أجرت Selective Insurance Group, Incorporated (NASDAQ: SIGI) مكالمة أرباحها للربع الثالث في 31 أكتوبر 2024، معلنة عن ربحية تشغيلية للسهم بلغت 1.40 دولار وعائد تشغيلي على حقوق الملكية بنسبة 12.1%. على الرغم من هذه الأرقام القوية، واجهت الشركة خسائر كبيرة بسبب الكوارث الطبيعية مما أثر على نسبة الخسائر المجمعة، لتنهي الربع عند 99.5%.
يتوقع التوجيه للسنة الكاملة عائدًا على حقوق الملكية في خانة الآحاد العالية، وهو أقل من الهدف البالغ 12%، بسبب خسائر الكوارث غير المتوقعة وإجراءات الاحتياطي السابقة.
النقاط الرئيسية
- سجلت Selective Insurance Group عائدًا تشغيليًا على حقوق الملكية بنسبة 12.1% وربحية تشغيلية للسهم بلغت 1.40 دولار للربع الثالث.
- بلغ العائد التشغيلي على حقوق الملكية للشركة منذ بداية العام حتى تاريخه 4.8%، مع توقعات للسنة الكاملة تشير إلى عائد على حقوق الملكية في خانة الآحاد العالية.
- أدت خسائر الكوارث، بما في ذلك إعصار هيلين، إلى نسبة خسائر مجمعة بلغت 99.5% للربع.
- شهدت الخطوط التجارية القياسية زيادة بنسبة 9.1% في تسعير التجديد، ونما قطاع الخطوط الفائضة والزائدة بنسبة 28% في صافي الأقساط المكتتبة.
- شهدت الخطوط الشخصية انخفاضًا بنسبة 2% في صافي الأقساط المكتتبة، ولكن مع زيادة بنسبة 22.8% في التسعير الصافي للتجديد.
- مركز رأسمالي قوي مع حقوق ملكية وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بقيمة 3.2 مليار دولار وزيادة بنسبة 7% في القيمة الدفترية للسهم.
- تم الإعلان عن إعادة شراء الأسهم وزيادة بنسبة 9% في توزيعات الأرباح الفصلية إلى 0.38 دولار للسهم.
نظرة الشركة المستقبلية
- تم تعديل التوجيه للسنة الكاملة ليعكس زيادة بمقدار 1.5 نقطة في نسبة الخسائر للعام الحالي، مع نسبة خسائر مجمعة متوقعة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا تبلغ 102.5% لعام 2024.
- تظل الشركة ملتزمة بخلق قيمة على المدى الطويل، مع الحفاظ على مركز رأسمالي قوي والتركيز على الربحية.
النقاط السلبية
- أثرت خسائر الكوارث المرتفعة على نسبة الخسائر المجمعة، مع خسائر كبيرة من إعصار هيلين.
- التوجيه للسنة الكاملة أقل من هدف العائد على حقوق الملكية البالغ 12% بسبب إجراءات الاحتياطي السابقة وخسائر الكوارث غير المتوقعة.
- شهدت الخطوط الشخصية انخفاضًا بنسبة 2% في صافي الأقساط المكتتبة، مما يشير إلى التركيز على الربحية بدلاً من النمو.
النقاط الإيجابية
- تحسنت نسبة الخسائر المجمعة الأساسية بشكل كبير، مما يشير إلى تقدم نحو أهداف الربحية.
- التوسع في ثلاث ولايات إضافية في الخطوط التجارية القياسية.
- أداء قوي في قطاع الخطوط الفائضة والزائدة، مع نسبة خسائر مجمعة بلغت 83.2%.
الإخفاقات
- لم تحقق الشركة هدفها المتمثل في نسبة خسائر مجمعة بنسبة 95%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى خسائر الكوارث.
- يشير التوجيه المحدث للسنة الكاملة إلى نسبة خسائر مجمعة تتجاوز علامة 100%، مما يشير إلى ضعف الأداء.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش Marchioni التحديات القضائية وتأثير التضخم الاجتماعي على شدة المطالبات.
- تقوم الشركة بتحسين عملية الاحتياطي لتحسين إدارة استراتيجيات احتياطي السيارات التجارية.
- يتم النظر في التحول نحو التأمين على المنازل بسبب متوسط الأقساط الأعلى وانخفاض المنافسة في سوق الثروات الكبيرة.
- يتم تحديث مؤشرات الأسعار على أساس كل ولاية على حدة لتحقيق نسب الخسائر المجمعة المستهدفة.
كشفت مكالمة أرباح Selective Insurance Group للربع الثالث عن أداء مختلط مع زيادات قوية في الأسعار ونمو قوي في بعض القطاعات ولكن واجهت تحديات بسبب خسائر الكوارث المرتفعة ونسبة خسائر مجمعة تجاوزت الأهداف. تظل الشركة مركزة على تحقيق الربحية والحفاظ على مركز رأسمالي قوي مع التنقل في ديناميكيات السوق وتحسين استراتيجيات الاحتياطي. مع وجود رئيس مالي جديد على رأس الشركة، تستعد Selective Insurance Group لمواجهة هذه التحديات مع تقدمها إلى الأمام.
رؤى InvestingPro
يمكن توضيح الأداء الأخير والنظرة المستقبلية لشركة Selective Insurance Group (NASDAQ: SIGI) بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية والرؤى من InvestingPro. على الرغم من التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في مكالمة الأرباح، تظهر الصحة المالية للشركة بعض المؤشرات الإيجابية.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع Selective Insurance Group بقيمة سوقية تبلغ 5.73 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة التأمين. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 4.55 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 17.11% خلال نفس الفترة. يتماشى هذا النمو مع التوسع المبلغ عنه للشركة في الخطوط التجارية القياسية والأداء القوي في قطاع الخطوط الفائضة والزائدة.
تكشف نصائح InvestingPro أن Selective Insurance Group حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 50 عامًا متتالية، مما يدل على التزام طويل الأجل بعوائد المساهمين. هذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا لإعلان الشركة الأخير عن زيادة بنسبة 9% في توزيعات الأرباح الفصلية. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن Selective Insurance Group قد أظهرت عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حيث تؤكد بيانات InvestingPro عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 16.62% خلال هذه الفترة. قد يكون هذا الزخم الإيجابي مؤشرًا على ثقة المستثمرين في قدرة الشركة على التنقل في التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 8 نصائح إضافية لشركة Selective Insurance Group، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
في حين تواجه الشركة رياحًا معاكسة مثل ارتفاع خسائر الكوارث ونسبة خسائر مجمعة فوق الهدف، تشير هذه الرؤى من InvestingPro إلى أن Selective Insurance Group تحافظ على أساس قوي لخلق قيمة على المدى الطويل، كما تم التأكيد عليه في نظرتها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا