أعلنت شركة T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS) عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، حيث أعلن الرئيس التنفيذي مايك سيفرت والمدير المالي بيتر أوسفالديك عن أفضل صافي إضافات للهواتف المدفوعة مسبقًا في الربع الثالث منذ عقد، وأدنى معدل تسرب للعملاء على الإطلاق. كما شهدت الشركة زيادة كبيرة في المبيعات الرقمية لإطلاقات iPhone ووصلت إلى علامة فارقة في قطاع النطاق العريض.
ترفع T-Mobile توقعاتها للعام الكامل، مما يعكس ثقتها في استراتيجية النمو التي تركز على الرقمنة وتحسينات الشبكة وتجربة العملاء. وعلى الرغم من التحديات الخارجية، مثل الأعاصير والتحولات في إيرادات الجملة، تحافظ T-Mobile على نظرة متفائلة لمستقبلها، بما في ذلك صفقات الطيف الاستراتيجية لتحسين شبكة الجيل الخامس الخاصة بها.
النقاط الرئيسية
- حققت T-Mobile أفضل صافي إضافات للهواتف المدفوعة مسبقًا في الربع الثالث منذ عشر سنوات وأدنى معدل تسرب للعملاء على الإطلاق.
- زادت المبيعات الرقمية لإطلاقات iPhone بنسبة 40% على أساس سنوي، مع كون أكثر من نصف الطلبات المسبقة رقمية.
- وصل قطاع النطاق العريض إلى 6 ملايين عميل، وهو منتصف الطريق نحو هدف عام 2028 البالغ 12 مليون.
- تم رفع التوقعات المالية لعام 2024، مع توقع صافي إضافات مدفوعة مسبقًا بين 5.6 مليون و5.8 مليون.
- من المتوقع أن يتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) الأساسية المعدلة بين 31.6 مليار دولار و31.8 مليار دولار، مع تدفق نقدي حر معدل يتراوح بين 16.7 مليار دولار و17 مليار دولار.
- تتضمن استراتيجية الطيف للشركة صفقة تبادل حديثة لـ 3.45 جيجاهرتز مقابل 2.5 جيجاهرتز لتعزيز شبكة الجيل الخامس الخاصة بها.
- T-Mobile في وضع جيد لدورات ترقية الأجهزة المستقبلية، مع أكثر من 80% من العملاء على أجهزة الجيل الخامس.
- تخطط الشركة للحفاظ على النفقات الرأسمالية بين 9 مليارات دولار و10 مليارات دولار للحفاظ على ريادتها في الجيل الخامس.
نظرة الشركة المستقبلية
- تهدف خطة T-Mobile متعددة السنوات إلى الانتقال من منافس إلى بطل في صناعة الاتصالات.
- تركز الشركة على خطة مفصلة لمدة 14 ربعًا لتعزيز الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء.
- تتضمن استراتيجية نمو T-Mobile تقليل التفاعلات بين الأشخاص بنسبة 75% وزيادة التنشيطات الرقمية.
- الشركة في منتصف الطريق نحو هدفها المتمثل في 12 مليون عميل للنطاق العريض بحلول عام 2028.
النقاط السلبية
- أبلغت T-Mobile عن تباطؤ في الإضافات الإجمالية في سوق الاتصالات اللاسلكية للمستهلكين.
- من المتوقع أن تنخفض إيرادات الجملة بسبب عوامل خارجية.
- لا يزال توقيت وآليات خطط Deutsche Telekom لزيادة ملكيتها في T-Mobile غير مؤكدة.
النقاط الإيجابية
- شهدت حلول الشركات في T-Mobile تنشيطات قياسية ونموًا كبيرًا مع عملاء مثل American Airlines وشركة New York Life للتأمين.
- شهد القطاع الحكومي نموًا من رقمين، مدعومًا بفوز عقود فيدرالية.
- أداء قوي للحلول اللاسلكية الثابتة، مع عملاء جدد بما في ذلك Lowe's وHouston ISD.
الإخفاقات
- كان هناك تباطؤ طفيف في توقعات قطاع النطاق العريض اللاسلكي الثابت عالي السرعة مقارنة بتوقعات يوم أسواق رأس المال.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي مايك سيفرت استعداد الشركة للاستفادة من دورات ترقية الأجهزة المستقبلية.
- تناول المدير المالي بيتر أوسفالديك المخاوف بشأن هدف 3 ملايين صافي إضافة للهواتف المدفوعة مسبقًا للعام، مشيرًا إلى نهج حذر بسبب الربع الرابع المزدحم.
- تناول سيفرت تكاليف الطيف على المدى الطويل، مقترحًا طرحًا أكثر كفاءة في دورة الجيل السادس القادمة.
رسمت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة T-Mobile صورة لشركة تزدهر وسط تحديات الصناعة وهي مستعدة جيدًا للنمو المستقبلي. مع التركيز القوي على الرقمنة وتجربة العملاء وتحسينات الشبكة، تواصل T-Mobile تنفيذ خططها الطموحة، مع الحفاظ على ميزة تنافسية في قطاع الاتصالات.
رؤى InvestingPro
يدعم الأداء القوي لشركة T-Mobile في الربع الثالث من عام 2024 بيانات إضافية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 257.8 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في استراتيجية نموها ومكانتها في السوق.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن T-Mobile لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية وكفاءة تشغيلية. وهذا يتماشى جيدًا مع معدل التسرب المنخفض القياسي الذي أبلغت عنه الشركة والمقاييس التشغيلية المحسنة.
يشير مضاعف الربحية (المعدل) للشركة البالغ 25.06 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، إلى جانب نسبة PEG البالغة 0.46، إلى أن سهم T-Mobile قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات نمو أرباحه. قد يكون هذا جذابًا بشكل خاص للمستثمرين في ضوء التوقعات المرتفعة للعام الكامل والأداء القوي في صافي إضافات الهواتف المدفوعة مسبقًا.
بلغت إيرادات T-Mobile للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 79.1 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 63.6%. تؤكد هذه الأرقام قدرة الشركة على تحقيق إيرادات كبيرة مع الحفاظ على هوامش صحية، وهو أمر حاسم لتمويل تحسينات الشبكة المستمرة ومبادرات ريادة الجيل الخامس.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن T-Mobile قد أظهرت عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 25.32% خلال تلك الفترة. يتماشى هذا الأداء مع نتائج الربع الثالث الإيجابية والتوقعات المرتفعة للشركة، مما يشير إلى أن السوق يستجيب بشكل إيجابي للتنفيذ الاستراتيجي لـ T-Mobile.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة T-Mobile، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا