أعلنت شركة داسو سيستمز (Euronext Paris: DSY.PA) عن زيادة في الإيرادات بنسبة 4% في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024، مع ارتفاع ملحوظ في ربحية السهم بنسبة 8% لتصل إلى 0.29 يورو. وشهدت الشركة نمواً كبيراً بنسبة 8% في إيرادات الاشتراكات وزيادة بنسبة 57% في إيرادات الاشتراكات لمنصة 3DEXPERIENCE منذ بداية العام حتى تاريخه.
وعلى الرغم من التحديات في قطاع السيارات، خاصة في أوروبا والولايات المتحدة، حققت داسو سيستمز أداءً قوياً في قطاعي علوم الحياة والصناعات الاستهلاكية. وأكد الرئيس التنفيذي باسكال دالوز على توقعات ربحية السهم للعام الكامل والتي تتراوح بين 1.27 يورو و1.30 يورو، وتوقع تسارعاً في نمو الإيرادات للربع الرابع.
النقاط الرئيسية
- أعلنت داسو سيستمز عن زيادة بنسبة 4% في إجمالي الإيرادات، لتصل إلى 1,464 مليون يورو في الربع الثالث.
- ارتفعت ربحية السهم بنسبة 8% لتصل إلى 0.29 يورو، مع نمو كبير في قطاعي علوم الحياة والصناعات الاستهلاكية.
- من المتوقع أن تظل ربحية السهم للعام الكامل ضمن نطاق 1.27 يورو إلى 1.30 يورو.
- عدلت الشركة توقعاتها لنمو إجمالي الإيرادات إلى 5-7%، انخفاضاً من 6-8% السابقة.
- تم الإعلان عن شراكات رئيسية، بما في ذلك مع BYD وMerck وSNAM، مستفيدة من منصة 3DEXPERIENCE.
- من المتوقع أن تتراوح هوامش التشغيل بين 31.8% و32.2% في الربع الرابع.
- ارتفع النقد وما في حكمه بشكل كبير ليصل إلى 3,658 مليون يورو، مع زيادة التدفق النقدي التشغيلي بنسبة 6% منذ بداية العام حتى تاريخه.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع الشركة أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 1,696 مليون يورو و1,816 مليون يورو.
- من المتوقع أن تنمو إيرادات البرمجيات بنسبة 5%-7% في عام 2024.
- من المتوقع أن تتراوح هوامش التشغيل للربع الرابع بين 31.8% و32.2%.
- تهدف داسو سيستمز إلى الاستفادة من قاعدة التثبيت المتنوعة وقدرات الذكاء الاصطناعي للنمو المستقبلي.
النقاط السلبية
- انكماشات قطاع السيارات في أوروبا والولايات المتحدة أثرت على عملية صنع القرار.
- انخفاض إيرادات التراخيص المقدمة، مع انخفاض بنسبة 7%.
- تعديل توقعات نمو إجمالي الإيرادات إلى 5-7% من 6-8%.
- تحديات في قطاعي الطيران والسيارات بسبب تقلبات السوق.
النقاط الإيجابية
- نمو قوي في إيرادات الاشتراكات، خاصة لمنصة 3DEXPERIENCE.
- نمو في قطاعي علوم الحياة، خاصة MEDIDATA، والصناعات الاستهلاكية مع CENTRIC PLM.
- شراكات هامة وخط أنابيب قوي للنمو المستقبلي.
- من المتوقع أن تشهد MEDIDATA تجديدات كبيرة من العملاء متعددي السنوات.
الإخفاقات
- كان نمو إيرادات البرمجيات معتدلاً بنسبة 3%.
- انخفاض في هوامش إجمالي البرمجيات بسبب انخفاض مساهمات الإيرادات والتكاليف.
- انخفاض في معدل تحويل النقد بمقدار 600 نقطة أساس على أساس سنوي.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تناولت الإدارة الانخفاض الطفيف في أداء MEDIDATA وانخفاض الهوامش الإجمالية.
- تركز مناقشات الاندماج والاستحواذ الجارية على الفرص التحويلية.
- لا تزال الشركة واثقة من إمكانات السوق في قطاع السيارات، على الرغم من التحولات التنافسية نحو آسيا.
يظهر أداء داسو سيستمز في الربع الثالث مرونة في مواجهة التحديات الخاصة بالقطاع ويؤكد على التركيز الاستراتيجي للشركة على الاستفادة من منصات الذكاء الاصطناعي والبيانات المركزية للنمو.
إن التزام الشركة بالاستثمار في الابتكار وتحسين عروض منتجاتها يضعها في موقع جيد للتعافي التدريجي المتوقع في السنوات القادمة. مع التركيز القوي على تحول العملاء والشراكات الاستراتيجية، تستعد داسو سيستمز لمواصلة مسار النمو المستقر وريادة السوق.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء المالي الأخير لداسو سيستمز، كما ورد في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024، مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تعكس زيادة الإيرادات بنسبة 4% وارتفاع ربحية السهم بنسبة 8% مرونة الشركة في بيئة سوق صعبة.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع داسو سيستمز بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، حيث تظهر أحدث الأرقام هامش ربح إجمالي بنسبة 83.66% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يؤكد هذا الهامش المرتفع على كفاءة الشركة في إدارة التكاليف والحفاظ على الربحية، وهو أمر بالغ الأهمية نظرًا للتحديات المبلغ عنها في قطاعات معينة مثل السيارات.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن داسو سيستمز حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 28 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين حتى في ظروف السوق المتقلبة. يتماشى هذا الاتساق مع الوضع المالي المستقر للشركة، كما يتضح من قدرتها على توليد تدفقات نقدية كافية لتغطية مدفوعات الفائدة.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن السهم يتم تداوله حاليًا بنسبة P/E مرتفعة تبلغ 37.93، مما قد يشير إلى أن السوق لديه توقعات نمو عالية للشركة. هذا المقياس التقييمي مهم بشكل خاص نظرًا لتوقعات نمو الإيرادات المعدلة للشركة والتحديات التي تواجهها في بعض أسواقها الرئيسية.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لداسو سيستمز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا