أعلنت شركة بوليدن (BOL.ST)، وهي شركة رائدة في مجال تعدين المعادن، عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024، مظهرة زيادة كبيرة في الإنتاج وتحسن أسعار المعادن. وسلط الرئيس التنفيذي ميكائيل ستافاس الضوء على الإنتاج القياسي للمطاحن في منجم غاربنبرغ والتقدم المستمر في المشاريع الرئيسية.
على الرغم من الاستثمارات العالية التي أدت إلى تدفق نقدي سلبي، أبلغت الشركة عن ربح تشغيلي كبير وارتفاع ملحوظ في الأرباح لكل سهم. كما شهد الربع زيادة في انبعاثات ثاني أكسيد الكربون وتحديات في خفض معدلات الإجازات المرضية.
النقاط الرئيسية
- إنتاج قياسي في منجم غاربنبرغ، مع وصول إنتاج المطاحن إلى مستويات قياسية جديدة.
- الربح التشغيلي أقل بقليل من 3 مليارات كرونة سويدية، مع تدفق نقدي سلبي قدره 0.5 مليار كرونة سويدية بسبب الاستثمارات الكبيرة.
- ارتفعت الأرباح لكل سهم إلى 8.34 كرونة سويدية، مسجلة زيادة بنسبة تقارب 70% على أساس سنوي.
- تحسنت أسعار المعادن الأساسية، مع وصول المعادن الثمينة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
- زاد الإنتاج الإجمالي مع إنتاج قوي في الكاثودات النحاسية والنيكل.
- تم الحفاظ على توجيهات النفقات الرأسمالية عند 15.5 مليار كرونة سويدية لعام 2023 و13.5 مليار كرونة سويدية لعام 2024.
نظرة مستقبلية للشركة
- من المقرر أن يبدأ تشغيل مشروع كريستينبرغ رافليدن في أوائل عام 2025.
- إعادة فتح منجم تارا تسير على المسار الصحيح، مع زيادة الإنتاج.
- من المتوقع أن يصل توسع أودا إلى 200,000 طن سنويًا بحلول الربع الأول من عام 2025.
- لا توجد توقفات صيانة مخططة في الربع الرابع.
- توقع نتيجة سلبية بقيمة 25 مليون يورو من مشروع تارا في الربع الرابع.
- تم تأكيد توجيهات الدرجة لعام 2024 مع تعديلات لمنطقة بوليدن.
- لا يزال التصريح البيئي في غاربنبرغ يشكل عنق زجاجة، مما يحد من إنتاج الربع الرابع إلى حوالي 780,000 طن.
النقاط السلبية
- تدفق نقدي سلبي بقيمة 0.5 مليار كرونة سويدية بسبب الاستثمارات العالية.
- زيادة في انبعاثات ثاني أكسيد الكربون تُعزى إلى مشروع آيتيك.
- تحديات في خفض معدلات الإجازات المرضية.
- تحديات الاستدامة في إنتاج النيكل.
النقاط الإيجابية
- تحسن الأسعار والإنتاج على أساس سنوي.
- أسعار المعادن الثمينة في أعلى مستوياتها على الإطلاق.
- إنتاج قوي في الكاثودات النحاسية والنيكل.
- المناجم تولد أكثر من 2 مليار يورو، مع زيادات كبيرة في الأسعار والأحجام.
الإخفاقات
- تأثر أداء الربع بتوقفات الصيانة واضطرابات طفيفة في مشروع بيرغسو.
- ارتفعت التكاليف بمقدار 287 مليون كرونة سويدية بسبب ارتفاع التكاليف المتغيرة المرتبطة بزيادة أحجام الإنتاج.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- من المتوقع أن يشهد آيتيك أدنى درجات في عام 2025 قبل التحسن.
- من المتوقع تقديم طلب تصريح غاربنبرغ خلال الربع الحالي، بهدف الحصول على الموافقة في عام 2024.
- المراجعة الجارية لمنجم كيفيتسا، مع توقع خطة في أواخر هذا العام أو أوائل العام المقبل.
- تم التفاوض على العقود السنوية لتسعير النحاس والزنك في أواخر عام 2023 لعام 2024، مع انخفاض السوق الفورية الحالية للرسوم الفنية.
- من المتوقع تسجيل دخل تأميني بقيمة 935 مليون كرونة سويدية في الربع الرابع.
أكدت مكالمة الأرباح على الأداء التشغيلي القوي لبوليدن والتقدم الاستراتيجي في مشاريع التعدين الرئيسية. تعكس النتائج المالية للشركة التأثير الإيجابي لزيادة أحجام الإنتاج وارتفاع أسعار المعادن، على الرغم من التحديات التي تواجهها من حيث زيادة التكاليف وقضايا الاستدامة. تظل نظرة بوليدن للأرباع القادمة متفائلة بحذر، مع توقع مساهمة العديد من المشاريع قيد التنفيذ في النمو والربحية المستقبلية.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء التشغيلي القوي لشركة بوليدن والتقدم الاستراتيجي في مشاريع التعدين الرئيسية في مقاييسها المالية ومركزها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية تبلغ 8.86 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة المعادن والتعدين.
يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 12.05 إلى أن المستثمرين يدفعون سعرًا معقولًا مقابل أرباحها، وهو ما يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها في الأرباح لكل سهم إلى 8.34 كرونة سويدية في الربع الأخير. هذا التقييم مثير للاهتمام بشكل خاص نظرًا للأداء المالي القوي لبوليدن ومستويات الإنتاج القياسية في منجم غاربنبرغ.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن بوليدن حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 4.51%. قد تكون سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة مع قدرة الشركة على تحقيق الأرباح حتى في ظروف السوق الصعبة.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 7.68 مليار دولار، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 23.35% في الربع الثاني من عام 2024. يتوافق هذا النمو مع التحسينات المبلغ عنها في أسعار المعادن وزيادة أحجام الإنتاج المذكورة في مكالمة الأرباح.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن بوليدن تواجه بعض التحديات، مثل زيادة انبعاثات ثاني أكسيد الكربون وقضايا الاستدامة في إنتاج النيكل، تشير نصائح InvestingPro إلى أن السهم يتداول عمومًا بتقلبات سعرية منخفضة. قد تجذب هذه الخاصية المستثمرين الذين يسعون إلى الاستقرار في قطاع التعدين الدوري.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية لشركة بوليدن، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا