مكالمة الأرباح: هانيويل تعلن عن نتائج مختلطة للربع الثالث وتتطلع إلى النمو المستقبلي

أعلنت شركة هانيويل إنترناشونال إنك. (HON) عن أرباحها للربع الثالث في 26 أكتوبر 2024، بقيادة الرئيس التنفيذي فيمال كابور والمدير المالي جريج لويس. تجاوزت الشركة أهدافها المعدلة لربحية السهم، حيث سجلت 2.58 دولار - بزيادة 8% على أساس سنوي - على الرغم من أن المبيعات جاءت دون التوقعات. بلغ النمو العضوي 3%. واصل قطاع الفضاء في هانيويل أداءه القوي مع زيادة 10% في المبيعات العضوية، مسجلاً الربع التاسع على التوالي من النمو ذو الرقمين.

ومع ذلك، أثرت التحديات مثل تأخيرات المشاريع واضطرابات سلسلة التوريد والأداء الثابت في الأتمتة الصناعية على المبيعات الإجمالية. وتتطلع هانيويل إلى المستقبل بتفاؤل حول النمو المستقبلي، مدعومة باتجاهات الطلبات القوية وسجل طلبات قياسي يبلغ 34 مليار دولار.

النقاط الرئيسية

• سينتقل المدير المالي جريج لويس إلى منصب نائب الرئيس الأول لهانيويل أكسيليراتور، وسيتولى مايك ستيبنياك منصب المدير المالي في فبراير 2025.

• ارتفعت ربحية السهم المعدلة لهانيويل إلى 2.58 دولار، بزيادة 8% على أساس سنوي، مع تجاوز توجيهات هامش القطاع.

• جاءت المبيعات دون التوقعات بسبب تأخيرات المشاريع ومشاكل سلسلة التوريد والأداء الثابت في الأتمتة الصناعية.

• حافظ قطاع الفضاء على نموه بزيادة 10% في المبيعات العضوية.

• أكملت هانيويل أربع عمليات استحواذ في عام 2024، بإجمالي يتجاوز 9 مليارات دولار، وتخطط لفصل قسم المواد المتقدمة.

• تتوقع الشركة نشر 14 مليار دولار من رأس المال بحلول نهاية العام عبر مبادرات مختلفة.

• عدلت هانيويل توجيهات مبيعاتها للسنة المالية 2023 إلى 38.6-38.8 مليار دولار وتتوقع مبيعات الربع الرابع بقيمة 10.2-10.4 مليار دولار.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع هانيويل نمواً منخفضاً ذو رقمين في تكنولوجيات الفضاء ونمواً منخفضاً ذو رقم واحد في أتمتة المباني لعام 2024.

• تم تخفيض التوقعات للأتمتة الصناعية إلى انخفاض عالي ذو رقم واحد.

• تبقى الشركة واثقة من قدرتها على دفع نمو عضوي محسن في المستقبل.

النقاط السلبية

• تأثرت المبيعات بتأخيرات المشاريع واضطرابات سلسلة التوريد.

• شهدت الأتمتة الصناعية انخفاضاً بنسبة 5% في المبيعات العضوية.

• انخفضت توجيهات المبيعات للسنة المالية 2023 من توقعات النمو السابقة البالغة 5%-6% إلى نمو عضوي بنسبة 3%-4%.

النقاط الإيجابية

• يواصل قطاع الفضاء أداءه القوي مع تسعة أرباع متتالية من النمو ذو الرقمين.

• ارتفعت مبيعات أتمتة المباني بنسبة 14% على أساس سنوي، مع أداء قوي في حلول الحرائق.

• لدى الشركة سجل طلبات قياسي وتحرز تقدماً في عمليات الاستحواذ.

الإخفاقات

• جاءت المبيعات دون التوقعات بسبب التحديات التشغيلية.

• عدلت الشركة توجيهات إعادة الهيكلة للعام، مما يعكس أداءً أقل في الربع الثالث.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• لا يتوقع تأثير على الإيرادات من إضراب Boeing في الربع الرابع.

• أظهر أداء السوق التجاري للخدمات اللاحقة نمواً قوياً في السوق الدولية.

• خطط لتحقيق عائدات من الاستثمار في Quantinium مشروطة بالإنجازات التقنية واكتساب العملاء.

• تفاؤل بشأن النمو المستقبلي عبر جميع قطاعات الأعمال في عام 2025، مدفوعاً بسجل طلبات قوي وتحسين استراتيجي للمحفظة.

في الختام، سلطت نتائج الربع الثالث لهانيويل الضوء على مرونة الشركة وسط التحديات وتركيزها الاستراتيجي على النمو المستقبلي. لا يزال قطاع الفضاء يحقق أداءً قوياً، وعلى الرغم من الرياح المعاكسة التي تواجهها في مجالات أخرى، فإن قيادة هانيويل متفائلة بشأن مسار الشركة، مدعومة بسجل طلبات قوي والتركيز على النفقات الرأسمالية ذات العائد المرتفع. تقوم الشركة أيضاً بإدارة محفظتها بنشاط، مع عمليات التصفية والاستحواذ التي تشكل مسارها المستقبلي. تعكس نظرة هانيويل للعام الكامل تفاؤلاً حذراً، مع التركيز على الظروف الاقتصادية الكلية والمبادرات الاستراتيجية لدفع النمو.

رؤى InvestingPro

يمكن وضع تقرير أرباح هانيويل إنترناشونال إنك. (HON) الأخير في سياق أوسع من خلال المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 143.15 مليار دولار، مما يؤكد مكانتها كلاعب بارز في صناعة التكتلات الصناعية، كما ورد في نصائح InvestingPro.

على الرغم من التحديات المذكورة في تقرير الأرباح، تحافظ هانيويل على مركز مالي قوي. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 23.71 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أسهمها، وهو ما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن HON يتم تداولها بمضاعف ربحية مرتفع نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. يمكن تبرير هذا التقييم من خلال الأداء المتسق للشركة وآفاق النمو المستقبلية، خاصة في قطاع الفضاء.

يتضح التزام هانيويل بعوائد المساهمين من خلال تاريخ توزيعات الأرباح. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الشركة قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 14 عاماً متتالياً وحافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 40 عاماً متتالياً. قد يكون هذا السجل من نمو توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.16%، جذاباً بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل في المناخ الاقتصادي الحالي.

تتعزز الصحة المالية للشركة من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر إيرادات بقيمة 37.85 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع نمو في الإيرادات بنسبة 3.96%. يتماشى هذا مع النمو العضوي المبلغ عنه للشركة بنسبة 3% في مكالمة الأرباح الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، يظهر هامش الربح الإجمالي لهانيويل البالغ 37.6% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 21.0% قدرتها على الحفاظ على الربحية حتى في الظروف الصعبة.

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن هانيويل تواجه بعض الرياح المعاكسة، كما ذُكر في تقرير الأرباح، فقد أظهر سهم الشركة مرونة مع عائد إجمالي بنسبة 17.81% خلال العام الماضي. قد يكون هذا الأداء، إلى جانب نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن السهم يتداول عموماً بتقلبات سعرية منخفضة، جذاباً للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستقرار في محافظهم.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 12 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لهانيويل، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا