في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة X-FAB Silicon Wafers (الرمز: X-FAB) عن انخفاض في الإيرادات بنسبة 12% على أساس سنوي لتصل إلى 206 مليون دولار، وهو ما يتماشى مع توجيهات الشركة. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، شهدت الشركة زيادة طفيفة بنسبة 1% مقارنة بالربع السابق.
قدم الرئيس التنفيذي رودي دي وينتر لمحة عن الأداء المالي، مسلطاً الضوء على نمو قطاع السيارات، خاصة في الصين، وتوقعات الشركة للنمو على المدى الطويل مدفوعاً بالطلب في أسواق أشباه الموصلات للسيارات والمجال الطبي. ومع ذلك، شهدت القطاعات الصناعية والطبية انخفاضات، كما شهد قطاع كربيد السيليكون انخفاضاً كبيراً. تظل الشركة متفائلة بشأن النمو المستقبلي على الرغم من حالة عدم اليقين الحالية في السوق.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات الربع الثالث 206 مليون دولار، ضمن نطاق التوجيهات ولكنها انخفضت بنسبة 12% على أساس سنوي.
- نما قطاع السيارات، خاصة في الصين، لكن القطاعات الصناعية والطبية شهدت انخفاضاً.
- زادت الطلبيات على أساس سنوي مع نسبة طلبيات إلى فواتير بلغت 1.05.
- انخفض حجم الأعمال المتراكمة بسبب عدم احتساب الطلبيات طويلة الأجل.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 195 مليون دولار و205 مليون دولار، مع هامش EBITDA بين 22% و25%.
- تم تخفيض توقعات الإيرادات للسنة الكاملة، مع توقعات متفائلة للنمو على المدى الطويل.
نظرة الشركة المستقبلية
- يُتوقع نمو طويل الأجل في الطلب على أشباه الموصلات، خاصة لقطاعي السيارات والمجال الطبي.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع 2024 بين 195 مليون دولار و205 مليون دولار.
- تم تعديل توقعات الإيرادات للسنة الكاملة لتصبح بين 822 مليون دولار و832 مليون دولار.
- توقعات هامش EBITDA للسنة الكاملة بين 23.4% و24%.
النقاط السلبية
- انخفاض الإيرادات بنسبة 12% على أساس سنوي.
- شهدت القطاعات الصناعية والطبية انخفاضات كبيرة بنسبة 41% و29% على التوالي.
- انخفضت مبيعات كربيد السيليكون بنسبة 60% على أساس سنوي.
- انخفض قطاع الأنظمة الدقيقة بنسبة 11% بسبب ضعف السوق.
النقاط الإيجابية
- نما قطاع السيارات بنسبة 8% على أساس سنوي، مع زيادة بنسبة 55% في الصين.
- ارتفعت الطلبيات بنسبة 4% على أساس سنوي.
- زادت إيرادات النماذج الأولية بنسبة 12% على أساس ربع سنوي.
الإخفاقات
- أثر تباطؤ الإنتاج في ماليزيا على الإيرادات بما يقدر بـ 15 مليون دولار إلى 20 مليون دولار.
- شهدت مبيعات كربيد السيليكون وقطاع الأنظمة الدقيقة انخفاضات كبيرة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش دي وينتر ضوابط المخاطر والإجراءات الصارمة لاستخدام المواد الكيميائية في المصانع.
- تشير مفاوضات الأسعار لعام 2025 إلى تطور معتدل في الأسعار وتنازلات محددة.
- يبرر الطلب القوي على قدرات الإنتاج بتقنية 180 نانومتر و110 نانومتر استمرار الاستثمارات الرأسمالية.
- ستبدأ عمليات سداد الدفعات المقدمة في عام 2024، مع مبالغ كبيرة بحلول نهاية العام المقبل.
- تتضمن خطط النفقات الرأسمالية لعام 2025 حوالي 150 مليون دولار في الربع الأول، مع انخفاض تدريجي إلى حوالي 50 مليون دولار لكل ربع بعد ذلك.
يعكس أداء X-FAB في الربع الثالث صناعة أشباه الموصلات التي تواجه تحديات، ومع ذلك تظل قيادة الشركة إيجابية بشأن المستقبل. إن النمو في قطاع السيارات الصيني واستثمارات الشركة الاستراتيجية في التكنولوجيا والقدرات، على الرغم من التباطؤ العام في الصناعة، يضع X-FAB في موقع جيد للتعافي المحتمل والنجاح على المدى الطويل. سيوفر تحديث الأرباح القادم في 6 فبراير المزيد من الرؤى حول نتائج الشركة للسنة الكاملة ونظرتها المستقبلية.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة X-FAB مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. على الرغم من الانخفاض المعلن في الإيرادات بنسبة 12% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024، تكشف البيانات المالية للشركة عن بعض الجوانب المثيرة للاهتمام التي يجب على المستثمرين مراعاتها.
وفقًا لبيانات InvestingPro، بلغت إيرادات X-FAB للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 892.8 مليون دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 10.6% خلال نفس الفترة. يشير هذا النمو، إلى جانب النظرة المستقبلية المتفائلة للشركة على المدى الطويل لأسواق أشباه الموصلات في قطاعي السيارات والمجال الطبي، إلى إمكانية التوسع المستقبلي على الرغم من حالة عدم اليقين الحالية في السوق.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن X-FAB تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. يدعم ذلك نسبة P/E (المعدلة) للشركة البالغة 5.96 ونسبة PEG البالغة 0.41 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. تشير هذه الأرقام إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته مقارنة بإمكانات أرباحه، مما قد يكون محل اهتمام المستثمرين الذين يركزون على القيمة.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن X-FAB تعمل بمستوى معتدل من الديون. قد يوفر هذا الوضع المالي للشركة المرونة للتعامل مع تحديات السوق الحالية والاستثمار في فرص النمو، مثل الاستثمارات الرأسمالية المستمرة المذكورة في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لشركة X-FAB، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا