مكالمة الأرباح: فيرست سيتيزنز بانكشيرز تسجل نتائج قوية للربع الثالث وتخطط لإعادة شراء الأسهم

أعلنت شركة First Citizens Bancshares (FCNCA) عن أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2024. وأعلن الرئيس التنفيذي فرانك هولدينغ والمدير المالي كريج نيكس عن ربحية معدلة للسهم بلغت 45.87 دولار وهامش فائدة صافي مرن بنسبة 3.53%. وعلى الرغم من النمو الطفيف في الودائع وانخفاض القروض، أظهر البنك تفاؤلاً بشأن مستقبله، مع خطط للحفاظ على نسبة رأس مال قوية ومواصلة عمليات إعادة شراء الأسهم.

النقاط الرئيسية

• سجلت First Citizens Bancshares ربحية معدلة للسهم بلغت 45.87 دولار للربع الثالث من عام 2024.

• بلغ صافي هامش الفائدة للبنك 3.53%، مما يظهر مرونة وسط انخفاض دخل الاستحقاق.

• نمت الودائع بشكل هامشي بنسبة 0.3%، بينما شهدت القروض انخفاضًا بقيمة 646 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض في محفظة الخدمات المصرفية للصناديق العالمية.

• تم إعادة شراء أكثر من 350,000 سهم من الأسهم العادية من الفئة أ بقيمة تقارب 700 مليون دولار خلال الربع.

• تم الإبلاغ عن نسبة رأس المال CET1 بنسبة 13.24%، مع هدف للحفاظ عليها بين 10.5% و11% بحلول نهاية عام 2025.

• تم تقديم توقعات بنمو القروض من صفر إلى نسبة منخفضة من رقم واحد في الربع الرابع من عام 2024، مع توقع أن تكون القروض في نهاية العام في نطاق 138 مليار دولار إلى 140 مليار دولار، وتوقع الودائع بين 150 مليار دولار و153 مليار دولار.

• من المتوقع أن ينخفض صافي دخل الفوائد إلى 7.1 مليار دولار إلى 7.2 مليار دولار للعام الكامل بسبب تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة الشركة المستقبلية

• توقع نمو القروض من صفر إلى نسبة منخفضة من رقم واحد للربع الرابع من عام 2024، مدفوعًا بقروض الأعمال والقروض التجارية.

• من المتوقع أن يصل نمو الودائع إلى 150 مليار دولار إلى 153 مليار دولار، مع توقع انخفاض طفيف في الربع الرابع.

• توقع خسائر ائتمانية مرتفعة حتى عام 2025، خاصة في محافظ العقارات التجارية والمحافظ المعتمدة على المستثمرين.

• من المتوقع أن يتراوح الدخل والمصروفات غير المتعلقة بالفوائد المعدلة للعام الكامل بين 1.89 مليار دولار إلى 1.91 مليار دولار و4.76 مليار دولار إلى 4.79 مليار دولار على التوالي.

• من المتوقع أن يتراوح معدل الضريبة الفعلي بين 27% و28% للربع الرابع والعام الكامل.

النقاط السلبية

• انخفضت محفظة القروض بمقدار 646 مليون دولار، مع انخفاضات كبيرة في محفظة الخدمات المصرفية للصناديق العالمية.

• من المتوقع انخفاض صافي دخل الفوائد بسبب تخفيضات أسعار الفائدة الأخيرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

• توقع خسائر ائتمانية مرتفعة حتى عام 2025.

النقاط الإيجابية

• صافي هامش فائدة قوي بنسبة 3.53% على الرغم من انخفاض دخل الاستحقاق.

• اتجاهات إيجابية في اكتساب العملاء، مع استقرار الودائع التي تعكس زيادة قدرها 54 مليون دولار.

• تفاؤل الإدارة بشأن مناخ الاستثمار ورأس المال الكبير غير المستثمر في مجال رأس المال الاستثماري.

الإخفاقات

• ارتفعت نسبة صافي الشطب إلى 42 نقطة أساس، مع تركز معظم عمليات الشطب في محفظة المكاتب العامة.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الإدارة التأثيرات المحتملة لتخفيضات أسعار الفائدة على صافي دخل الفوائد والهامش.

• خطط لتقديم خطة رأس مال جديدة في الربع الأول من عام 2025، والتي قد تؤدي إلى ترخيص إضافي لإعادة شراء الأسهم.

• تحتفظ الشركة بسيولة فائضة تتراوح بين 7 مليارات دولار و10 مليارات دولار، مع مرونة لإعادة النشر.

لا تزال First Citizens Bancshares واثقة من أدائها التجاري ومبادراتها الاستراتيجية، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم والنمو الحكيم. تظل نظرة الإدارة متفائلة على الرغم من التحديات الاقتصادية، حيث تركز على تخصيص رأس المال والحفاظ على ميزانية عمومية قوية. مع وجود قدر كبير من رأس المال غير المستثمر في مجال رأس المال الاستثماري وقاعدة ودائع مستقرة، فإن البنك في وضع يمكنه من التعامل مع البيئة الاقتصادية الحالية والاستفادة من التحسينات المستقبلية في السوق. تتم دعوة المستثمرين لإجراء المزيد من الاستفسارات حيث يواصل البنك تنفيذ استراتيجيته المالية.

رؤى InvestingPro

تواصل First Citizens Bancshares (FCNCA) إظهار المرونة المالية، كما يتضح من أدائها الأخير وبيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 27.42 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في القطاع المصرفي. مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 10.42، يبدو أن FCNCA يتم تداولها بتقييم جذاب نسبيًا مقارنة بنظرائها في الصناعة.

تكشف بيانات InvestingPro أن FCNCA حافظت على نمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 44.74% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بما يتماشى مع الأداء المالي القوي الذي أبلغت عنه الشركة. يدعم مسار النمو هذا النظرة المتفائلة للإدارة والمبادرات الاستراتيجية.

تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن FCNCA قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 8 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين. ويتعزز ذلك من خلال نمو توزيعات الأرباح للشركة بنسبة 118.67% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، على الرغم من أن عائد توزيعات الأرباح الحالي يقف عند نسبة متواضعة تبلغ 0.35%.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن FCNCA قد حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 39 عامًا متتاليًا، مما يظهر الاستقرار المالي على المدى الطويل. يتماشى هذا الاتساق بشكل جيد مع نسبة رأس المال القوية التي أبلغ عنها البنك وبرنامج إعادة شراء الأسهم المستمر.

تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم رؤى إضافية، مع 10 نصائح إضافية متاحة لـ FCNCA، مما يوفر للمستثمرين نظرة شاملة عن الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

تقدر القيمة العادلة لـ FCNCA وفقًا لـ InvestingPro بـ 2,503.97 دولار، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع من سعر الإغلاق السابق البالغ 2,082.60 دولار. قد يكون هذا التقييم، إلى جانب الأداء القوي للشركة والنظرة الاستراتيجية، محل اهتمام للمستثمرين الذين ينظرون في آفاق السهم المستقبلية.

في حين كان أداء الشركة الأخير قويًا، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن 7 محللين قد قاموا بتخفيض توقعات أرباحهم للفترة القادمة، وفقًا لنصائح InvestingPro. قد يكون هذا مرتبطًا بالانخفاض المتوقع في صافي دخل الفوائد بسبب تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، كما ذُكر في نظرة الشركة المستقبلية.

تكمل هذه الرؤى من InvestingPro التقرير المالي المفصل، مما يوفر سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يقيمون مركز First Citizens Bancshares في السوق وإمكاناتها المستقبلية.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا