قدمت شركة SmartFinancial Inc. (SMBK) مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 مع نتائج مالية قوية وتوقعات متفائلة للمستقبل. سجلت الشركة صافي دخل قدره 9.1 مليون دولار، أي ما يعادل 0.54 دولار للسهم المخفف. كان من بين أبرز النقاط المالية الرئيسية زيادة ملحوظة في القيمة الدفترية الملموسة إلى 22.67 دولار للسهم ونمو قوي في القروض بأكثر من 16% على أساس سنوي. تحسن صافي هامش الفائدة إلى 3.11%، وتتوقع الشركة استمرار توسع الهامش، مستهدفة إيرادات تشغيلية بقيمة 50 مليون دولار بحلول الربع الثالث من عام 2025.
النقاط الرئيسية
- بلغ صافي الدخل 9.1 مليون دولار، أو 0.54 دولار للسهم المخفف.
- ارتفعت القيمة الدفترية الملموسة إلى 22.67 دولار للسهم، بزيادة سنوية قدرها 19%.
- كان نمو القروض قوياً بأكثر من 16% على أساس سنوي.
- ظلت الودائع ثابتة عند 4.3 مليار دولار، مع نمو أساسي بأكثر من 50 مليون دولار.
- تحسن صافي هامش الفائدة إلى 3.11%.
- بلغ الدخل التشغيلي غير المرتبط بالفوائد 9.1 مليون دولار، مع إجمالي إيرادات بلغ 44.1 مليون دولار.
- توقع استمرار توسع الهامش ومعدل ضريبة فعال مستقبلي حوالي 20%.
- تستهدف الإدارة نمواً في القروض بنسبة متوسطة إلى عالية من خانة الآحاد وهدف إيرادات تشغيلية بقيمة 50 مليون دولار بحلول الربع الثالث من عام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع الإدارة صافي هامش فائدة يتراوح بين 3.10% و3.15% للربع الرابع وتتوقع توسع الهامش طوال عام 2025.
- تركز الشركة على النمو الاستراتيجي للودائع الأساسية وإدارة الأسعار استجابة لظروف السوق.
- الشركة متفائلة بشأن خط أنابيبها وظروف السوق، مع الحفاظ على الرافعة التشغيلية وثقافة شركة قوية.
النقاط السلبية
- توقعات معتدلة للدخل غير المرتبط بالفوائد من المبادلات والمنتجات الاستثمارية للربع الرابع.
- تتوقع الشركة انخفاضاً طفيفاً في معدلات القروض.
النقاط الإيجابية
- سجلت SmartFinancial نمواً قوياً في الإيرادات، وتوسعاً في الهوامش، وجودة ائتمانية سليمة.
- أضافت الشركة 15 عضواً جديداً في فريق المبيعات واستخدمت بفعالية منصة nCino لتعزيز التنقيب عن العملاء.
- حصلت SmartFinancial على شهادة Great Place To Work، مما يسلط الضوء على ثقافتها القوية.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات محددة في مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- استفسرت كاثرين ميلور عن الهامش وتكاليف الودائع، حيث شرح رونالد جورتشينسكي الإدارة الفعالة لتكاليف الودائع، مع 40% من الودائع مرتبطة بتحركات الأسعار.
- كان السعر الفوري للإنتاج الجديد في سبتمبر عند 3.81%، بما في ذلك ودائع الوسطاء.
- تتوقع الشركة استجابة سريعة لتغيرات الأسعار مع التركيز على الاحتفاظ بالعملاء وسط الضغوط التنافسية.
أعربت قيادة SmartFinancial، بما في ذلك بيلي كارول، عن ثقتها في مسار نمو الشركة، مؤكدة على أهمية توظيف مصرفيين ذوي جودة عالية والحفاظ على التوجيهات لنمو القروض بنسبة متوسطة إلى عالية من خانة الآحاد. تنمو الشركة استراتيجياً في ودائعها الأساسية مع إدارة الأسعار استجابة لظروف السوق. بالإضافة إلى ذلك، تلتزم SmartFinancial بتقديم الدعم للعملاء المتضررين من الإعصار الأخير في شرق تينيسي، متوقعة نمواً طفيفاً في الودائع من عائدات التأمين لجهود دعم المجتمع. يُشار إلى أن تركيز الشركة على العقارات التجارية يبلغ 288%، ولكن هذا لا يُعتبر عائقاً أمام النمو. وفي المستقبل، تظل SmartFinancial مركزة على تحقيق هدف الإيرادات الطموح مع الحفاظ على النمو والكفاءات التشغيلية.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة SmartFinancial Inc. (SMBK) إظهار المرونة المالية وإمكانات النمو، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير والبيانات الإضافية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 525.49 مليون دولار، مما يعكس موقعها القوي في قطاع البنوك الإقليمية.
تكشف بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى الربحية لـ SMBK تبلغ حالياً 15.62، مما يشير إلى تقييم معقول نسبة إلى أرباحها. يتماشى هذا مع صافي الدخل المُبلغ عنه البالغ 9.1 مليون دولار ونظرتها المتفائلة للنمو المستقبلي. علاوة على ذلك، بلغت الإيرادات للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 159.2 مليون دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات الفصلية بنسبة 34.61% في الربع الثالث من عام 2024، مما يؤكد الأداء المالي القوي للشركة المذكور في مكالمة الأرباح.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن SMBK قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 5 سنوات متتالية، مما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. يكمل هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح الزيادة المُبلغ عنها في القيمة الدفترية الملموسة والنمو القوي في القروض.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن SMBK يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعاً، مع ارتفاع كبير في السعر بنسبة 54.65% خلال الأشهر الستة الماضية. يتماشى هذا الأداء السعري مع النتائج المالية الإيجابية للشركة ونظرة الإدارة الواثقة لاستمرار توسع الهامش ونمو الإيرادات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ SMBK، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا