في أحدث مكالمة للأرباح، أعلنت شركة هيدرو (NHY.OL) عن ربع ثالث قوي لعام 2024، حيث بلغت الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) 7.4 مليار كرونة نرويجية، وبلغ التدفق النقدي الحر 1.7 مليار يورو. وسلط الرئيس التنفيذي للشركة، إيفيند كاليفيك، الضوء على التزام هيدرو بالسلامة والاستدامة، رغم مواجهة تحديات في الأنشطة النهائية وسوق مواد البطاريات.
مع أداء قوي في الأنشطة الأولية وارتفاع أسعار الألومينا، تسير هيدرو على الطريق الصحيح لتحقيق أهداف التحسين لعام 2024 والاستفادة من الطلب على المنتجات الأكثر مراعاة للبيئة، مثل Hydro CIRCAL. كما وسعت الشركة شراكتها مع Mercedes-Benz لتعزيز جهود الاستدامة في البرازيل.
النقاط الرئيسية
- سجلت هيدرو أرباحاً قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 7.4 مليار كرونة نرويجية وتدفقاً نقدياً حراً بقيمة 1.7 مليار يورو للربع الثالث من عام 2024.
- تتقدم الشركة في مشاريع الطاقة المتجددة، بما في ذلك مشروع Illvatn للتخزين بالضخ.
- خفضت هيدرو ملكيتها في Vianode إلى 19.9% وأبلغت عن انخفاض في القيمة بمقدار 1 مليار كرونة نرويجية متعلق بالاستثمار.
- ارتفعت أسعار الألومينا بنسبة 17% عن الربع السابق، لتصل إلى متوسط 507 دولار للطن.
- وسعت هيدرو و Mercedes-Benz شراكتهما لتعزيز الاستدامة في البرازيل.
- من المتوقع أن يواجه سوق الألومينا العالمي عجزاً، مع اقتراب الأسعار من أعلى مستوياتها التاريخية.
- ارتفعت إيرادات هيدرو للربع الثالث بنسبة 23% على أساس سنوي ولكنها انخفضت بنسبة 2% عن الربع الثاني.
- تتوقع الشركة استمرار الضيق في سوق الألومينا واستقرار أسعار الألومنيوم.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع هيدرو استقرار أحجام المبيعات وعودة التكاليف الثابتة إلى المستويات الطبيعية في الربع الرابع.
- تخطط الشركة للحفاظ على توجيهات النفقات الرأسمالية البالغة 15 مليار إلى 17 مليار كرونة نرويجية لعام 2025.
- تركز هيدرو على النمو طويل الأجل في إعادة التدوير والبثق والطاقة المتجددة للاستفادة من فرص سوق الألومنيوم منخفض الكربون.
النقاط السلبية
- واجهت الأنشطة النهائية تحديات، مع انخفاض مبيعات البثق.
- لا يزال سوق مواد البطاريات يشكل تحدياً، مما أدى إلى تخفيض الملكية في Vianode.
النقاط الإيجابية
- طلب قوي على منتجات هيدرو الأكثر مراعاة للبيئة، بما في ذلك Hydro CIRCAL.
- ارتفاع أسعار الألومينا يساهم في زيادة الإيرادات.
- توسيع الشراكة مع Mercedes-Benz لإنشاء مبادرات استدامة في البرازيل.
الإخفاقات
- أبلغت هيدرو عن انخفاض في القيمة متعلق باستثماراتها في Vianode، مما أثر على الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ومصاريف التمويل.
- أثرت هوامش إعادة التدوير المنخفضة والآثار السلبية لأسعار الصرف على أسواق المعادن وقطاع البثق في هيدرو.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي كاليفيك على أهمية الحفاظ على هوامش البثق لانتعاش السوق.
- من المتوقع أن ينتعش سوق الشاحنات والمقطورات التجارية في الولايات المتحدة بسبب اللوائح القادمة.
- تم الاعتراف بالتحديات في سوق البناء الأوروبي، خاصة في ألمانيا.
يظهر أداء هيدرو في الربع الثالث مرونة الشركة وتركيزها الاستراتيجي على الاستدامة والتميز التشغيلي. مع الالتزام بتطوير مشاريع الطاقة المتجددة وتعزيز القيمة طويلة الأجل من خلال إعادة التدوير والبثق، تضع هيدرو نفسها في موقع يمكنها من الازدهار في سوق الألومنيوم منخفض الكربون المتطور. على الرغم من بعض التحديات، تظل نظرة الشركة المستقبلية إيجابية، مع استمرار الجهود للحفاظ على الهوامش والاستعداد للنمو المستقبلي.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء القوي لشركة هيدرو (NHYDY) في الربع الثالث مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس تركيز الشركة على الاستدامة والتميز التشغيلي في مكانتها السوقية ومقاييسها المالية.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع هيدرو بقيمة سوقية تبلغ 12.31 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة المعادن والتعدين. ويدعم ذلك نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على هيدرو كلاعب بارز في القطاع.
يتضح التزام الشركة بقيمة المساهمين في تاريخ توزيعات الأرباح. تكشف نصيحة من InvestingPro أن هيدرو حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 15 عاماً متتالياً، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.66%. يتماشى هذا الدفع المستمر مع التدفق النقدي الحر القوي الذي أبلغت عنه الشركة في مكالمة الأرباح.
ينعكس تركيز هيدرو على النمو طويل الأجل ومبادرات الاستدامة في أدائها المالي. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 17.79 مليار دولار أمريكي، مع هامش ربح إجمالي بنسبة 34.94%. تشير هذه الأرقام إلى أساس مالي قوي لدعم المشاريع والشراكات الجارية، مثل التعاون الموسع مع Mercedes-Benz.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. يمكن للمستثمرين الراغبين في تحليل أكثر شمولاً استكشاف 5 نصائح إضافية متاحة على صفحة منتج InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا