مكالمة الأرباح: FTI Consulting تسجل نمواً متواضعاً في الربع الثالث وسط تحديات السوق

أعلنت شركة FTI Consulting, Inc. (NYSE: FCN) عن نمو متواضع في الإيرادات بنسبة 3.7% على أساس سنوي في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، حيث بلغت الإيرادات 996 مليون دولار. وعلى الرغم من هذه الزيادة، شهدت الشركة انخفاضاً في ربحية السهم إلى 1.85 دولار من 2.34 دولار في العام السابق، وانخفاضاً بنسبة 13.3% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 102.9 مليون دولار. اعترف الرئيس التنفيذي ستيفن غانبي بالنمو البطيء وعزاه إلى تحديات السوق العالمية والتأخيرات الداخلية، لكنه أعرب عن ثقته في المسار طويل الأجل للشركة واستثمارها في المواهب. قدم المدير المالي أجاي سابهيروال نتائج مالية مفصلة، مشيراً إلى زيادة التكاليف المباشرة ومصاريف البيع والمصاريف العامة والإدارية. قامت الشركة بتعديل توقعات إيراداتها للسنة الكاملة نحو الانخفاض وتظل متفائلة بشأن نموذج أعمالها المتنوع وعقلية النمو.

النقاط الرئيسية

• أعلنت FTI Consulting عن زيادة في الإيرادات بنسبة 3.7% لتصل إلى 996 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.

• انخفضت ربحية السهم إلى 1.85 دولار، وانخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 13.3% إلى 102.9 مليون دولار.

• قامت الشركة بتوظيف 25 مديراً إدارياً أول وأكثر من 320 خريجاً جامعياً، مما يمثل أكبر دفعة حتى الآن.

• تم تعديل توقعات الإيرادات للسنة الكاملة إلى ما بين 3.7 مليار دولار و3.75 مليار دولار، مع توقع ربحية السهم بين 7.90 دولار و8.35 دولار.

• بلغ صافي النقد والاستثمارات قصيرة الأجل سالب 386.3 مليون دولار، وهو انخفاض عن العام السابق.

• تظل الإدارة ملتزمة بالاستثمار في المواهب والقدرات، خاصة في مجالات الذكاء الاصطناعي والمجالات الاستراتيجية.

نظرة الشركة المستقبلية

• تعديل توقعات الإيرادات للسنة الكاملة إلى ما بين 3.7 مليار دولار و3.75 مليار دولار.

• توقعات ربحية السهم المعدلة إلى نطاق يتراوح بين 7.90 دولار و8.35 دولار.

• الإدارة متفائلة بشأن النمو المستقبلي واستراتيجيات الاستثمار على الرغم من التحديات الاقتصادية الحالية.

النقاط السلبية

• انخفاض في قطاعي التمويل المؤسسي وإعادة الهيكلة والاتصالات الاستراتيجية.

• زيادة التكاليف المباشرة بنسبة 4.9% ومصاريف البيع والمصاريف العامة والإدارية بنسبة 10.7%.

• ارتفاع معدل الضريبة الفعلي إلى 25.1% بسبب تعديلات ضريبية غير مواتية.

النقاط الإيجابية

• شهد قطاعا الاستشارات الاقتصادية والتكنولوجيا نمواً.

• ميزانية عمومية قوية مع استمرار الاستثمار في المواهب والقدرات.

• تفاؤل بشأن أنشطة إعادة الهيكلة والاندماج والاستحواذ.

الإخفاقات

• نمو الإيرادات بنسبة 3.7% أقل من طموح الشركة التاريخي للنمو العضوي في النطاق المتوسط إلى المرتفع من الأرقام الفردية.

• لم يتم إجراء أي عمليات إعادة شراء للأسهم خلال الربع.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش المديرون التنفيذيون أهمية نمو الإيرادات لتحسين الهوامش.

• يساعد محفظة أعمال الشركة المتنوعة، بما في ذلك إعادة الهيكلة، في التخفيف من تأثير اتجاهات صناعة الاستشارات الضعيفة.

• أكدت الإدارة مجدداً على طموحها طويل الأجل لتحقيق نمو عضوي في النطاق المتوسط إلى المرتفع من الأرقام الفردية والتزامها ببناء محرك نمو نشط.

عكس أداء FTI Consulting في الربع الثالث مرونة الشركة في مواجهة تحديات السوق العالمية والتأخيرات الداخلية. وعلى الرغم من أن نمو الإيرادات كان الأدنى في الأرباع الأخيرة، تظل قيادة الشركة واثقة من استثماراتها الاستراتيجية وقوة نموذج أعمالها المتنوع. يشير التزام الشركة بتوظيف أفضل المواهب والاستثمار في المجالات الاستراتيجية الرئيسية مثل الذكاء الاصطناعي إلى تفانيها في الحفاظ على ميزة تنافسية في صناعة الاستشارات. وعلى الرغم من العقبات، فإن التوجيهات المعدلة لشركة FTI Consulting واستثماراتها المستمرة تشير إلى التركيز على القيمة طويلة الأجل للمساهمين والنمو المستدام.

رؤى InvestingPro

يمكن وضع الأداء المالي الأخير لشركة FTI Consulting، كما تمت مناقشته في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، في سياق أوسع من خلال بيانات إضافية من InvestingPro. على الرغم من النمو المتواضع في الإيرادات بنسبة 3.7% المسجل في الربع، تظهر بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات FCN على مدار الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 كان أقوى بنسبة 14.72%، مما يشير إلى أداء أقوى في وقت سابق من العام.

يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 21.08 إلى أن المستثمرين لا يزالون يتوقعون النمو، وإن كان بمستوى أكثر اعتدالاً. يدعم ذلك نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن FCN "تتداول بمضاعف ربحية منخفض نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." قد يكون هذا جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على القيمة، خاصة مع الأخذ في الاعتبار التوجيهات المعدلة للشركة والتزامها باستراتيجيات النمو طويلة الأجل.

تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن FCN "تعمل بمستوى معتدل من الديون." يتماشى هذا مع الوضع المالي المعلن للشركة وقدرتها على مواصلة الاستثمار في المواهب والقدرات، حتى وهي تتعامل مع تحديات السوق الحالية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لـ FCN، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا