقارب 35 مليون دولار من الأسهم كل ربع سنة حتى الربع الأول من عام 2025، وفقًا لظروف السوق.
النقاط الرئيسية
- سجلت Cathay General Bancorp زيادة بنسبة 1% في صافي الدخل ليصل إلى 67.5 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
- ارتفعت ربحية السهم المخففة بنسبة 2.2% لتصل إلى 0.94 دولار.
- أعاد البنك شراء 832,460 سهمًا بمتوسط تكلفة 42 دولارًا.
- ارتفع إجمالي القروض الإجمالية بشكل طفيف، مدفوعًا بنمو في قروض العقارات التجارية.
- ارتفعت القروض غير المنتظمة إلى 0.84% من إجمالي القروض، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى تحول قرض بقيمة 38 مليون دولار إلى حالة عدم الاستحقاق.
- تحسن صافي هامش الفائدة إلى 3.04%، مع توقعات تتراوح بين 3.05% و3.10% للسنة الكاملة.
- ارتفع الدخل من غير الفوائد، بشكل أساسي من المكاسب على الأوراق المالية.
توقعات الشركة
- تتوقع Cathay أن يتراوح نمو القروض لعام 2024 بين -1% و0%.
- يتوقع البنك الحفاظ على صافي هامش فائدة بين 3.05% و3.10% لعام 2024.
- قد يزيد تفويض إعادة الشراء المستقبلي إلى 150 مليون دولار، بانتظار مراجعة مجلس الإدارة.
النقاط السلبية
- زادت القروض غير المنتظمة، مع وضع علاقة قرض كبيرة بقيمة 38 مليون دولار في حالة عدم الاستحقاق.
- انخفضت نسبة رأس المال من المستوى الأول قليلاً إلى 10.82% من 10.83%.
النقاط الإيجابية
- أظهرت إجمالي الودائع والودائع الأساسية معدلات نمو صحية.
- ظل معدل الضريبة الفعلي منخفضًا عند 13.6%، مع توقع انخفاض المعدلات المستقبلية أكثر.
- يخطط البنك لإدارة شهادات الإيداع المستحقة بفعالية، بمتوسط عائد حوالي 4.82%.
الإخفاقات
- كانت هناك زيادة قدرها 10 ملايين دولار في احتياطيات خسائر القروض، تُعزى إلى الاحتياطيات العامة.
- ارتفعت مصروفات ضريبة الدخل بمقدار 2.2 مليون دولار بسبب تسوية الائتمانات الضريبية للإسكان منخفض الدخل.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد هينغ تشين أن إطفاء الإسكان منخفض الدخل من المتوقع أن يظل عند 10 ملايين دولار للربع الرابع.
- استفسر آدم بتلر عن صافي هامش الفائدة، حيث قدمت الإدارة المعدلات الفورية الحالية لمختلف فئات القروض.
- تمت معالجة المخاوف المتعلقة بالقروض المتعثرة، مع الإشارة إلى علاقة معينة بقيمة 38.1 مليون دولار وتعرضات إضافية في هونغ كونغ.
أكدت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة Cathay General Bancorp على الأداء المالي المستقر للبنك والمبادرات الاستراتيجية في مواجهة تقلبات السوق.
مع التركيز المستمر على إعادة شراء الأسهم وإدارة القروض بحذر، تهدف Cathay إلى الحفاظ على استقرارها المالي مع التنقل في التحديات المقبلة.
أعربت إدارة الشركة عن امتنانها للمشاركين في المكالمة وأبدت توقعاتها للإعلان عن الأرباح الفصلية القادمة.
رؤى InvestingPro
يتوافق تقرير الأرباح الأخير لشركة Cathay General Bancorp (CATY) مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 10.71 للشركة إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة نظرًا للزيادة المبلغ عنها في صافي الدخل وربحية السهم.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن Cathay General Bancorp قد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 34 عامًا متتالية، مما يعكس التزام الشركة بعوائد المساهمين. هذا أمر مهم بشكل خاص في ضوء إعلان البنك عن مواصلة برنامج إعادة شراء الأسهم، مما يؤكد مرة أخرى تركيزه على إعادة القيمة للمساهمين.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 735.21 مليون دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة -9.45% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا الانخفاض في الإيرادات مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينخفض هذا العام. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من هذه التحديات، يتوقع المحللون أن تظل الشركة مربحة هذا العام، كما ذُكر في نصيحة أخرى من InvestingPro.
قد يكون عائد توزيعات الأرباح البالغ 3.05% لشركة Cathay General Bancorp جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة مع الأخذ في الاعتبار التاريخ الطويل للبنك في دفع توزيعات الأرباح. يساهم هذا العائد، إلى جانب برنامج إعادة شراء الأسهم، في عائد مرتفع للمساهمين، كما لوحظ في نصيحة من InvestingPro.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Cathay General Bancorp، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا