أظهرت شركة تراكتور سابلاي (NASDAQ: TSCO) أداءً قوياً في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، حيث أبلغت عن زيادة طفيفة في صافي المبيعات ونموذج أعمال مرن رغم الرياح الاقتصادية المعاكسة والكوارث الطبيعية الأخيرة.
أكد الرئيس التنفيذي هال لوتون على نجاح المبادرات الاستراتيجية للشركة وإشراك العملاء، بالإضافة إلى الاستحواذ المتوقع على صيدلية الحيوانات الأليفة عبر الإنترنت Allivet. مع رفع التوجيهات للسنة المالية والتركيز على تنفيذ استراتيجية "الحياة هنا"، تبدو تراكتور سابلاي مستعدة لمواصلة النمو.
النقاط الرئيسية
- أبلغت شركة تراكتور سابلاي عن زيادة بنسبة 1.6% في صافي المبيعات وربحية السهم المخففة بقيمة 2.24 دولار للربع الثالث من عام 2024.
- شهدت المبيعات المقارنة للمتاجر انخفاضاً هامشياً بنسبة 0.2%.
- نما عدد أعضاء نادي الجيران إلى أكثر من 37 مليون عضو.
- أعلنت الشركة عن الاستحواذ على Allivet، والذي من المتوقع أن يزيد من أرباح عام 2025.
- تم افتتاح 54 متجراً جديداً منذ بداية العام، مع التخطيط لافتتاح 90 متجراً جديداً في عام 2025.
- رفعت توجيهات المبيعات والأرباح للسنة المالية 2024، مع توقع صافي مبيعات بين 14.85 مليار دولار و15 مليار دولار.
- من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المخففة بين 10.10 دولار و10.40 دولار.
- تهدف خوارزمية النمو طويلة الأجل إلى تحقيق مبيعات مقارنة بنسبة 4-5%.
- تم تحديد موعد يوم مجتمع الاستثمار في 5 ديسمبر 2023.
نظرة الشركة المستقبلية
- رفعت تراكتور سابلاي توجيهاتها للمبيعات والأرباح للسنة المالية 2024، متوقعة صافي مبيعات بين 14.85 مليار دولار و15 مليار دولار، وربحية سهم مخففة بين 10.10 دولار و10.40 دولار.
- تخطط الشركة لإضافة 90 متجراً جديداً في عام 2025 وتجديد 175 إلى 225 متجراً سنوياً.
- تظل توجيهات هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب طويلة الأجل ثابتة عند 10.10% إلى 10.6%.
النقاط السلبية
- انخفاض طفيف في المبيعات المقارنة للمتاجر بنسبة 0.2%.
- زيادة في نفقات البيع والمصاريف العمومية والإدارية بسبب استثمارات النمو.
- قد تؤثر العوامل البيئية الكلية مثل التضخم والتحول من السلع إلى الخدمات على نمو المعاملات.
النقاط الإيجابية
- قوة في مبيعات السلع كبيرة الحجم والاستثمارات الاستراتيجية في المخزون.
- تحسن الهوامش الإجمالية بمقدار 56 نقطة أساس بسبب انخفاض تكاليف النقل.
- التكامل الناجح للذكاء الاصطناعي وعلوم البيانات لتحسين خدمة العملاء والكفاءة التشغيلية.
الإخفاقات
- على الرغم من النتائج الإيجابية بشكل عام، شهدت الشركة انخفاضاً متواضعاً في أسعار السلع وزيادة محدودة في أحجام المعاملات.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناولت الإدارة التحول المحتمل من الانكماش إلى التضخم المتوقع بين الربع الأول والربع الثاني من عام 2025.
- غالبية قاعدة عملاء تراكتور سابلاي لا تعتمد على الدخل الزراعي، مما يقلل من تأثير تغيرات أسعار السلع على الأعمال.
- سيوفر يوم مجتمع الاستثمار القادم رؤى أكثر تفصيلاً حول استراتيجية نمو الشركة.
تظل شركة تراكتور سابلاي واثقة من قدرتها على التعامل مع تحديات السوق والحفاظ على ميزتها التنافسية من خلال الاستثمارات الاستراتيجية ومبادرات إشراك العملاء. من المقرر أن يعزز الاستحواذ على Allivet وتوسيع عضوية نادي الجيران من عروض خدمات الشركة ويساهم في نموها على المدى الطويل. مع التركيز الواضح على التميز التشغيلي وتوسيع السوق، تواصل تراكتور سابلاي ترسيخ مكانتها كشركة رائدة في سوق تجزئة نمط الحياة الريفية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي والنظرة الإيجابية لشركة تراكتور سابلاي بشكل أكبر من خلال المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 31.51 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في سوق تجزئة نمط الحياة الريفية.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن تراكتور سابلاي قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 14 عاماً متتالياً، مما يدل على التزام قوي بعوائد المساهمين. يتماشى هذا جيداً مع التوجيهات المرتفعة للسنة المالية واستراتيجية النمو طويلة الأجل التي تمت مناقشتها في مكالمة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، تُظهر بيانات InvestingPro عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.6%، مع معدل نمو توزيعات الأرباح بنسبة 6.8% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مما يعزز أكثر الاستقرار المالي للشركة وسياساتها الصديقة للمساهمين.
تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن تراكتور سابلاي تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو أمر حاسم للحفاظ على المرونة المالية في مواجهة الرياح الاقتصادية المعاكسة المذكورة في مكالمة الأرباح. يدعم هذا النهج المحافظ في إدارة الديون قدرة الشركة على الاستثمار في مبادرات النمو، مثل افتتاح 90 متجراً جديداً مخططاً له في عام 2025 والاستحواذ على Allivet.
تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 26.37 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لأسهم تراكتور سابلاي، ربما بسبب مركزها القوي في السوق وآفاق النمو. يتوافق هذا المقياس التقييمي، جنباً إلى جنب مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مع النظرة الإيجابية المقدمة في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة تراكتور سابلاي، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا