مكالمة الأرباح: لوفاكس تعلن عن نتائج مختلطة للربع الثالث وسط رياح اقتصادية معاكسة

أعلنت شركة Lufax Holding Ltd (LU)، وهي منصة رائدة للخدمات المالية الشخصية في الصين، عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 في 26 أكتوبر، وسط مشهد اقتصادي كلي صعب. ظل إجمالي مبيعات القروض الجديدة للشركة ثابتًا على أساس سنوي عند 50.5 مليار يوان صيني، مع زيادة كبيرة في قروض التمويل الاستهلاكي بنسبة 27.8٪. على الرغم من جودة الأصول المستقرة وانخفاض تكاليف التمويل، تكبدت Lufax خسارة صافية قدرها 725 مليون يوان صيني للربع. تظل نظرة الشركة المستقبلية حذرة ولكنها متفائلة، مع الحفاظ على توجيهات حجم القروض دون تغيير والتركيز على الحفاظ على جودة الأصول.

النقاط الرئيسية

• بلغ إجمالي مبيعات القروض الجديدة لشركة Lufax في الربع الثالث من عام 2024 50.5 مليار يوان صيني، وهو ما يتماشى مع العام السابق، ولكنه سجل زيادة بنسبة 11.7٪ عن الربع السابق.

• نمت قروض التمويل الاستهلاكي بنسبة 27.8٪ على أساس سنوي، لتمثل الآن 52٪ من إجمالي القروض الجديدة.

• سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 725 مليون يوان صيني، مع انخفاض إجمالي الدخل بنسبة 31.1٪ بسبب انخفاض أرصدة القروض القائمة.

• ظلت جودة الأصول مستقرة، مع تحسن نسبة القروض المتعثرة للتمويل الاستهلاكي إلى 1.2٪.

• حافظت Lufax على توجيهات حجم القروض بين 190 مليار يوان صيني و220 مليار يوان صيني، ومن المتوقع أن تتراوح أرصدة القروض بين 200 مليار يوان صيني و230 مليار يوان صيني.

• يهدف العرض العام الإلزامي من مجموعة Ping An إلى الحفاظ على استقلالية Lufax كشركة مدرجة في البورصة.

نظرة الشركة المستقبلية

• تظل توجيهات حجم القروض عند 190 مليار يوان صيني إلى 220 مليار يوان صيني للمستقبل القريب.

• من المتوقع أن تتراوح أرصدة القروض بين 200 مليار يوان صيني و230 مليار يوان صيني.

• تخطط الشركة للاستفادة من تراخيص التمويل الاستهلاكي والإقراض الصغير للنمو مع إعطاء الأولوية لجودة الأصول.

النقاط السلبية

• انخفض إجمالي الدخل بشكل كبير بنسبة 31.1٪ ليصل إلى 5.5 مليار يوان صيني.

• تم تسجيل خسارة صافية قدرها 725 مليون يوان صيني للربع.

• الربحية تحت الضغط بسبب تبني نموذج الضمان بنسبة 100٪.

النقاط الإيجابية

• أظهر قطاع التمويل الاستهلاكي نموًا قويًا، مع زيادة القروض الجديدة بنسبة 27.8٪.

• كانت مؤشرات جودة الأصول مستقرة، مع تحسينات في نسبة القروض المتعثرة للتمويل الاستهلاكي.

• انخفضت تكاليف التمويل بنسبة 48.9٪ لتصل إلى 59 مليون يوان صيني.

الإخفاقات

• على الرغم من استقرار جودة الأصول، واجهت الشركة خسارة صافية هذا الربع.

• انخفض إجمالي الدخل بسبب انخفاض أرصدة القروض القائمة.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ليس لدى الإدارة خطط فورية لتوزيع أرباح خاصة ولكنها تركز على تعزيز عوائد المساهمين على المدى الطويل.

• زادت خسائر انخفاض قيمة الائتمان بسبب المخصصات المحافظة بموجب نموذج الضمان بنسبة 100٪.

• من المتوقع أن تنخفض تكاليف التمويل بشكل أكبر، مستفيدة من السياسات النقدية المواتية واستراتيجية الترخيص المتنوعة.

تواصل Lufax Holding التنقل عبر الشكوك الاقتصادية مع التركيز الاستراتيجي على جودة الأصول وإدارة التكاليف. يوفر أداء الشركة في قطاع التمويل الاستهلاكي منارة للنمو، حتى وهي تكافح الصعوبات الاقتصادية الأوسع التي تواجه أصحاب الأعمال الصغيرة. بدعم من العرض العام الإلزامي لمجموعة Ping An، تهدف Lufax إلى الحفاظ على مسارها ككيان مستقل مع السعي لتحسين ربحيتها وقيمة المساهمين على المدى الطويل.

رؤى InvestingPro

يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة Lufax Holding Ltd (LU) مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تعكس نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2024 التحديات التي أبرزتها نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات وانخفاضًا في صافي الدخل للعام الحالي. يتضح هذا في الانخفاض المبلغ عنه بنسبة 31.1٪ في إجمالي الدخل والخسارة الصافية البالغة 725 مليون يوان صيني للربع.

تظهر بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات Lufax على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 كان -35.28٪، مما يؤكد انخفاض إجمالي الدخل المبلغ عنه للشركة. يؤكد هذا الاتجاه على بيئة التشغيل الصعبة التي تتنقل فيها Lufax.

على الرغم من هذه التحديات، تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن Lufax تتداول بمضاعف سعر / قيمة دفترية منخفض، وهو ما تؤكده بيانات InvestingPro التي تظهر نسبة سعر / قيمة دفترية تبلغ 0.22 في الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الثالث من عام 2024. قد يكون هذا التقييم المنخفض محل اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن القيمة، خاصة بالنظر إلى مكانة الشركة كلاعب بارز في صناعة التمويل الاستهلاكي.

يتماشى تركيز الشركة على الحفاظ على جودة الأصول ونموها في قروض التمويل الاستهلاكي مع استراتيجيتها للاستفادة من تراخيص التمويل الاستهلاكي والإقراض الصغير. قد يساعد هذا النهج في معالجة نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام.

من المثير للاهتمام أن بيانات InvestingPro تكشف عن عائد قوي خلال الشهر الماضي، مع عائد سعر إجمالي لمدة شهر واحد بنسبة 33.48٪. يشير هذا الزخم الإيجابي الأخير، إلى جانب عائد بنسبة 50.4٪ خلال الأشهر الستة الماضية، إلى أن معنويات السوق تجاه Lufax قد تتحسن على الرغم من التحديات المالية الحالية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ Lufax، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا