أعلنت شركة TFI International Inc. (TFII)، الرائدة في صناعة النقل والخدمات اللوجستية في أمريكا الشمالية، عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مظهرة زيادة في الإيرادات وتحركات مالية استراتيجية رغم التحديات المستمرة في السوق. ناقش الرئيس التنفيذي للشركة، آلان بيدارد، أداء الربع وقدم رؤى حول توقعات الشركة لما تبقى من عام 2024 والعام المقبل.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات TFI International في الربع الثالث بنسبة 17% على أساس سنوي لتصل إلى 1.9 مليار ﷼
- زاد التدفق النقدي الحر بنسبة 37% ليصل إلى 273 مليون ﷼، مما ساعد في خفض الديون وعوائد المساهمين.
- بلغ الدخل التشغيلي 203 مليون ﷼، بهامش 10.7%.
- خفضت الشركة ديونها بمقدار 130 مليون ﷼ في الربع الثالث، مستهدفة خفضًا إجماليًا قدره 500 مليون ﷼ منذ الاستحواذ على Daseke.
- تتوقع TFI أن يكون أداء 2024 مماثلاً لعام 2023، مع إمكانية التحسن في 2025 إذا عادت ظروف السوق إلى طبيعتها.
- تشمل الخطط تحسين مستويات خدمة LTL في الولايات المتحدة، وخفض تكاليف المطالبات، والاستثمار في التكنولوجيا والكفاءة التشغيلية.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع TFI أن تكون ربحية السهم في 2024 متسقة مع مستويات 2023.
- تركز الشركة على خفض الديون، مستهدفة نسبة دين ممول إلى EBITDA تبلغ 2.07.
- سيتم إجراء عمليات استحواذ مستقبلية مع مراعاة دقيقة لظروف السوق والعوائد المحتملة.
النقاط السلبية
- انخفضت إيرادات LTL في الولايات المتحدة وكندا.
- تعاني الشركة من ركود في الشحن منذ ما يقرب من عامين.
- من المتوقع أن تستمر تحديات السوق الجارية في التأثير على الأداء.
النقاط الإيجابية
- أظهر قطاع الخدمات اللوجستية وعمليات الشاحنات، المعزز بالاستحواذ على Daseke، أداءً قويًا.
- تعمل TFI على تحسينات تشغيلية، بما في ذلك نظام فوترة جديد وتحسينات في صيانة الأسطول.
- تخطط الشركة للاستثمار في أهداف استراتيجية بحلول عام 2025 أو 2026.
الإخفاقات
- انخفض الهامش التشغيلي قليلاً من 12.3% في العام السابق إلى 10.7%.
- لم تحقق الشركة نسبة تشغيل أقل من 90 في 2024 ولكنها متفائلة بشأن 2025.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أشار بيدارد إلى هدف أرباح نهاية العام يتراوح بين 6.18 و6.20 ﷼ للسهم.
- تعالج الشركة التكاليف المرتفعة، خاصة المطالبات، التي بلغت 0.8% من الإيرادات في الربع الثالث.
- TFI متفائلة بشأن تحسين الكفاءة التشغيلية ومقاييس الأداء في الربع الرابع.
أظهرت نتائج الربع الثالث لشركة TFI International مرونة في سوق صعب، مع زيادة في الإيرادات وإدارة مالية استراتيجية تضع الشركة في موقع يؤهلها للاستقرار المستقبلي. يعكس تركيز الشركة على التحسينات التشغيلية ونهجها الحذر تجاه عمليات الاستحواذ التزامًا بالنمو على المدى الطويل وقيمة المساهمين.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة TFI International مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 11.51 مليار ﷼، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع النقل والخدمات اللوجستية. على الرغم من ظروف السوق الصعبة المذكورة في تقرير الأرباح، فإن نسبة السعر إلى الربحية لشركة TFI البالغة 24.31 تشير إلى أن المستثمرين لا يزالون على استعداد لدفع علاوة لأرباح الشركة، ربما بسبب مركزها القوي في السوق وإمكانات النمو.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن TFI حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 23 عامًا متتالية، مما يؤكد التزام الشركة بعوائد المساهمين حتى خلال الفترات الاقتصادية الصعبة. هذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا للزيادة المبلغ عنها في التدفق النقدي الحر للشركة، والذي يدعم كلاً من خفض الديون وعوائد المساهمين.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن TFI عادة ما تتداول بتقلبات سعرية منخفضة، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستقرار في بيئة السوق الحالية غير المؤكدة. تتماشى هذه الخاصية مع نهج الشركة الحذر تجاه عمليات الاستحواذ والتركيز على التحسينات التشغيلية المذكورة في تقرير الأرباح.
يؤكد نمو الإيرادات بنسبة 2.23% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، كما ورد في تقرير InvestingPro، زيادة الإيرادات المبلغ عنها بنسبة 17% على أساس سنوي في الربع الثالث. بالإضافة إلى ذلك، يدعم العائد القوي على مدى السنوات الخمس الماضية، والمشار إليه كنصيحة أخرى من InvestingPro، استراتيجية النمو طويلة المدى للشركة وقدرتها على التعامل مع تحديات السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لشركة TFI International ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا