أعلنت شركة RLI Corp (NYSE: RLI)، وهي شركة تأمين متخصصة، عن أرباحها للربع الثالث وسط نشاط كبير للأعاصير، والذي شمل الأعاصير هيلين وبيريل وميلتون. وعلى الرغم من الكوارث الطبيعية، سجلت الشركة أرباحًا تشغيلية قدرها 1.31 دولار للسهم، وزيادة بنسبة 15% في دخل الاستثمار، ونسبة مجمعة قدرها 89.6%.
ارتفعت الأقساط الإجمالية لشركة RLI بنسبة 13%، مع نمو قطاع التأمينات العامة بنسبة 16% وقطاع الضمان بنسبة 9%. كما شهد قطاع الممتلكات زيادة بنسبة 10%، مع ارتفاع أقساط أصحاب المنازل في هاواي بنسبة 22%. بلغت الأرباح الشاملة 3.79 دولار للسهم، مع قيمة دفترية للسهم قدرها 38.17 دولار، مسجلة زيادة بنسبة 26% عن نهاية عام 2023. وأكدت الإدارة التزامها بالانضباط في الاكتتاب والنمو من خلال الاستثمارات الاستراتيجية.
النقاط الرئيسية
- أعلنت شركة RLI Corp عن ربع قوي مع أرباح تشغيلية بلغت 1.31 دولار للسهم وارتفاع بنسبة 15% في دخل الاستثمار.
- بلغت النسبة المجمعة 89.6%، مما يعكس أداءً قويًا في الاكتتاب.
- ارتفعت الأقساط الإجمالية بنسبة 13%، مع نمو كبير في قطاعات التأمينات العامة والضمان والممتلكات.
- كان نمو قطاع الممتلكات جزئيًا بسبب ارتفاع بنسبة 22% في أقساط أصحاب المنازل في هاواي.
- من المتوقع أن تتراوح الخسائر المقدرة قبل الضرائب للإعصار ميلتون بين 45 مليون و55 مليون دولار.
- ارتفعت القيمة الدفترية للسهم في الشركة إلى 38.17 دولار، بزيادة قدرها 26% عن نهاية العام السابق.
نظرة الشركة المستقبلية
- تركز شركة RLI Corp على تثقيف المنتجين حول عروضها في مجال المظلة الشخصية والنقل.
- على الرغم من تراجع سوق العقارات مع انخفاض معدلات الأعاصير بنسبة 8%، تظل الشركة متفائلة بشأن الفرص المستقبلية.
- من المتوقع أن تؤدي الاستثمارات في الموظفين والتدريب والتكنولوجيا إلى دفع النمو المربح.
النقاط السلبية
- اعترفت الشركة بالضغوط التنافسية والتحديات الاقتصادية، بما في ذلك تراجع سوق العقارات.
- من المتوقع أن يتسبب تأثير الإعصار ميلتون في خسائر كبيرة قبل الضرائب.
- تباطأت الاستثمارات في البناء الخاص، مما أثر على محفظة المخاطر المتعلقة بالبناء في الشركة.
النقاط الإيجابية
- حافظ قطاع الضمان على نسبة مجمعة قوية بلغت 78.8%.
- نما قطاع الممتلكات بنسبة 10%، مع زيادة ملحوظة في الأقساط في هاواي.
- نمت أقساط التأمين البحري بنسبة 21%، مستفيدة من زيادة في الأسعار.
الإخفاقات
- كان هناك تباطؤ في الاعتراف بالتطورات الإيجابية في قطاع التأمينات العامة بسبب الموقف المحافظ تجاه المخاطر الناشئة.
- شهدت نسبة الخسارة لسنة الحوادث في قطاع التأمينات العامة زيادة طفيفة بمقدار 1.5 إلى 2 نقطة بسبب تعديلات حجز الخسائر الحكيمة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون نهجهم الحذر في الاكتتاب وإدارة المطالبات، خاصة استجابة للمخاطر الناشئة.
- الشركة نشطة في مختلف المناطق، مع التركيز على قطاعات النقل بالشاحنات والنقل العام، باستثناء سيارات الأجرة والليموزين.
- يتم إجراء استثمارات في التكنولوجيا لتبسيط طلبات البوليصات وتحسين تجربة المستخدم.
في الختام، أظهرت شركة RLI Corp مرونة في مواجهة الكوارث الطبيعية وظروف السوق التنافسية. يضع التركيز الاستراتيجي للشركة على الانضباط في الاكتتاب، إلى جانب الاستثمارات في التكنولوجيا وتطوير الموظفين، في وضع يؤهلها لمواصلة النمو والربحية. تظل الإدارة واثقة من قدرتها على التعامل مع اضطرابات السوق والحفاظ على علاقات قوية مع المنتجين، وهو أمر بالغ الأهمية خلال موسم الأعاصير النشط.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي للربع الثالث لشركة RLI Corp بشكل أكبر من خلال المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.28 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التأمين المتخصص.
إحدى أهم نصائح InvestingPro لشركة RLI Corp هي أنها حافظت على دفع أرباح الأسهم لمدة 49 عامًا متتالية. يتماشى هذا السجل المثير للإعجاب مع الاستقرار المالي المبلغ عنه للشركة ويؤكد التزامها بقيمة المساهمين، حتى في مواجهة التحديات مثل نشاط الأعاصير الأخير.
تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 17.82 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 17.34 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 إلى أن السهم يتم تداوله بتقييم معقول نسبة إلى أرباحه. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لنصيحة InvestingPro التي تفيد بأن RLI يتم تداولها بنسبة منخفضة من السعر إلى الربحية نسبة إلى نمو أرباحها على المدى القريب، مما يشير إلى تقييم منخفض محتمل.
يؤكد نمو إيرادات RLI بنسبة 22.63% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو مثير للإعجاب بنسبة 41.7% في الربع الأخير (الربع الثالث من عام 2024) الزيادة المبلغ عنها في الأقساط الإجمالية عبر مختلف القطاعات. يتكامل النمو القوي في الإيرادات مع هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 38.02% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 29.45%، مما يوضح قدرة RLI على الحفاظ على الربحية أثناء توسيع أعمالها.
يدعم العائد على الأصول للشركة البالغ 7.72% ونصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على العائد المرتفع لـ RLI على مدى العقد الماضي تأكيد الإدارة على الانضباط في الاكتتاب والاستثمارات الاستراتيجية للنمو.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة RLI Corp، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا