أعلنت شركة بنتير PLC (PNR)، الرائدة العالمية في مجال معالجة المياه والحلول المستدامة، عن أداء قوي في الربع الثالث خلال مكالمة أرباحها الأخيرة، على الرغم من انخفاض طفيف في المبيعات. أظهرت الشركة نمواً كبيراً في الدخل التشغيلي المعدل وربحية السهم (EPS)، مشيرة إلى النجاح في محفظة المياه المتوازنة ومبادرات التحول المستمرة. على الرغم من انخفاض المبيعات بنسبة 2% إلى 993 مليون دولار، حققت بنتير توسعاً ملحوظاً في الهامش ورفعت توقعاتها لربحية السهم المعدلة للسنة الكاملة. تم تسليط الضوء على التسعير الاستراتيجي للشركة والكفاءات التشغيلية وقطاعات المنتجات المتنوعة كمحركات رئيسية لصحتها المالية القوية ونظرتها المتفائلة للعام المقبل.
النقاط الرئيسية
- ارتفع الدخل التشغيلي المعدل بنسبة 13% إلى 239 مليون دولار.
- ارتفعت ربحية السهم المعدلة بنسبة 16% إلى 1.09 دولار.
- انخفضت المبيعات بنسبة 2% إلى 993 مليون دولار ولكنها شهدت توسعاً في الهامش بمئات النقاط الأساسية.
- نمت مبيعات حمامات السباحة بنسبة 7% إلى 331 مليون دولار، مع ارتفاع الدخل بنسبة 24%.
- تم رفع توقعات ربحية السهم المعدلة للسنة الكاملة إلى حوالي 4.27 دولار.
- من المتوقع أن تتراوح مبيعات عام 2024 بين 4.75 مليار دولار و4.85 مليار دولار.
- تدفق نقدي حر قوي بلغ 629 مليون دولار منذ بداية العام، وهو رقم قياسي بعد انفصال nVent.
- تظل الإدارة متفائلة بشأن النمو في القطاعات التجارية وقطاع حمامات السباحة.
- تحديات في السوق السكنية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
توقعات الشركة
- تتوقع بنتير أن تتراوح مبيعات السنة الكاملة لعام 2024 بين 4.75 مليار دولار و4.85 مليار دولار.
- رفعت الشركة توقعاتها لربحية السهم المعدلة للسنة الكاملة إلى حوالي 4.27 دولار، بزيادة قدرها 14% على أساس سنوي.
- بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، من المتوقع أن تتراوح المبيعات بين 965 مليون دولار و975 مليون دولار، مع توقعات لربحية السهم المعدلة تبلغ 1.02 دولار.
النقاط السلبية
- انخفضت المبيعات في قطاعي التدفق وحلول المياه بنسبة 7% و3% على التوالي.
- تواجه السوق السكنية تحديات بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
النقاط الإيجابية
- ارتفع دخل قطاع حمامات السباحة بنسبة 24% إلى 113 مليون دولار.
- ارتفع العائد على المبيعات (ROS) لقطاع حمامات السباحة بمقدار 470 نقطة أساس إلى 34%.
- تهدف الشركة إلى تحقيق عائد على المبيعات بنسبة 24% بحلول نهاية عام 2026.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء القوي بشكل عام، شهدت الشركة انخفاضاً بنسبة 2% في المبيعات.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- أقرت الإدارة بوجود تأخيرات في أعمال التدفق بسبب تردد العملاء في الإنفاق الرأسمالي.
- من المتوقع أن تظل الأسعار في قطاع حمامات السباحة مستقرة على الرغم من ضغوط التضخم.
- تطورات إيجابية في الترشيح التجاري والبيع المتقاطع بين Manitowoc Ice و Everpure.
قدمت مكالمة أرباح بنتير صورة لشركة تنجح في التنقل عبر مشهد سوق صعب. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على محفظة المياه، إلى جانب الإدارة الفعالة للتكاليف ومبادرات التحول، قد وضعها في موقع يؤهلها لمواصلة النمو. يؤكد التدفق النقدي القوي للشركة وتحسن نسبة صافي الدين على مرونتها المالية. في حين تواجه بنتير رياحاً معاكسة في السوق السكنية، فإن القطاعات التجارية وقطاع حمامات السباحة هي مصادر للتفاؤل، مع ثقة الإدارة في استراتيجية الشركة وقدرتها على خلق قيمة للمساهمين في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
يدعم الأداء القوي لشركة بنتير PLC (PNR) في الربع الثالث بيانات إضافية من InvestingPro، والتي تكشف عن عدة مؤشرات إيجابية للشركة. وفقاً لنصائح InvestingPro، حافظت بنتير على مدفوعات الأرباح لمدة 49 عاماً متتالياً، مما يظهر التزاماً بعوائد المساهمين يتماشى مع الصحة المالية القوية للشركة التي تم تسليط الضوء عليها في مكالمة الأرباح.
ينعكس ارتفاع ربحية السهم المعدلة للشركة بنسبة 16% إلى 1.09 دولار في الربع الثالث في بيانات InvestingPro، والتي تظهر نسبة سعر إلى الربحية (معدلة) تبلغ 22.55 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. هذا التقييم المعتدل نسبياً، إلى جانب نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن بنتير تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبة إلى نمو الأرباح على المدى القريب، يشير إلى أن السهم قد لا يزال لديه مجال للارتفاع على الرغم من أدائه القوي.
علاوة على ذلك، تدعم نظرة بنتير المتفائلة لعام 2024، مع توقعات مبيعات تتراوح بين 4.75 مليار دولار و4.85 مليار دولار، نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. يعزز هذه التوقعات الإيرادات المبلغ عنها للشركة والبالغة 4,109.9 مليون دولار أمريكي للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024.
يكمل التدفق النقدي الحر القوي للشركة البالغ 629 مليون دولار منذ بداية العام، والمذكور في مكالمة الأرباح، نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن الأصول السائلة لبنتير تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي صحي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لبنتير، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا