أعلن بنك هاندلسبانكن (HAND SE)، وهو بنك سويدي رائد، عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024. ارتفع العائد على حقوق الملكية (ROE) للبنك إلى 15.6%، مقارنة بـ 15.2% في الربع السابق، بينما ارتفعت الأرباح التشغيلية بنسبة 6% لتصل إلى 9.1 مليار كرونة سويدية.
وبشكل ملحوظ، تحسنت نسبة التكلفة إلى الدخل لتصل إلى 38.3%، وكانت نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول (CET1) قوية عند 18.8%، متجاوزة المتطلبات التنظيمية. تم الإعلان عن توزيع أرباح بقيمة 3.95 كرونة سويدية للسهم للربع الثالث، أي ما يعادل 109% من أرباح الربع، مع إجمالي 9.20 كرونة سويدية للسهم خلال الأشهر التسعة.
النقاط الرئيسية
- ارتفع العائد على حقوق الملكية إلى 15.6% في الربع الثالث، مقارنة بـ 15.2% في الربع الثاني.
- ارتفعت الأرباح التشغيلية بنسبة 6% لتصل إلى 9.1 مليار كرونة سويدية.
- تحسنت نسبة التكلفة إلى الدخل إلى 38.3% من 41.5%.
- بلغت نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول 18.8%، وهي أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية.
- توزيعات الأرباح المتوقعة للربع الثالث 3.95 كرونة سويدية للسهم، أي 109% من أرباح الربع.
- عكس صافي خسائر الائتمان مع صافي استردادات بقيمة 141 مليون.
- وصل قطاع إدارة الأصول إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يكون لإدخال حزمة الخدمات المصرفية تأثير محايد أو إيجابي طفيف على التعرض للمخاطر.
- يهدف البنك إلى الحفاظ على مركز مالي قوي دون مساعدة حكومية أو من البنك المركزي.
- زيادة الدخل، وخفض التكاليف، واستمرار رضا العملاء يعزز الموقف التنافسي.
النقاط السلبية
- أثيرت مخاوف بشأن استدامة صافي دخل الفوائد (NII) بسبب ثبات الحجم وانخفاض أسعار الفائدة.
النقاط الإيجابية
- حافظ البنك على 100 نقطة أساس إضافية فوق احتياطي رأس المال العادي بسبب التحفظ التاريخي.
- من المتوقع أن يظل صافي دخل الفوائد في النرويج مرناً بسبب التأخر في دورة خفض أسعار الفائدة.
- تدابير كفاءة التكلفة المستمرة في الوحدات المركزية، مع توقع المزيد من التطورات في الربع الرابع.
الإخفاقات
- لا توجد خطط محددة لتحرير احتياطي رأس المال فوق المستويات العادية.
- لم يتم تقديم توجيهات محددة أو خطط لتخفيض عدد الموظفين حتى الربع الرابع.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تساءل المحللون عن استدامة صافي دخل الفوائد؛ أشار البنك إلى مزيج التمويل المتنوع والتحولات المحتملة في أموال العملاء كعوامل مخففة.
- لا تزال إدارة رأس المال حذرة دون خطط فورية لتحرير الاحتياطي؛ التفضيل نحو توزيعات الأرباح على إعادة شراء الأسهم.
- شهد تسعير الرهون العقارية السويدية انخفاضاً في الأسعار المدرجة أكثر من الأسعار المتفاوض عليها، مما يعكس المفاوضات الفردية مع العملاء.
- عمليات التصفية على المسار الصحيح للاكتمال في عام 2024، مع توقع تحرير 1.3 مليار يورو من الأصول المرجحة بالمخاطر.
- لا يزال البنك يتمتع برسملة عالية، مستهدفاً 1 إلى 3 نقاط مئوية فوق المستويات العادية.
- تركز الاستراتيجية على الاستقرار وعائد توزيعات أرباح قوي، من المتوقع أن يتجاوز 10%.
سلطت مكالمة أرباح الربع الثالث لهاندلسبانكن الضوء على أدائه المالي القوي، بما في ذلك ارتفاع العائد على حقوق الملكية والأرباح التشغيلية، إلى جانب تحسن نسب التكلفة إلى الدخل. تؤكد نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول القوية للبنك وتوزيعات الأرباح المتوقعة على مركزه الرأسمالي القوي.
على الرغم من المخاوف بشأن استدامة صافي دخل الفوائد، أظهر البنك مرونة، لا سيما في السوق النرويجية، ويدير التكاليف بنشاط دون خطط حالية لتخفيض عدد الموظفين. تهدف المبادرات الاستراتيجية للبنك ونهج إدارة رأس المال المحافظ إلى الحفاظ على ميزته التنافسية وتحقيق عوائد قوية للمساهمين.
رؤى InvestingPro
لاستكمال الأداء القوي لهاندلسبانكن في الربع الثالث من عام 2024، دعونا نلقي نظرة على بعض المقاييس الرئيسية لشركة Severn Bancorp (SVNLF)، وهي شركة أخرى في القطاع المصرفي. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع Severn Bancorp بقيمة سوقية تبلغ 26.4 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى وجودها الكبير في الصناعة.
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 10.01، وهي منخفضة نسبياً مقارنة بالعديد من نظرائها، مما يشير إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية. يدعم ذلك أيضاً نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 1.14، وهي قريبة من القيمة الدفترية لأصولها.
أظهرت Severn Bancorp نمواً مثيراً للإعجاب في الإيرادات، بزيادة قدرها 10.46% خلال الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024. يتماشى هذا النمو مع الاتجاهات المالية الإيجابية لهاندلسبانكن ويشير إلى قوة أوسع في القطاع.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Severn Bancorp قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 4 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين مماثل لسياسة توزيع الأرباح القوية لهاندلسبانكن. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن Severn Bancorp تدفع أرباحاً كبيرة للمساهمين تتوافق مع توقعات عائد توزيعات الأرباح الجذابة لهاندلسبانكن.
من الجدير بالذكر أن Severn Bancorp كانت مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع توقع المحللين استمرار الربحية هذا العام. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية العامة للبنوك التي تدار بشكل جيد في المناخ الاقتصادي الحالي.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بتعمق أكبر في البيانات المالية لـ Severn Bancorp وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لموقف الشركة في المشهد المصرفي التنافسي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا