مكالمة الأرباح: لايف تايم جروب تشهد نموًا قويًا وتوسعًا استراتيجيًا

أظهرت شركة Life Time Group Holdings, Inc. (NYSE: LTH)، وهي علامة تجارية بارزة في مجال نمط الحياة، نموًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 18% على أساس سنوي في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 693 مليون دولار. وأبلغت الشركة عن زيادات كبيرة في صافي الدخل وصافي الدخل المعدل وربحية السهم. كما رفعت Life Time توقعاتها للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة الكاملة، مما يعكس الثقة في مسار نموها وصحتها المالية. وأكد الرئيس التنفيذي بهرام أكرادي على التزام الشركة بتقديم تجارب عالية الجودة للأعضاء مع الحفاظ على الإدارة المالية السليمة.

النقاط الرئيسية

• بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 693 مليون دولار، بزيادة قدرها 18% على أساس سنوي.

• ارتفعت رسوم العضوية والتسجيل بنسبة 20%، مع نمو العضويات بنسبة 5%.

• ارتفع صافي الدخل إلى 41.4 مليون دولار، ووصل صافي الدخل المعدل إلى 56.3 مليون دولار.

• بلغت ربحية السهم المخففة 0.19 دولار، وربحية السهم المعدلة 0.26 دولار، وهو ضعف العام السابق.

• رفعت توقعات الإيرادات للسنة الكاملة إلى ما بين 2.595 مليار دولار و2.605 مليار دولار، وتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى ما بين 658 مليون دولار و662 مليون دولار.

• تخطط Life Time لافتتاح 10 إلى 12 موقعًا جديدًا في عام 2025 والسعي لإبرام حوالي 100 صفقة لمزيد من التوسع.

نظرة الشركة المستقبلية

• تستهدف Life Time نموًا سنويًا في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10-12%.

• تتابع الشركة مجموعة قوية من المواقع الجديدة، مع توقع 30 إلى 40 موقعًا جديدًا خلال السنوات الثلاث إلى الأربع القادمة.

• من المتوقع أن تساهم المباني السكنية العالية الارتفاع التابعة لـ Life Time Living في النمو، مع زيادات في الإيجارات بنسبة 15-20%.

• تهدف الشركة إلى نسبة رافعة مالية لصافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة أقل من 2.0x، مع خطط لعمليات بيع وإعادة استئجار بقيمة 1.5 مليار دولار.

النقاط السلبية

• عدم اتساق في الأداء عبر النوادي، خاصة في التدريب الشخصي الديناميكي، والأغذية والمشروبات، وخدمات السبا.

• بعض التأخيرات أثرت على الافتتاحات المتوقعة لعام 2024.

النقاط الإيجابية

• احتفاظ قوي بالأعضاء فوق 70%، وهو أمر محوري لنمو الإيرادات.

• مشاركة العملاء في أعلى مستوياتها على الإطلاق، حيث يستخدم الأعضاء المرافق تقريبًا كل يوم آخر.

• إمكانية زيادة الأسعار على أساس سنوي في الربع الرابع وعام 2025 بناءً على الطلب ومقاييس أداء النادي.

• استراتيجية تسعير منهجية، بما في ذلك رفع رسوم التسجيل في نوادي مختارة.

الإخفاقات

• على الرغم من النمو الإجمالي، فإن بعض النوادي تعاني من ضعف الأداء، مما يتطلب خطة عمل شاملة للتحسين.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• تظل الشركة مركزة على رفع مستوى العلامة التجارية على المدى الطويل بدلاً من توسيع الهامش على المدى القصير.

• تستهدف هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 23.5% إلى 24.5%، مع نصيحة بعدم رفع التوقعات إلى ما يتجاوز 25% لضمان سلامة العلامة التجارية.

• الاعتراف بأهمية عدم المساومة على الجودة من أجل الهامش.

تواصل شركة Life Time Group Holdings, Inc. إظهار أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادة مثيرة للإعجاب في الإيرادات وصافي الدخل. تشير خطط التوسع الاستراتيجي للشركة، بما في ذلك افتتاح نوادٍ جديدة ومشاريع سكنية عالية الارتفاع، إلى جانب التركيز على تجارب عالية الجودة للأعضاء، إلى إمكانية نمو مستدامة. تشير النظرة المالية الواثقة لـ Life Time والتوجيهات المرتفعة إلى مستقبل قوي مع استمرار الشركة في التنقل في سوق نمط الحياة التنافسي.

رؤى InvestingPro

تواصل شركة Life Time Group Holdings, Inc. (NYSE: LTH) إظهار أداء مالي قوي، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير والبيانات الإضافية من InvestingPro. يتماشى نمو الإيرادات المثير للإعجاب بنسبة 18% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024 مع بيانات InvestingPro التي تظهر نموًا في الإيرادات بنسبة 17.97% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يؤكد مسار النمو المتسق هذا على قدرة Life Time على توسيع وجودها في السوق والاستفادة من الطلب المتزايد على عروض نمط الحياة الخاصة بها.

يتم تسليط الضوء على ربحية الشركة من خلال بيانات InvestingPro، والتي تكشف عن هامش دخل تشغيلي بنسبة 12.54% وهامش ربح إجمالي بنسبة 46.64% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تدعم هذه الأرقام الصحة المالية لـ Life Time وقدرتها على تحقيق أرباح كبيرة من عملياتها.

توفر نصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا لموقف Life Time في السوق. تشير إحدى النصائح إلى أن السهم شهد "ارتفاعًا كبيرًا في السعر خلال الأشهر الستة الماضية"، وهو ما تؤكده بيانات InvestingPro التي تظهر عائدًا إجماليًا ملحوظًا للسعر بنسبة 58.84% خلال الأشهر الستة الماضية. يتماشى هذا الأداء القوي للأسهم مع النتائج المالية القوية للشركة والتوجيهات المرتفعة للسنة الكاملة.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Life Time "تعمل بعبء دين كبير"، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro. هذه الرؤية ذات صلة خاصة بالنظر إلى خطط التوسع الطموحة للشركة وهدفها لخفض نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى أقل من 2.0x.

بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Life Time Group Holdings، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وديناميكيات السوق.

تشير القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 19.63 دولار أمريكي، مقارنة بسعر الإغلاق السابق البالغ 25.32 دولار أمريكي، إلى أنه يجب على المستثمرين النظر بعناية في التقييم الحالي في ضوء آفاق نمو الشركة وأدائها المالي.

مع استمرار Life Time في تنفيذ استراتيجية النمو الخاصة بها وتحسين مقاييسها المالية، تقدم هذه الرؤى من InvestingPro سياقًا قيمًا للمستثمرين الذين يقيمون الإمكانات طويلة المدى للشركة في سوق نمط الحياة التنافسي.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا