في الربع الثالث من عام 2024، سجلت شركة CME Group Inc. (CME) أداءً قياسياً مع نمو كبير على أساس سنوي عبر مقاييس متعددة. ارتفع متوسط الحجم اليومي (ADV) بنسبة 27% إلى 28.3 مليون عقد، مع زيادة حجم تداول أسعار الفائدة بنسبة 36%.
من الناحية المالية، حققت الشركة إيرادات بلغت ما يقرب من 1.6 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 18% مقارنة بنفس الربع من العام السابق. ارتفع صافي الدخل وربحية السهم بنسبة 19%، حيث بلغ صافي الدخل 977 مليون دولار وربحية السهم 2.68 دولار. تحسن هامش التشغيل المعدل إلى 69.1%.
النقاط الرئيسية
- سجلت مجموعة CME زيادة بنسبة 27% في متوسط الحجم اليومي على أساس سنوي، ليصل إلى 28.3 مليون عقد.
- نما حجم تداول أسعار الفائدة بنسبة 36%، بمتوسط 14.9 مليون عقد يومياً.
- بلغت الإيرادات ما يقرب من 1.6 مليار دولار، بزيادة 18% عن الربع الثالث من عام 2023.
- ارتفع صافي الدخل وربحية السهم بنسبة 19%.
- تحسن هامش التشغيل المعدل إلى 69.1%.
- زاد عدد المتداولين الجدد من الأفراد بنسبة 30%، وارتفع عدد العملاء المؤسسيين بنسبة تقارب 40%.
- ارتفعت أحجام قطاع الطاقة بنسبة 21%، مع زيادة بنسبة 45% في أحجام الخيارات.
- تواصل الشركة التركيز على اكتساب العملاء وابتكار المنتجات.
توقعات الشركة
- تظل الإدارة متفائلة بشأن استمرار النمو، مستفيدة من توسع قاعدة العملاء وعروض المنتجات الجديدة.
- تتوقع المزيد من النمو من مشاريع التسييل الجارية التي تعزز صادرات الغاز الطبيعي.
- ينصب التركيز على دفع نمو الأرباح وإعادة النقد إلى المساهمين.
النقاط السلبية
- أقرت الإدارة بالتحديات في التنبؤ بنمو الإيرادات بسبب الطبيعة المتنوعة لشركاء التوزيع.
النقاط الإيجابية
- نما تداول أسعار الفائدة بنسبة 17% مقارنة بالعام الماضي، على الرغم من عدم وجود زيادات حديثة في أسعار الفائدة الفيدرالية.
- ازدهرت الأعمال الدولية، مع قيادة متوسط الحجم اليومي في مناطق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ للنمو.
- أدت جهود اكتساب العملاء الجدد إلى زيادة بنسبة 30% في المتداولين الجدد من الأفراد وارتفاع بنسبة 40% في العملاء المؤسسيين.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات كبيرة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش تيرينس دافي المشهد التنافسي واستراتيجيات التسعير، مؤكداً على الأداء القوي لـ CME دون خطط تحفيزية جديدة.
- تمت مناقشة أهمية مقاصة العقود الآجلة لسندات الخزانة الأمريكية في سياق سوق المشتقات الأوسع.
- تناولت الإدارة هيكل نفقات التعويضات والنفقات المتوقعة البالغة 1.585 مليار دولار للعام.
أظهرت مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 لمجموعة CME شركة مزدهرة تعتمد على نمو قوي في الحجم، خاصة في تداول أسعار الفائدة والأسواق الدولية. تعكس البيانات المالية للشركة هذا النجاح، مع زيادات كبيرة في الإيرادات وصافي الدخل وربحية السهم. كان تركيز الإدارة على اكتساب العملاء وتقديم منتجات مبتكرة، مثل إدخال خيارات جديدة على منصة CME Direct وصناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية، محورياً في دفع هذا النمو.
سجل قطاع الطاقة أيضاً أداءً مثيراً للإعجاب، مع إيرادات وأحجام قياسية، خاصة من العملاء الدوليين. يشير ثقة الإدارة في وضع الشركة في السوق ومبادراتها الاستراتيجية إلى نظرة إيجابية للمستقبل. على الرغم من التعقيدات في التنبؤ بالإيرادات بسبب تنوع نماذج شركاء التوزيع، من المتوقع أن تستمر عروض المنتجات المتنوعة للشركة وجهودها التعليمية في جذب متداولين جدد ودفع نمو الحجم.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لمجموعة CME في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 81.06 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في الأسواق المالية. يتماشى هذا مع الأداء القياسي المبلغ عنه في مكالمة الأرباح.
أحد المقاييس الرئيسية التي تبرز هو نمو إيرادات CME. وفقاً لبيانات InvestingPro، بلغ نمو إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 10.72%، مع وصول نمو الإيرادات الفصلية في الربع الثاني من عام 2024 إلى 12.69%. يبدو أن هذا الاتجاه قد استمر في الربع الثالث، كما يتضح من الزيادة السنوية في الإيرادات بنسبة 18% المبلغ عنها في مكالمة الأرباح.
ربحية الشركة أيضاً جديرة بالملاحظة. تظهر بيانات InvestingPro هامش دخل تشغيلي معدل بنسبة 63.34% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتوافق مع هامش التشغيل المعدل المحسن البالغ 69.1% المبلغ عنه للربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية مستدامة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الأداء القوي لتوزيعات الأرباح لشركة CME. حافظت الشركة على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 22 عاماً متتالياً ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 5 سنوات متتالية. يتماشى هذا الالتزام بعوائد المساهمين مع تركيز الإدارة على إعادة النقد إلى المساهمين، كما ذُكر في توقعات الشركة.
نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro هي أن CME تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مع عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ينعكس هذا في بيانات InvestingPro التي تظهر إجمالي عائد سعري بنسبة 15.15% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، والذي يرتبط بالنتائج المالية الإيجابية والنمو المبلغ عنه في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر فهماً أعمق للصحة المالية لشركة CME ومركزها في السوق. في الواقع، هناك 11 نصيحة إضافية متاحة على منصة InvestingPro لشركة CME، والتي يمكن أن تقدم سياقاً قيماً لأداء الشركة وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا