أعلنت شركة أوربيا (NYSE: ORBIA)، الرائدة العالمية في المنتجات المتخصصة والحلول المبتكرة، عن انخفاض في إيرادات الربع الثالث والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) خلال مكالمة الأرباح في 25 أكتوبر 2024. ناقش الرئيس التنفيذي سمير بهاردواج والمدير المالي جيم كيلي الأداء المالي للشركة والتعديلات الاستراتيجية والنظرة المستقبلية وسط مختلف التحديات في السوق.
على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 4% على أساس سنوي إلى 1.9 مليار دولار وانخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10% إلى 288 مليون دولار، تمكنت أوربيا من زيادة التدفق النقدي التشغيلي والتدفق النقدي الحر بشكل كبير. تقوم الشركة بتنفيذ تدابير خفض التكاليف بنشاط والتركيز على النمو طويل الأجل، خاصة في قطاع المواد الطاقية.
النقاط الرئيسية
- انخفضت إيرادات أوربيا في الربع الثالث إلى 1.9 مليار دولار، بانخفاض قدره 4% عن العام السابق.
- انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10% إلى 288 مليون دولار، متأثرة بانخفاض أسعار المنتجات ومزيج غير مواتٍ.
- شهد التدفق النقدي التشغيلي والتدفق النقدي الحر زيادات كبيرة.
- انخفض صافي الدين، بمساعدة تخفيض الدين الإجمالي.
- تم دفع توزيعات أرباح بقيمة 40 مليون دولار، مع الموافقة على إجمالي 160 مليون دولار في وقت سابق من العام.
- راجعت الشركة توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 إلى ما بين 1.1 مليار دولار و1.15 مليار دولار.
- تقوم أوربيا بتنفيذ برنامج لخفض التكاليف السنوية بقيمة 250 مليون دولار.
- تواجه الشركة تحديات في عدة قطاعات بسبب ضعف الطلب والرياح المعاكسة المستمرة.
نظرة الشركة المستقبلية
- راجعت أوربيا توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 إلى ما بين 1.1 مليار دولار و1.15 مليار دولار.
- من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية بين 450 مليون دولار و480 مليون دولار.
- تخطط الشركة لتحقيق وفورات سنوية قدرها 165 مليون دولار بحلول عام 2027.
- يهدف برنامج التخلص من الأصول غير الأساسية إلى توليد ما بين 150 مليون دولار و200 مليون دولار بحلول عام 2026.
- تم تحديد توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 عند 1.15 مليار دولار إلى 1.2 مليار دولار، مع إمكانية نمو تصل إلى حوالي 1.5 مليار دولار بحلول عام 2027.
- تستهدف أوربيا نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 2.4 مرة لعام 2026.
النقاط السلبية
- انخفضت أسعار PVC العالمية بنسبة 50% منذ عام 2021.
- انخفضت إصدارات تصاريح البناء في أوروبا بنسبة 34%.
- انخفض صافي دخل المزارع في الولايات المتحدة بنسبة 23%.
- أوقفت الشركة مشاريع توسعة PVC بسبب تراجع السوق.
النقاط الإيجابية
- من المتوقع أن تولد استثمارات النمو أكثر من 150 مليون دولار في الأرباح الإضافية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من 2025 إلى 2027.
- تهدف الشركة إلى الحفاظ على نسبة النفقات الرأسمالية إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء عند حوالي 3 مرات.
- تتموضع أوربيا استراتيجياً للنمو المستقبلي في قطاع المواد الطاقية.
الإخفاقات
- انخفض سهم الشركة بنسبة 50% هذا العام.
- تمت مراجعة هدف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2027 من 3.3 مليار دولار إلى حوالي 1.5 مليار دولار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- المناقشات حول التحركات المحتملة في المحفظة جارية.
- يتم تخصيص ما يقرب من نصف التدفق النقدي الحر للمصالح الأقلية، خاصة من المشروع المشترك مع Oxy.
- هناك خطط لاستثمارات كبيرة في مشاريع السيارات الكهربائية من أواخر عام 2026 إلى 2028.
- تسعى الشركة بنشاط لبيع الأصول غير الأساسية لتعزيز قيمة المساهمين.
- تقدر تكاليف الفائدة السنوية بين 225 مليون دولار و250 مليون دولار مع خطط لإعادة تمويل استحقاقات السندات القادمة.
- تتواصل الشركة مع وكالات التصنيف للحفاظ على تصنيفات الدرجة الاستثمارية.
تظل قيادة أوربيا مركزة على التنقل في تحديات السوق الحالية مع الاستعداد لفرص النمو المستقبلية. تهدف الخطط الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك توفير التكاليف وخفض الديون والاستثمار في القطاعات ذات الأولوية العالية، إلى تعزيز وضعها المالي وتحسين قيمة المساهمين على المدى الطويل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا