أعلنت شركة GE Aerospace، الشركة الرائدة في تصنيع محركات الطائرات، عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024. شهدت الشركة زيادة كبيرة في الطلبات بنسبة 28٪، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 6٪ ونمو الأرباح التشغيلية بنسبة 14٪. ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم الواحد بنسبة 25٪، وحققت الشركة تدفقًا نقديًا حرًا كبيرًا بلغ 1.8 مليار دولار، مما يترجم إلى معدل تحويل بنسبة 140٪.
يبلغ حجم الطلبات المتراكمة الآن 149 مليار دولار، مع ارتباط الغالبية العظمى بالخدمات. أدى هذا الأداء إلى قيام GE Aerospace برفع توقعاتها للأرباح التشغيلية للسنة الكاملة إلى ما بين 6.7 مليار دولار و6.9 مليار دولار.
النقاط الرئيسية
- زيادة الطلبات بنسبة 28٪، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 6٪ وزيادة الأرباح التشغيلية بنسبة 14٪.
- نمو الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 25٪، ووصول التدفق النقدي الحر إلى 1.8 مليار دولار، مما يدل على معدل تحويل مرتفع.
- حجم الطلبات المتراكمة كبير ويبلغ 149 مليار دولار، معظمها في مجال الخدمات.
- تم رفع توقعات الأرباح التشغيلية للسنة الكاملة إلى ما بين 6.7 مليار دولار و6.9 مليار دولار.
نظرة مستقبلية للشركة
- تعزز GE Aerospace قدرتها في سوق ما بعد البيع باستثمار قدره مليار دولار في خدمات الصيانة والإصلاح والعمرة (MRO).
- افتتاح ورشة جديدة لصيانة وإصلاح وعمرة محركات LEAP في بولندا لدعم النمو المتوقع.
- تم رفع توقعات الأرباح والتدفق النقدي للسنة الكاملة، مع توقع أرباح تشغيلية بين 6.7 مليار دولار إلى 6.9 مليار دولار وتدفق نقدي حر متوقع بين 5.6 مليار دولار إلى 5.8 مليار دولار.
- زيادة توقعات الأرباح المعدلة للسهم إلى 4.20 دولار إلى 4.35 دولار، مما يعكس تحسن الأرباح وانخفاض معدل الضرائب.
- تهدف الشركة إلى إعادة حوالي 25 مليار دولار نقدًا إلى المساهمين.
النقاط السلبية
- انخفاض أرباح قطاع الدفاع وتقنيات الدفع (DPT) بسبب انخفاض تسليمات المحركات وضغوط التضخم.
- أدت مشاكل سلسلة التوريد إلى انخفاض بنسبة 4٪ في إجمالي تسليمات المحركات، مع انخفاض محركات LEAP بنسبة 6٪.
- قد يؤثر تأخير تسليمات محرك 9X سلبًا على الهوامش في عام 2025.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت طلبات قطاع المحركات التجارية والخدمات (CES) بنسبة 29٪، ونمت إيرادات الخدمات بنسبة 10٪.
- نما حجم الطلبات المتراكمة لقطاع DPT إلى 18 مليار دولار، وتتوقع الشركة أن ينمو الربح بوتيرة أسرع من الإيرادات في عام 2025.
- تشير زيادة مبيعات قطع الغيار إلى طلب قوي في سوق ما بعد البيع.
- من المتوقع الحصول على الموافقة قريبًا على شفرة توربين ضغط عالي جديدة، مما قد يحسن بشكل كبير أداء المحرك والإنتاج.
الإخفاقات
- قد لا يلبي إنتاج المحركات التوقعات السابقة لعام 2025، مما قد يخفف من الخسائر التشغيلية.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- استفسر المحلل نوح بوبوناك عن تأثير العقبات المتعلقة بمحرك 777X 9X على توقعات عام 2025.
- أقرت GE Aerospace بأن العقبات ستزداد مع زيادة تسليمات المحركات، ومن المتوقع أن تصل خسائر البرنامج إلى ذروتها في وقت لاحق من العقد.
- على الرغم من الضغوط الناتجة عن شحنات 9X وزيادة تكاليف البحث والتطوير، تتوقع الشركة معدل نمو قوي للخدمات بنسبة 15٪ للسنة الكاملة.
في الختام، أظهرت GE Aerospace مرونة وإمكانات نمو على الرغم من بعض التحديات في تسليمات المحركات ومشاكل سلسلة التوريد. وضعت الاستثمارات الاستراتيجية للشركة والتحسينات التشغيلية في وضع يؤهلها لمواصلة النجاح، مع التركيز القوي على خدمات ما بعد البيع وتطوير التكنولوجيا من الجيل القادم. سيراقب المستثمرون والمراقبون في الصناعة عن كثب أداء GE Aerospace وهي تتنقل في سوق الطيران الديناميكي.
رؤى InvestingPro
تنعكس النتائج المثيرة للإعجاب للربع الثالث لشركة GE Aerospace في الصحة المالية العامة للشركة وأدائها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، شهدت جنرال إلكتريك (GE) عائدًا إجماليًا ملحوظًا للسعر بنسبة 130.86٪ خلال العام الماضي، مع عائد بلغ 91.76٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. يتماشى هذا مع النمو المبلغ عنه في الطلبات والإيرادات والأرباح التشغيلية للشركة.
يتم دعم الوضع المالي القوي للشركة بشكل أكبر من خلال نصائح InvestingPro. تشير إحدى النصائح إلى أن GE تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على المرونة المالية في صناعة الطيران كثيفة رأس المال. من المحتمل أن تساهم هذه الإدارة المالية الحكيمة في قدرة GE على استثمار مليار دولار في تعزيز قدرة خدمات الصيانة والإصلاح والعمرة والتخطيط لعوائد نقدية كبيرة للمساهمين.
تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن GE حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية. يتماشى هذا الالتزام طويل الأمد بعوائد المساهمين مع هدف الشركة المعلن المتمثل في إعادة ما يقرب من 25 مليار دولار نقدًا إلى المساهمين، كما ذكر في المقال.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 12 نصيحة إضافية لشركة GE، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة لأولئك الذين يتطلعون إلى فهم الصورة الكاملة لأداء GE بما يتجاوز النتائج الفصلية.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 192.66 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الطيران. مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 21.05، يبدو أن تقييم GE يتماشى مع آفاق نموها ومكانتها في الصناعة.
بينما تواصل GE Aerospace التنقل في التحديات والاستفادة من الفرص في سوق الطيران، قد يجد المستثمرون المقاييس والتحليلات الإضافية المتاحة من خلال InvestingPro مفيدة في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن هذه الشركة الديناميكية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا