أعلنت شركة فالي ناشونال بانكورب (VLY) عن زيادة كبيرة في صافي الدخل وربحية السهم للربع الثالث من عام 2024. وأعلن الرئيس التنفيذي للشركة، إيرا روبنز، عن صافي دخل بلغ حوالي 98 مليون دولار مع ربحية سهم قدرها 0.18 دولار، وهو ارتفاع ملحوظ من 70 مليون دولار و0.13 دولار للسهم في الربع السابق. وقد تحققت هذه النتائج بفضل نمو الإيرادات الإجمالية وإدارة النفقات بشكل فعال.
تتضمن خطة مهمة للربع الرابع القادم بيع أكثر من 800 مليون دولار من قروض العقارات التجارية (CRE) المنتجة، بهدف تحسين نسب رأس المال وتحقيق هدف نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول (CET1).
النقاط الرئيسية
- ارتفع صافي دخل فالي ناشونال بانكورب إلى حوالي 98 مليون دولار مع ربحية سهم قدرها 0.18 دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- تخطط البنك لبيع أكثر من 800 مليون دولار من قروض العقارات التجارية بخصم 1% في الربع الرابع لتحسين نسب رأس المال.
- زاد نمو الودائع بمقدار 300 مليون دولار، معظمها من ودائع العملاء، مع انخفاض التكاليف بعد خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر.
- تتوقع البنك نمواً متواضعاً في القروض وانخفاضاً طفيفاً في صافي دخل الفوائد في الربع الرابع بسبب بيع قروض العقارات التجارية.
- ارتفع الدخل غير المرتبط بالفوائد المعدل للربع بشكل كبير، باستثناء بعض التعديلات لمرة واحدة.
- من المتوقع أن تصل نسبة تغطية المخصصات إلى حوالي 1.20% بنهاية العام.
توقعات الشركة
- تتوقع فالي نمواً متواضعاً في القروض مع انخفاض طفيف في صافي دخل الفوائد في الربع الرابع من عام 2024.
- تهدف الشركة إلى تحقيق نسبة CET1 تبلغ حوالي 9.8% بحلول نهاية العام.
- تتوقع الإدارة عودة تكاليف الائتمان إلى طبيعتها في عام 2025، مع التركيز على ضبط النفقات.
- يتوقع المسؤولون التنفيذيون نمواً في صافي دخل الفوائد بنسبة متوسطة إلى مرتفعة من رقم واحد في عام 2025.
النقاط السلبية
- كان مخصص خسائر القروض أعلى مما كان متوقعاً في البداية بسبب نمو قروض الشركات والصناعة والاحتياطيات الخاصة بإعصار هيلين.
- تم الإبلاغ عن انخفاض في قروض العقارات متعددة الأسر وقروض العقارات التجارية للمستثمرين بسبب نشاط السداد المبكر.
النقاط الإيجابية
- كان النمو القوي في الودائع مدفوعاً بشكل رئيسي بودائع العملاء المباشرة.
- تتوقع البنك استقرار الدخل غير المرتبط بالفوائد وفوائد مستمرة من تحديثات أسعار خدمات الخزينة.
- تحسنت القيمة الدفترية الملموسة ونسب رأس المال، مدعومة بإصدار أسهم ممتازة من الفئة C.
الإخفاقات
- ارتفعت نسبة تغطية المخصصات بسبب الحاجة إلى احتياطيات أعلى لملف قروض الشركات والصناعة الأكثر خطورة والمخصصات الخاصة بإعصار هيلين.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المسؤولون التنفيذيون الميزانية العمومية الحساسة للأصول وتوقعات نمو صافي دخل الفوائد لعام 2025.
- من المتوقع أن يظل دخل الرسوم للربع الرابع ثابتاً، مع نمو طويل الأجل مدفوع بخدمات إدارة الخزينة.
- تستهدف الشركة نسبة قروض إلى ودائع أقل من 100% بحلول نهاية عام 2025.
- تم الإبلاغ عن نمو كبير في الودائع التجارية على الرغم من خفض أسعار الحسابات عبر الإنترنت.
يعكس أداء فالي ناشونال بانكورب للربع الثالث مركزاً مالياً قوياً، مع نمو كبير في صافي الدخل وربحية السهم. تظهر القرارات الاستراتيجية للبنك، مثل الخطة المقررة لبيع قروض العقارات التجارية، نهجاً استباقياً لإدارة رأس المال والتزاماً بتحقيق هدف نسبة CET1. يعد النمو القوي في ودائع العملاء والإدارة الفعالة للتكاليف مؤشرات إيجابية لأداء البنك المستقبلي.
ومع ذلك، فإن ارتفاع مخصص خسائر القروض وانخفاض قروض العقارات متعددة الأسر وقروض العقارات التجارية للمستثمرين يمثلان تحديات سيتعين على البنك التعامل معها في الأرباع القادمة. تشير توقعات الإدارة لعام 2025، مع توقعات عودة تكاليف الائتمان إلى طبيعتها والتركيز على ضبط النفقات، إلى الثقة في استراتيجية البنك طويلة الأجل.
يتماشى النمو المتوقع في صافي دخل الفوائد ودخل الرسوم، إلى جانب نسبة القروض إلى الودائع المستهدفة، مع التزام البنك بالكفاءة التشغيلية ومحفظة قروض متوازنة. بشكل عام، يبدو أن فالي ناشونال بانكورب في وضع جيد لمواصلة النمو، مع استراتيجية واضحة لإدارة المخاطر والاستفادة من فرص السوق.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لفالي ناشونال بانكورب مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. الزيادة المبلغ عنها في صافي الدخل وربحية السهم للربع الثالث من عام 2024 جديرة بالملاحظة بشكل خاص نظراً لأن بيانات InvestingPro تظهر انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 16.77% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. هذا يشير إلى أن استراتيجيات إدارة التكاليف والتركيز على الكفاءة التشغيلية لفالي ناشونال تؤتي ثمارها.
خطة الشركة لبيع أكثر من 800 مليون دولار من قروض العقارات التجارية لتعزيز نسب رأس المال هي خطوة استراتيجية يمكن أن تساعد في معالجة إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن فالي ناشونال "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة". قد تساعد هذه المبادرة في تحسين الصحة المالية للبنك ومقاييس الربحية.
على الرغم من التحديات، أظهرت فالي ناشونال مرونة، كما يتضح من عائدها القوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية. تظهر بيانات InvestingPro عائداً سعرياً إجمالياً بنسبة 20.58% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يؤكد نتائج الربع الثالث الإيجابية للبنك واستراتيجياته المستقبلية.
يجب على المستثمرين أيضاً ملاحظة أن فالي ناشونال قد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 51 عاماً متتالياً، وفقاً لنصيحة InvestingPro. ينعكس هذا الالتزام طويل الأمد بعوائد المساهمين في عائد الأرباح الحالي البالغ 4.58%، والذي قد يكون جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
وبالنظر إلى المستقبل، في حين تشير نصائح InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينخفض هذا العام، يتوقع المحللون أن تظل الشركة مربحة. يتماشى هذا مع توقعات الإدارة لنمو صافي دخل الفوائد بنسبة متوسطة إلى مرتفعة من رقم واحد في عام 2025 وتركيزهم على تطبيع تكاليف الائتمان.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لفالي ناشونال بانكورب، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا