أعلنت شركة موديز (NYSE:MCO) عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، مع زيادة بنسبة 23% في الإيرادات لتصل إلى 1.8 مليار دولار وارتفاع بنسبة 32% في ربحية السهم المخففة المعدلة. كان قطاع التصنيفات، وخاصة إصدارات الدرجة الاستثمارية، مساهماً رئيسياً في هذا النمو. قفزت الإيرادات التعاملية بنسبة 70%، متفوقة على نمو الإصدارات العالمية.
كما سجل قسم موديز أناليتكس زيادة بنسبة 7% في الإيرادات، مع ارتفاع ملحوظ بنسبة 9% في الإيرادات المتكررة. تدعم النظرة المتفائلة للشركة للمستقبل ظروف السوق المواتية، على الرغم من بعض الرياح المعاكسة المحتملة من الاضطرابات الاقتصادية الكلية والجيوسياسية.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات موديز للربع الثالث من عام 2024 بنسبة 23% لتصل إلى 1.8 مليار دولار، ونمت ربحية السهم المخففة المعدلة بنسبة 32%.
- شهد قطاع التصنيفات نمواً في الإيرادات بنسبة 41%، مدفوعاً بإصدارات قياسية للدرجة الاستثمارية بقيمة 85 مليار دولار.
- ارتفعت إيرادات موديز أناليتكس بنسبة 7%، مع زيادة الإيرادات المتكررة بنسبة 9%.
- رفعت الشركة توقعاتها لنمو إيرادات التصنيفات للسنة الكاملة إلى نطاق النسبة المئوية في منتصف الثلاثينات.
- تم تحديد توقعات هامش التشغيل المعدل للعام الآن عند 59-60%، مع توقعات التدفق النقدي الحر عند حوالي 2.3 مليار دولار.
- تم رفع توقعات ربحية السهم المخففة المعدلة إلى 11.90 دولار إلى 12.10 دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 21% عن العام السابق.
- تتوقع موديز انخفاضاً بنسبة متوسطة من رقم واحد في إصدارات الربع الرابع مقارنة بالعام السابق.
نظرة الشركة المستقبلية
- تخطط موديز للاستفادة من اتجاهات السوق في الائتمان الخاص والتمويل المستدام.
- من المتوقع أن يعزز دمج RMS موقف موديز في حلول التأمين.
- رفعت موديز توقعاتها للسنة الكاملة لنمو إيرادات التصنيفات وهامش التشغيل المعدل.
- الشركة متفائلة بشأن ظروف الإصدار لعام 2025، مع عوامل داعمة مثل انخفاض معدلات التخلف عن السداد وإمكانية انخفاض أسعار الفائدة.
النقاط السلبية
- قد تؤدي الشكوك الاقتصادية الكلية والأحداث الجيوسياسية إلى تقلبات في السوق.
- من المتوقع أن يستمر معدل التخلف عن السداد للدرجة المضاربة في الانخفاض، مما يبقي الهوامش ضيقة.
- تتوقع موديز تسارعاً متواضعاً في نمو الإيرادات السنوية المتكررة، على الرغم من الضغوط في القطاع المصرفي.
النقاط الإيجابية
- لدى موديز خط قوي للأعمال الجديدة والتجديدات القادمة.
- أبلغت الشركة عن نمو قوي في الإيرادات التعاملية، مدفوعة بمعاملات التمويل المؤسسي والتمويل المرفوع.
- ترى موديز إمكانات كبيرة للنمو في تصنيفات شركات التنمية التجارية والتمويل المدعوم بالأصول.
الإخفاقات
- نمت الإيرادات المتكررة لحلول القرار والبحث والرؤى بنسبة 9%، ولكن انخفضت إيرادات خدمات التدريب.
- لا يُتوقع أن يكون للاستحواذ على Praedicat تأثير مالي كبير على النتائج الإجمالية.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تتوقع موديز انتعاشاً في نمو الإيرادات السنوية المتكررة لخدمة "اعرف عميلك" في الربع الرابع، بعد تباطؤ في الربع الثالث.
- تستثمر الشركة في تطوير المنتجات وقدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي، بهدف توسيع الهامش على المدى الطويل.
- هناك تركيز على نقل العملاء من المنصات القديمة إلى العروض الأحدث.
- تظل موديز ملتزمة بأهداف الهامش على المدى المتوسط ومتفائلة بشأن نمو الإيرادات من التصنيفات.
تعكس أرباح موديز للربع الثالث أداءً مالياً قوياً، مع نمو كبير في الإيرادات وآفاق مستقبلية واعدة. الشركة في وضع جيد للاستفادة من اتجاهات السوق الحالية ولديها استراتيجية قوية للحفاظ على النمو وسط التقلبات الاقتصادية المحتملة.
رؤى InvestingPro
يدعم الأداء القوي لشركة موديز (NYSE:MCO) في الربع الثالث من عام 2024 بيانات إضافية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 18.56% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 23% في إيرادات الربع الثالث. هذا المسار النمو أكثر إثارة للإعجاب عند النظر إلى نمو الإيرادات الفصلية البالغ 21.62% في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى زخم مستدام.
تكشف بيانات InvestingPro أن موديز لديها قيمة سوقية تبلغ 85.1 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الخدمات المالية. يتم التأكيد على الصحة المالية القوية للشركة من خلال قدرتها على الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 27 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 0.7%. يتم التأكيد على هذا الالتزام بعوائد المساهمين من خلال نمو توزيعات الأرباح بنسبة 10.39% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
يسلط الضوء على نصيحة من InvestingPro على أن موديز قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 14 عامًا متتالية، وهو ما يتماشى مع توليد التدفق النقدي القوي للشركة ونظرتها الإيجابية. يدعم هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح جاذبية الشركة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن 9 محللين قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة. يؤكد هذا الشعور الإيجابي من المحللين على التوقعات المرتفعة لموديز لنمو إيرادات التصنيفات للسنة الكاملة وربحية السهم المخففة المعدلة.
من الجدير بالذكر أن موديز تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 45.98، مما قد يعكس ثقة السوق في آفاق نمو الشركة ومركزها القوي في السوق. يؤكد العائد المرتفع البالغ 58.59% خلال العام الماضي على الأداء القوي للشركة وتفاؤل المستثمرين.
للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لموديز، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا