في الربع الثالث من عام 2024، حققت شركة تسلا (TSLA) أداءً قوياً مع تسليمات قياسية، وتقدم كبير في التكنولوجيا، ونمو مالي كبير. خلال مكالمة الأرباح، كشف الرئيس التنفيذي إيلون ماسك والمديرين التنفيذيين الرئيسيين عن خطط لطرازات المركبات المستقبلية وتحديثات حول تكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة، وتخزين الطاقة، وقدرات الذكاء الاصطناعي. على الرغم من انخفاض متوسط أسعار البيع، حققت تسلا تدفقات نقدية تشغيلية قياسية وتمضي قدماً في مشاريع طموحة، بما في ذلك Cybertruck وCybercab وطراز جديد بأسعار معقولة.
النقاط الرئيسية
- أنتجت تسلا سيارتها رقم 7 مليون وظلت مربحة في صناعة السيارات التنافسية.
- تتوقع الشركة نمواً في مبيعات السيارات بنسبة 20% إلى 30% لعام 2025.
- من المتوقع أن يصل إنتاج Cybercab إلى الإنتاج الضخم بحلول عام 2026 بهدف 2 مليون وحدة سنوياً.
- قد تتفوق تكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة على سلامة السائق البشري بحلول الربع الثاني من عام 2025.
- خدمة طلب السيارات مخطط لها في كاليفورنيا وتكساس، في انتظار الموافقة التنظيمية.
- مصنع Lathrop Megapack ينتج 200 Megapack أسبوعياً؛ المصنع الثاني في شنغهاي سيفتتح في الربع الأول من عام 2024.
- بلغت التدفقات النقدية التشغيلية للربع الثالث 6.3 مليار دولار، مع هوامش طاقة تزيد عن 30%.
- يتم التخطيط لطراز سيارة أكثر بأسعار معقولة بسعر أقل من 30,000 دولار للنصف الأول من عام 2024.
- يتقدم إنتاج الشاحنات الثقيلة، مع بناء تجريبي في أواخر عام 2024 والإنتاج الكامل في عام 2026.
نظرة مستقبلية للشركة
- تركز تسلا على توسيع مجموعة سياراتها بطرازات أكثر بأسعار معقولة.
- تستعد الشركة لتوسيع نطاق تخزينها الثابت إلى 100 جيجاواط ساعة سنوياً، بهدف الوصول إلى عدة تيراواط ساعة على المدى الطويل.
- تستثمر تسلا بكثافة في البنية التحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي، مع توقع تجاوز النفقات الرأسمالية 11 مليار دولار للعام.
النقاط السلبية
- انخفض متوسط سعر بيع السيارات بسبب حوافز التمويل.
- بلغت النفقات الرأسمالية 3.5 مليار دولار للربع، مما ساهم في زيادة التكاليف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
النقاط الإيجابية
- ينمو قطاع الطاقة في تسلا، (NASDAQ:TSLA) مع طلب كبير على Megapack وPowerwall.
- تتقدم تكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة للشركة نحو تجاوز مستوى سلامة السائقين البشريين.
- يشير تقرير سلامة سيارات تسلا إلى معدل تصادم أقل بكثير من المتوسط الأمريكي عند استخدام نظام القيادة الآلية.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات محددة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تعمل تسلا على خفض تكاليف إنتاج السيارات وتتوقع إطلاق طراز أكثر بأسعار معقولة في أوائل عام 2024.
- من المتوقع أن تقدم الشاحنة الثقيلة مزايا تنافسية من حيث التكلفة مقارنة بالشاحنات التي تعمل بالديزل وهي على المسار الصحيح للإنتاج الكامل في عام 2026.
- أوضح ماسك أن تعاون تسلا مع xAI هو تكاملي، ويركز على أهداف متميزة دون منافسة.
تواصل تسلا إظهار التزامها بالابتكار والنمو في سوق السيارات الكهربائية. مع خطط لإطلاق طرازات جديدة، وتوسيع حلول تخزين الطاقة، وتعزيز تكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة، فإن الشركة في وضع جيد للحفاظ على زخمها وتلبية الطلب المتزايد على حلول النقل المستدامة والمستقلة.
رؤى InvestingPro
تنعكس الخطط الطموحة لتسلا للنمو والابتكار، كما هو موضح في مكالمة الأرباح، في وضعها السوقي الحالي. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع تسلا بقيمة سوقية كبيرة تبلغ 682.53 مليار دولار، مما يؤكد مكانتها المهيمنة في صناعة السيارات. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن تسلا هي "لاعب بارز في صناعة السيارات".
على الرغم من الوجود القوي للشركة في السوق، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن تسلا "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع"، مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 54.8. يشير هذا التقييم إلى أن السوق لديه توقعات عالية للنمو المستقبلي لتسلا، والتي تهدف الشركة إلى تلبيتها مع نمو مبيعات السيارات المتوقع بنسبة 20% إلى 30% لعام 2025 وإدخال طرازات جديدة مثل Cybertruck وسيارة أكثر بأسعار معقولة.
من المثير للاهتمام أنه بينما أبلغت تسلا عن تدفقات نقدية تشغيلية قياسية بلغت 6.3 مليار دولار في الربع الثالث، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينخفض هذا العام". يسلط هذا التباين الضوء على أهمية مراقبة كل من التدفق النقدي ومقاييس الربحية حيث تواصل تسلا الاستثمار بكثافة في البنية التحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي وتوسيع قدراتها الإنتاجية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 20 نصيحة إضافية لتسلا، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة نظرًا لنموذج الأعمال المعقد لتسلا وخططها الطموحة للمستقبل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا