في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث 2024 في 22 أكتوبر، قدمت جنرال موتورز (NYSE:GM) تقريرًا ماليًا قويًا، بقيادة الرئيسة التنفيذية ماري بارا والمدير المالي بول جاكوبسون. أعلنت الشركة عن توقعات إيجابية مع توقع أرباح قبل الفوائد والضرائب المعدلة للسنة الكاملة بين 14 مليار دولار إلى 15 مليار دولار وربحية السهم المخففة المعدلة بين 10 دولارات إلى 10.50 دولار. تم دعم نمو حصة جنرال موتورز في سوق التجزئة الأمريكي من خلال إدارة المخزون الفعالة واستراتيجيات التسعير التنافسية.
تم الإبلاغ عن إيرادات الربع الثالث بقيمة 49 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 10٪ على أساس سنوي. كما سلطت جنرال موتورز الضوء على التزامها بتوسيع عروض السيارات الكهربائية (EV) وتحسين كفاءات الإنتاج.
النقاط الرئيسية
- أبلغت جنرال موتورز عن زيادة بنسبة 10٪ في إيرادات الربع الثالث، لتصل إلى 49 مليار دولار.
- تتوقع الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب المعدلة للسنة الكاملة بين 14 مليار دولار إلى 15 مليار دولار وربحية السهم المخففة المعدلة بين 10 دولارات إلى 10.50 دولار.
- جنرال موتورز على المسار الصحيح لإنتاج حوالي 200,000 سيارة كهربائية في أمريكا الشمالية هذا العام.
- نمت حصة سوق التجزئة الأمريكي بسبب إدارة المخزون الفعالة واستراتيجيات التسعير التنافسية.
- تهدف جنرال موتورز إلى تحقيق أرباح إيجابية قبل الفوائد والضرائب من محفظة السيارات الكهربائية قريبًا.
- أبلغت الشركة عن زيادة كبيرة في التدفق النقدي الحر للسيارات المعدل إلى 5.8 مليار دولار.
- تفوقت مبيعات السيارات الجديدة للطاقة في الصين على مبيعات سيارات الاحتراق الداخلي للمرة الأولى.
توقعات الشركة
- ضيقت جنرال موتورز توجيهاتها لعام 2024، متوقعة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب المعدلة بين 14 مليار دولار و15 مليار دولار، وربحية السهم المخففة بين 10 دولارات و10.50 دولار.
- الشركة ملتزمة بتخفيض الأسهم القائمة إلى أقل من 1 مليار بحلول أوائل عام 2025.
- تخطط جنرال موتورز للحفاظ على مخزون محركات الاحتراق الداخلي في النطاق المستهدف من 50-60 يومًا.
النقاط السلبية
- أبلغت جنرال موتورز الدولية عن انخفاض في الأرباح قبل الفوائد والضرائب بسبب التحديات في السوق الصينية.
- ارتفعت تكاليف الضمان بمقدار 700 مليون دولار على أساس سنوي بسبب الضغوط التضخمية والمطالبات على السيارات عالية الحجم.
النقاط الإيجابية
- حققت جنرال موتورز 4.1 مليار دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدلة، بهامش 8.4٪، وربحية السهم المخففة المعدلة 2.96 دولار.
- حققت أمريكا الشمالية هوامش أرباح قوية قبل الفوائد والضرائب بنسبة 9.7٪، بإجمالي 4 مليارات دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب.
- حققت جنرال موتورز للخدمات المالية 700 مليون دولار في الأرباح قبل الضرائب المعدلة.
الإخفاقات
- تتوقع الشركة انخفاضًا بقيمة 1.5 مليار دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدلة للربع الرابع، متأثرة بعدد أيام الإنتاج الأقل وتغير في مزيج السيارات.
- كان هناك انخفاض ملحوظ في أعمال محركات الاحتراق الداخلي (ICE).
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أكدت الرئيسة التنفيذية ماري بارا على أهمية الاستثمار الفعال في القيادة الذاتية وأشارت إلى خطط لجمع رأس المال لشركة Cruise.
- أكد المدير المالي بول جاكوبسون التأثير النهائي لبرنامج إعادة شراء الأسهم المعجل بحوالي 25 مليون سهم على عدد الأسهم المخففة.
- تهدف جنرال موتورز إلى تعزيز ربحية السيارات الكهربائية بحلول الربع الرابع من عام 2025.
في الختام، تظهر جنرال موتورز قوة مالية وتركيزًا استراتيجيًا على توسيع محفظة السيارات الكهربائية مع الحفاظ على أداء قوي في قطاعات محركات الاحتراق الداخلي التقليدية. تلتزم قيادة الشركة بتحسين الربحية، وإدارة المخزون بفعالية، والتنقل في سوق السيارات العالمي الديناميكي مع نهج استثماري متوازن بين تقنيات السيارات الكهربائية ومحركات الاحتراق الداخلي. تظل توقعات جنرال موتورز إيجابية حيث تواصل الابتكار والتكيف مع اتجاهات الصناعة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة جنرال موتورز، كما تم تسليط الضوء عليه في مكالمة أرباح الربع الثالث 2024، من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 60.68 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة السيارات.
يشير مضاعف الربحية لشركة جنرال موتورز البالغ 6.08 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 5.36 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض نسبيًا. يتوافق هذا مع نصيحة من InvestingPro تنص على أن جنرال موتورز "تتداول بمضاعف ربحية منخفض نسبة إلى نمو الأرباح على المدى القريب." يمكن أن يكون مقياس التقييم هذا جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة، خاصة مع مراعاة التوقعات المالية القوية للشركة المقدمة في مكالمة الأرباح.
يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 4.93٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربعي بنسبة 7.2٪ حتى الربع الثاني من عام 2024 على قدرة جنرال موتورز على توسيع خط إيراداتها العلوي، وهو ما يتوافق مع الزيادة السنوية بنسبة 10٪ في الإيرادات المبلغ عنها في أرباح الربع الثالث.
تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن جنرال موتورز كانت "تشتري الأسهم بشكل عدواني"، وهو ما يتوافق مع التزام الشركة المذكور في مكالمة الأرباح بتخفيض الأسهم القائمة إلى أقل من 1 مليار بحلول أوائل عام 2025. يمكن أن تعزز هذه الاستراتيجية ربحية السهم وقيمة المساهمين.
تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن جنرال موتورز "تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا"، حيث يبلغ السعر 99.44٪ من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. يشير هذا إلى ثقة قوية في السوق في أداء جنرال موتورز وتوقعاتها، والتي تدعمها التوجيهات الإيجابية المقدمة في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 10 نصائح إضافية متاحة لشركة جنرال موتورز على منصة InvestingPro، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا