في أحدث مكالمة للأرباح، أعلنت شركة PulteGroup, Inc. (NYSE: PHM) عن زيادة كبيرة على أساس سنوي في ربحية السهم وإغلاق المنازل للربع الثالث من عام 2024. ارتفعت ربحية السهم للشركة بنسبة 16% إلى 3.35 دولار، مدفوعة بزيادة 12% في إغلاق المنازل. على الرغم من التحديات مثل الأعاصير الأخيرة وتغير ظروف السوق، أعادت PulteGroup مليار دولار إلى المساهمين وتتوقع تحقيق هدفها السنوي لإغلاق المنازل.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت ربحية السهم لشركة PulteGroup بنسبة 16% على أساس سنوي إلى 3.35 دولار في الربع الثالث.
- ارتفع إغلاق المنازل بنسبة 12% إلى 7,924 منزلاً في نفس الفترة.
- أعادت الشركة مليار دولار إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح.
- ظل متوسط سعر البيع مستقراً عند 548,000 دولار، مع توقع ارتفاع في الربع الرابع.
- بلغ الطلب المتراكم في نهاية الربع الثالث 12,089 منزلاً، بقيمة 7.7 مليار دولار.
- بلغت الطلبات الجديدة الصافية ذروتها في سبتمبر بسبب انخفاض أسعار الفائدة.
- تم الإبلاغ عن هامش الربح الإجمالي بنسبة 28.8%، مع نفقات البيع والمصاريف العامة والإدارية بقيمة 407 مليون دولار.
- شهد قطاع الخدمات المالية زيادة بنسبة 90% في الدخل قبل الضرائب إلى 55 مليون دولار.
- بلغ صافي الدخل للربع الثالث 698 مليون دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع PulteGroup إغلاق ما بين 7,900 و8,300 منزل في الربع الرابع.
- الهدف السنوي للإغلاق هو حوالي 31,000 منزل.
- من المتوقع أن يكون هامش الربح الإجمالي للربع الرابع بين 27.5% و27.8%.
- توقعات البيع والمصاريف العامة والإدارية للسنة الكاملة هي 9.2% إلى 9.5% من إيرادات بيع المنازل.
- بلغ استثمار شراء الأراضي 1.4 مليار دولار في الربع الثالث، مع توقع إنفاق سنوي بين 5 مليار و5.2 مليار دولار.
- تخطط الشركة لتشغيل 950 مجتمعاً في الربع الرابع.
النقاط السلبية
- الحوافز الأعلى ضرورية للحفاظ على المبيعات أثرت على هوامش الربح الإجمالية.
- أثرت الزيادات الأخيرة في الأسعار على ثقة المشترين.
- تسببت الأعاصير في تأخيرات تشغيلية ويمكن أن تؤثر على التسليمات في الربع الرابع.
- تم ملاحظة تحديات القدرة على تحمل التكاليف في قطاع المستوى الأولي.
النقاط الإيجابية
- اتجاهات إيجابية في الطلبات، خاصة في سبتمبر.
- هوامش قوية في فلوريدا، ومن المتوقع أن تظل قوية بسبب الطلب الموسمي.
- ثقة المشترين في أعلى مستوياتها منذ 12 شهراً، مع زيادة حركة المرور على الموقع الإلكتروني والزيارات الشخصية.
- من المتوقع أن تساهم المجتمعات النشطة للبالغين في الإيرادات في عام 2026.
الإخفاقات
- ارتفعت نفقات البيع والمصاريف العامة والإدارية إلى 407 مليون دولار من 353 مليون دولار في العام السابق.
- أدت الأعاصير إلى خسارة 6-8 أيام في عمليات مواقع العمل.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- الشركة متفائلة بشأن ديناميكيات السوق في فلوريدا وليست ميالة لخفض الأسعار بشكل كبير على الرغم من ضغوط السوق.
- تكساس تنافسية، ولكن يحدث بعض التطبيع في الأسعار.
- تحرز PulteGroup تقدماً نحو زيادة خيارات الأراضي خارج الميزانية العمومية إلى 70%، وهي حالياً عند 56%.
في الختام، تظل PulteGroup, Inc. واثقة من نموها الاستراتيجي وإدارة رأس المال، مع خطط لمواصلة الاستثمار في تطوير مجتمعات جديدة والحفاظ على مزيج متوازن من المنتجات. تركز الشركة أيضاً على إدارة التكاليف بفعالية والتنقل في ظروف السوق مع إعادة قيمة كبيرة لمساهميها. سيتم تقديم المزيد من التفاصيل حول توقعات الشركة لعام 2025 في مكالمة أرباح الربع القادم.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة PulteGroup في الربع الثالث من عام 2024 في مقاييسها المالية القوية ومركزها في السوق. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية تبلغ 28.19 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع بناء المنازل. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 10.29 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لأرباحها، وهو ما يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 16% في ربحية السهم.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن PulteGroup قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 6 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين التي تكمل المليار دولار المعادة إلى المساهمين المذكورة في مكالمة الأرباح. ويدعم ذلك أيضاً نمو توزيعات الأرباح بنسبة 25% في الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في InvestingPro.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن PulteGroup تعمل بمستوى معتدل من الديون. تعتبر هذه الإدارة المالية الحكيمة حاسمة في البيئة الاقتصادية الحالية، خاصة مع استمرار الشركة في الاستثمار في شراء الأراضي وتطوير المجتمعات.
ينعكس الأداء القوي للشركة أيضاً في العائد الإجمالي للسعر المثير للإعجاب البالغ 108.55% على مدار العام الماضي، كما ورد في InvestingPro. وهذا يتماشى مع الاتجاهات الإيجابية في الطلبات وثقة المشترين المذكورة في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة PulteGroup، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا