مكالمة الأرباح: بوسطن ساينتيفيك تسجل نمواً قوياً في الربع الثالث وترفع توقعاتها

ناقشت شركة بوسطن ساينتيفيك كوربوريشن (NYSE: NYSE:BSX) نتائجها المالية للربع الثالث في 30 أكتوبر 2024، كاشفة عن زيادة كبيرة في المبيعات التشغيلية والعضوية. تجاوز ربح السهم المعدل للشركة التوقعات، وتم رفع التوجيهات للسنة الكاملة في ضوء الأداء القوي.

شهدت السوق الأمريكية نمواً مثيراً للإعجاب، لا سيما في قطاع الفيزيولوجيا الكهربائية، وتستعد الشركة للاستحواذ على Axonics، إلى جانب إطلاق العديد من المنتجات الجديدة. على الرغم من بعض المخاوف بشأن توقف التجارب، أعربت بوسطن ساينتيفيك عن ثقتها في نظام FARAPULSE واعتماده العالمي لإجراءات الرجفان الأذيني.

النقاط الرئيسية

• نمت المبيعات التشغيلية الإجمالية بنسبة 19%، مع ارتفاع المبيعات العضوية بنسبة 18%، متجاوزة التوقعات البالغة 13% إلى 15%.

• بلغ ربح السهم المعدل للربع الثالث 0.63 دولار، بزيادة قدرها 27% على أساس سنوي، متجاوزاً النطاق المتوقع البالغ 0.57 إلى 0.59 دولار.

• تم رفع التوجيهات للسنة الكاملة إلى نمو بنسبة 15% تقريباً، مع توقع ربح السهم المعدل عند 0.64 إلى 0.66 دولار.

• شهدت السوق الأمريكية نمواً بنسبة 24%، بينما شهدت أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا زيادة بنسبة 14%.

• تم الإعلان عن الاستحواذ القادم على Axonics وإطلاق منتجات جديدة، بما في ذلك صمام ACURATE Prime ونظام FARAPULSE PFA في اليابان.

• تتوقع الشركة أن يتجاوز التدفق النقدي الحر للسنة الكاملة 2 مليار دولار وأبلغت عن نسبة رفع الدين الإجمالي البالغة 2.4 مرة.

توقعات الشركة

• تتوقع بوسطن ساينتيفيك نمواً عضوياً بنسبة 14% إلى 16% في الربع الرابع.

• من المتوقع أن يكون نمو الإيرادات المبلغ عنه لعام 2024 بالكامل حوالي 16.5%، مع ربح السهم المعدل بين 2.45 و2.47 دولار.

• الشركة متفائلة بشأن النمو في مختلف القطاعات الطبية وتركز على توسيع القدرة والكفاءة.

النقاط السلبية

• كان هامش الربح الإجمالي المعدل للربع الثالث أقل قليلاً من التوقعات عند 70.4%.

• تم إيقاف تجربة AVANT GUARD بسبب ملاحظات غير متوقعة، مما أثر على الجدول الزمني للتوسع المحتمل في الملصق.

النقاط الإيجابية

• بوسطن ساينتيفيك واثقة من الاعتماد العالمي لنظام FARAPULSE والتقديم القادم لإدارة الغذاء والدواء الأمريكية.

• نجحت الشركة في إطلاق منتجات جديدة وتشهد نمواً قوياً في أوروبا.

• من المتوقع أن تؤدي الاستثمارات الاستراتيجية إلى توسيع هامش التشغيل.

الإخفاقات

• كان هناك تباطؤ طفيف في حجم الإجراءات خلال أشهر الصيف، ولكن لوحظ التعافي في سبتمبر.

• كان هامش الربح الإجمالي المعدل للربع الثالث أقل قليلاً مما كان متوقعاً بسبب تأثيرات صرف العملات الأجنبية.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• طمأن المديرون التنفيذيون المستثمرين بشأن سلامة وفعالية FARAPULSE استناداً إلى بيانات من أكثر من 125,000 مريض تم علاجهم.

• ناقشت الشركة التأثير المحتمل لتجربة OPTION وتغييرات التعويض على سوق الرجفان الأذيني.

• كان هناك تفاؤل بشأن قسطرة FARAWAVE NAV ونظام رسم الخرائط FARAVIEW لتعزيز تجربة المستخدم.

أظهر أداء بوسطن ساينتيفيك في الربع الثالث نمواً مالياً قوياً ومبادرات استراتيجية تهدف إلى الحفاظ على هذا الزخم. مع إطلاق منتجات جديدة وعمليات استحواذ في الأفق، تستعد الشركة لمواصلة مسار توسعها وابتكارها في قطاع التكنولوجيا الطبية. على الرغم من بعض العقبات في التجارب السريرية، لا تزال ثقة المستثمرين مرتفعة بسبب خط الإنتاج القوي للشركة واستثماراتها الاستراتيجية في المجالات الرئيسية للتكنولوجيا الطبية.

رؤى InvestingPro

ينعكس الأداء القوي لشركة بوسطن ساينتيفيك كوربوريشن (NYSE: BSX) في الربع الثالث في تقييمها السوقي الحديث ومقاييسها المالية. وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 126.98 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة المعدات والمستلزمات الطبية.

يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 13.65% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع نمو المبيعات التشغيلية المبلغ عنه بنسبة 19% في الربع الثالث. يتم دعم هذا الأداء القوي للإيرادات بهامش ربح إجمالي صحي يبلغ 68.69%، مما يدعم قدرة الشركة على الاستثمار في إطلاق منتجات جديدة وعمليات استحواذ استراتيجية مثل Axonics.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن بوسطن ساينتيفيك تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مع عائد سعري كبير بلغ 75.56% خلال العام الماضي. يبدو أن حماس السوق هذا مبرر بالنتائج المالية القوية للشركة ورفع التوجيهات للسنة الكاملة. تؤكد النصيحة التي تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام على النظرة المتفائلة للإدارة لنمو ربح السهم المعدل.

في حين قد تبدو نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 68.97 مرتفعة، تجدر الإشارة إلى أن بوسطن ساينتيفيك تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة نسبياً مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، كما تشير إليه نصيحة أخرى من InvestingPro. قد يشير هذا إلى أن السوق يسعر إمكانات نمو الشركة، خاصة في ضوء محفظة منتجاتها المتوسعة ومبادراتها الاستراتيجية.

يتضح الوضع المالي القوي للشركة من قدرتها على توليد تدفقات نقدية كافية لتغطية مدفوعات الفائدة، وهو ما يتماشى مع توقعات الإدارة بتجاوز التدفق النقدي الحر 2 مليار دولار للسنة الكاملة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وآفاق النمو لبوسطن ساينتيفيك، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا