مكالمة الأرباح: ناسداك تسجل نمواً قوياً في الربع الثالث مع عمليات دمج استراتيجية

أعلنت Nasdaq (NDAQ) عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مسجلة ربعها الرابع على التوالي من النمو المزدوج الرقم. سلطت الشركة الضوء على زيادة بنسبة 10% في كل من صافي الإيرادات وإيرادات الحلول، مع وصول إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى 2.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 8% عن العام السابق.

ساهم دمج AxiomSL و Calypso في هذا النمو، حيث حققت Nasdaq أكثر من 80% من هدفها في صافي أوجه التآزر في النفقات. وعلى الرغم من زيادة نفقات التشغيل بنسبة 5%، تحسن هامش التشغيل إلى 54%. ناقشت الرئيسة التنفيذية لـ Nasdaq أدينا فريدمان والمديرة المالية سارة يونغوود المبادرات الاستراتيجية للشركة وتوقعاتها، مؤكدتين على قوة نموذج أعمال Nasdaq المتنوع وموقعها للنمو المستدام.

النقاط الرئيسية

• سجلت Nasdaq زيادة بنسبة 10% على أساس سنوي في صافي الإيرادات وإيرادات الحلول.

• نما ARR للشركة إلى 2.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 8%.

• تسير عمليات دمج AxiomSL و Calypso بشكل جيد، مع تحقيق أوجه تآزر كبيرة في صافي النفقات.

• تحسن هامش التشغيل إلى 54%، على الرغم من ارتفاع نفقات التشغيل بنسبة 5%.

• تتوقع Nasdaq زيادة في نشاط التداول والاكتتابات العامة في عام 2025 بسبب استقرار البيئة الاقتصادية الكلية.

توقعات الشركة

• تتوقع Nasdaq استمرار نمو الإيرادات وقد ضيقت توجيهاتها للنفقات غير المتوافقة مع GAAP للعام.

• الشركة في وضع جيد للنمو المستدام، مع التركيز على الدمج والابتكار وتسريع العمليات.

• تهدف Nasdaq إلى تجاوز 100 مليون دولار في المبيعات المتقاطعة بحلول نهاية عام 2027.

النقاط السلبية

• من المتوقع أن يكون نمو التكنولوجيا التنظيمية في الحد الأدنى من التوقعات.

• من المتوقع أن يكون نمو تكنولوجيا أسواق رأس المال أقل من المتوقع بسبب تحول في توقيت تجديد Calypso.

النقاط الإيجابية

• حققت خدمات السوق رقماً قياسياً في الربع الثالث بزيادة في الإيرادات بنسبة 13%.

• ارتفعت إيرادات المؤشر بنسبة 26%، مدفوعة بتدفقات عضوية كبيرة.

• سجل قسم التكنولوجيا المالية نمواً قوياً في ARR عبر الأقسام الفرعية.

الإخفاقات

• من المتوقع أن ينتهي قطاع تكنولوجيا إدارة الجرائم المالية بنسبة أقل قليلاً من نمو 23% المتوقع للعام.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• من المتوقع أن تتراوح الجداول الزمنية لتنفيذ العملاء الجدد بين 6 إلى 12 شهراً.

• أبلغت Nasdaq عن 33 اكتتاباً عاماً في الربع وتتوقع زيادة النشاط في الربع الثاني من العام المقبل.

• تعمل الشركة بنشاط على فرص البيع المتقاطع، خاصة بين AxiomSL و Calypso.

في الربع الثالث، سجلت Nasdaq صافي إيرادات بلغ 1.2 مليار دولار وإيرادات حلول بلغت 904 مليون دولار، بزيادة 10% لكليهما. ارتفعت نفقات التشغيل إلى 543 مليون دولار، مما ساهم في هامش تشغيل بنسبة 54%. بلغ صافي الدخل 429 مليون دولار، مع ربحية السهم المخففة 0.74 دولار. كما أبلغت الشركة عن نمو بنسبة 10% في خط أنابيب التكنولوجيا المالية وزيادة بنسبة 9% في إيرادات الوصول إلى رأس المال.

وبالنظر إلى المستقبل، تتفاءل Nasdaq بشأن مسار نمو إيراداتها وتقوم بتضييق توجيهاتها للنفقات غير المتوافقة مع GAAP. ولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً بلغ حوالي 300 مليون دولار في الربع الثالث، مع انخفاض في الرافعة المالية الإجمالية إلى 3.8 مرة. دفعت Nasdaq توزيعات أرباح قدرها 0.24 دولار للسهم وأعادت شراء 1.4 مليون سهم بقيمة 88 مليون دولار.

كان التزام Nasdaq باستخدام نموذج أعمالها المتنوع للنمو المستدام واضحاً طوال المكالمة، حيث تظل الشركة مستعدة للنجاح المستقبلي وسط ديناميكيات السوق المتطورة.

رؤى InvestingPro

ينعكس الأداء القوي لـ Nasdaq في الربع الثالث من عام 2024 في مركزها السوقي الحالي ومقاييسها المالية. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع Nasdaq برسملة سوقية كبيرة تبلغ 42.57 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في الأسواق المالية. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 16.97% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 10% في صافي الإيرادات للربع الثالث، مما يدل على توسع مستمر في الإيرادات.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الصحة المالية القوية لـ Nasdaq وأدائها في السوق. رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 12 عاماً متتالياً، وهو دليل على التزامها بعوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً لنمو توزيعات الأرباح بنسبة 9.09% المبلغ عنه في الاثني عشر شهراً الماضية. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول Nasdaq بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، بسعر يمثل 99.55% من ذروة 52 أسبوعاً، مما يشير إلى ثقة قوية من المستثمرين.

تتضح ربحية الشركة من أرباحها الإيجابية خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع توقع المحللين استمرار الربحية هذا العام. يتماشى هذا مع نظرة Nasdaq المتفائلة بشأن نمو الإيرادات وتحسن هوامش التشغيل المذكورة في مكالمة الأرباح.

تجدر الإشارة إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لـ Nasdaq تبلغ 43.55، مما يشير إلى أنها تتداول بمضاعف أرباح مرتفع. يمكن تبرير ذلك بالمركز القوي للشركة في السوق وآفاق النمو، بما في ذلك الزيادة المتوقعة في نشاط التداول والاكتتابات العامة في عام 2025.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح إضافية وتحليلاً معمقاً لأداء Nasdaq المالي ومركزها في السوق. مع توفر 11 نصيحة إضافية على منصة InvestingPro، يمكن للمشتركين اكتساب فهم أكثر دقة لإمكانات الاستثمار في Nasdaq.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا