أعلنت شركة نورثرن ستار ريسورسز (NST)، وهي شركة تعدين ذهب أسترالية، عن ربع قوي في 30 سبتمبر 2024، خلال مكالمة أرباحها. وأعلن الرئيس التنفيذي للشركة، ستيوارت تونكين، أن نورثرن ستار في طريقها لتحقيق إنتاج قدره 2 مليون أوقية بحلول السنة المالية 2026، مع وضع نقدي صافي قوي قدره 148 مليون دولار.
وأدى الأداء التشغيلي القوي، المدفوع بارتفاع أسعار الذهب، إلى تدفق نقدي صافي للمنجم قدره 122 مليون دولار وتدفق نقدي تشغيلي قدره 585 مليون دولار. كما أعلنت نورثرن ستار عن توزيع أرباح نهائية قدرها 280 مليون دولار للسنة المالية 2024 وتتوقع زيادة في التدفق النقدي الحر مع ارتفاع الإنتاج.
النقاط الرئيسية
- أكدت نورثرن ستار ريسورسز توجيهاتها بشأن تكلفة الإنتاج والنفقات الرأسمالية للسنة المالية 2025.
- تتقدم الشركة في المشاريع الاستراتيجية، بما في ذلك توسعة KCGM، والتطوير تحت الأرض في Jundee، وزيادة الإنتاجية في Thunderbox.
- تجاوز إنتاج منجم Pogo التوقعات، مما ساهم في التدفق النقدي القوي للشركة.
- تخطط الشركة لبدء دفع ضرائب الشركات على العمليات الأسترالية في الربع الثالث.
- يضمن مركز التحوط البالغ 1.8 مليون أوقية بمتوسط سعر 3,200 دولار أسترالي أمن الاستثمار، بينما تتيح المرونة للإنتاج غير المتحوط الاستفادة من الأسعار الفورية.
نظرة مستقبلية للشركة
- تستهدف نورثرن ستار إنتاج 2 مليون أوقية من الذهب في السنة المالية القادمة، مع توقعات السوق على المدى الطويل تشير إلى متوسط سعر الذهب عند 2,900 دولار أسترالي للأوقية.
- من المتوقع أن يرتفع إنتاج منجم KCGM من 450,000 أوقية إلى 650,000 أوقية في غضون عامين.
- تدرس الشركة خيارات إدارة رأس المال، بما في ذلك عمليات إعادة شراء الأسهم، وهي واثقة من كفاءتها التشغيلية واستراتيجيتها طويلة الأجل.
النقاط السلبية
- كانت هناك توقفات في حركة المواد في KCGM أثناء تطوير بوابات الوصول الجديدة.
- بعض مناطق التعدين، مثل Thunderbox، كان أداؤها أقل من درجات الاحتياطي.
النقاط الإيجابية
- تستفيد الشركة من ارتفاع أسعار الذهب، مما أدى إلى تحسين الهوامش وتعزيز الميزانية العمومية.
- مشروع توسعة المطحنة يسير قبل الجدول الزمني وضمن الميزانية، مع مساهمة تحسينات إنتاجية العمالة في إدارة التكاليف.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات كبيرة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- الشركة في المراحل النهائية من تصميم الأجهزة وتتوقع فوائد تكلفة مادية في المدى القريب.
- تم تحديد ميزانية استكشاف قدرها 180 مليون دولار، مع توقع تحديثات على نظرة الإنتاج الخمسية في نوفمبر.
- تحافظ نورثرن ستار على نهج محافظ في حسابات الموارد، مع التركيز على نمو الإنتاج وخفض التكاليف.
في الختام، تستفيد نورثرن ستار ريسورسز من ارتفاع أسعار الذهب لتقديم قيمة للمساهمين مع الحفاظ على نهج منضبط في إدارة رأس المال والكفاءة التشغيلية. تشير المشاريع الاستراتيجية للشركة والتحسينات في الإنتاج وإنتاجية العمالة إلى نظرة قوية للسنوات المالية القادمة. مع قاعدة موارد ذهبية كبيرة واستراتيجيات تحوط حكيمة، تتمتع نورثرن ستار بموقع جيد للتعامل مع تقلبات السوق والحفاظ على مسار نموها.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الفصلي القوي لنورثرن ستار ريسورسز مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس التدفق النقدي التشغيلي القوي للشركة البالغ 585 مليون دولار والتدفق النقدي الصافي للمنجم البالغ 122 مليون دولار في بيانات InvestingPro، والتي تظهر نمواً صحياً في الإيرادات بنسبة 19.13% خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024. يدعم هذا المسار النمو هدف نورثرن ستار الطموح المتمثل في الوصول إلى 2 مليون أوقية من الإنتاج بحلول السنة المالية 2026.
يتم تأكيد الوضع المالي القوي للشركة من خلال نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن نورثرن ستار "تعمل بمستوى معتدل من الديون" وأن "تدفقاتها النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ". تساهم هذه العوامل في قدرة الشركة على إعلان توزيع أرباح نهائية قدرها 280 مليون دولار للسنة المالية 2024، بما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن نورثرن ستار "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 13 عاماً متتالياً".
علاوة على ذلك، يتضح الأداء القوي للشركة في السوق من خلال سعر سهمها، الذي "يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً" وفقاً لنصائح InvestingPro. وهذا يتوافق مع "العائد القوي المبلغ عنه خلال الأشهر الثلاثة الماضية" البالغ 19.54%، بالإضافة إلى عائد سعري إجمالي مثير للإعجاب لمدة عام واحد بلغ 48.05% وفقاً لأحدث البيانات.
في حين أن نظرة نورثرن ستار المستقبلية لا تزال إيجابية، يجب على المستثمرين ملاحظة أن السهم "يتداول بمضاعف أرباح مرتفع" ولديه نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 31.3، مما قد يشير إلى تقييم مرتفع. يمكن تبرير ذلك من خلال آفاق نمو الشركة والتحسينات التشغيلية، ولكنه اعتبار مهم للمستثمرين المحتملين.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لنورثرن ستار ريسورسز، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا