أعلنت شركة American Airlines Group Inc. (AAL) عن ربع ثالث أقوى من المتوقع في عام 2024، مع ربح معدل قبل الضرائب بلغ 271 مليون دولار وأرباح معدلة للسهم المخفف بلغت 0.30 دولار، وفقًا لما أعلنه الرئيس التنفيذي روبرت إيسوم خلال مكالمة الأرباح في 30 أكتوبر 2024. وعلى الرغم من التحديات التشغيلية، بما في ذلك تأثير الأعاصير وانخفاض في إيرادات الوحدة، شهدت الشركة نموًا في إجمالي الإيرادات على أساس سنوي وتقوم بتنفيذ استراتيجيات لتحسين الأداء المالي ورضا العملاء في المستقبل.
النقاط الرئيسية
- سجلت American Airlines ربحًا معدلًا قبل الضرائب للربع الثالث بلغ 271 مليون دولار وأرباحًا للسهم بلغت 0.30 دولار.
- أثر إعصارا هيلين وميلتون سلبًا على الأرباح بمقدار 90 مليون دولار.
- بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث 13.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.2% عن العام السابق.
- تخطط الشركة لخفض إجمالي الديون بما لا يقل عن 13 مليار دولار بحلول نهاية عام 2024.
- بالنسبة للربع الرابع، من المتوقع أن تنمو السعة بنسبة 1% إلى 3%، مع هوامش تشغيل معدلة بين 4.5% و6.5%.
- تتوقع American Airlines أرباحًا معدلة للسهم المخفف للسنة المالية 2024 بأكملها بين 1.35 دولار و1.60 دولار.
توقعات الشركة
- من المقرر تسليم 17 طائرة جديدة في عام 2024، مع خفض النفقات الرأسمالية إلى 2.6 مليار دولار.
- من المتوقع أن يبلغ متوسط النفقات الرأسمالية من 2026 إلى 2030 ما بين 3 مليارات و3.5 مليارات دولار سنويًا.
- بلغ إجمالي السيولة المتاحة في نهاية الربع الثالث من عام 2023 ما قيمته 11.8 مليار دولار.
- تهدف الشركة إلى تحقيق هدف خفض إجمالي الديون بمقدار 15 مليار دولار بحلول نهاية عام 2025.
- من المتوقع أن يكون نمو السعة في عام 2025 في خانة الآحاد المنخفضة، مع التركيز على الأسواق التي لم تستعد بعد مستوياتها التاريخية.
النقاط السلبية
- لوحظ انخفاض بنسبة 2% في إيرادات الوحدة في الربع الثالث.
- من المتوقع أن ينخفض إجمالي الإيرادات لكل مقعد متاح للميل (TRASM) بنسبة 1% إلى 3% في الربع الرابع وبنسبة 3% إلى 4% للسنة بأكملها مقارنة بعام 2023.
- من المتوقع أن ترتفع التكلفة لكل مقعد متاح للميل (CASMx) في الربع الرابع بنسبة 4% إلى 6% على أساس سنوي.
النقاط الإيجابية
- الشركة في طريقها لتحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 400 مليون دولار هذا العام، مع تحقيق 300 مليون دولار بحلول الربع الثالث.
- توقع طلب قوي في ديسمبر، مع ارتفاع بنسبة 8% في إيرادات الدرجة الممتازة على أساس ربع سنوي في عام 2023.
- من المتوقع نمو المقاعد الممتازة بنسبة 20% بحلول عام 2026 بسبب إعادة تكوين الأسطول.
- ردود فعل إيجابية من العملاء من الشركات وشركات إدارة السفر بشأن استعادة حصة السوق.
الإخفاقات
- الاعتراف بفجوة في الإيرادات قدرها 1.5 مليار دولار للعام.
- قيود سلسلة التوريد تؤثر على جداول تجديد مقصورات طرازي 777 وA321.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي روبرت إيسوم الزيادة في إيرادات الدرجة الممتازة والنمو المستقبلي في المقاعد الممتازة.
- أوضح المدير المالي ستيف جونسون الجهود المبذولة لاستقرار العمليات وإعادة بناء العلاقات مع عملاء الشركات.
- تناول إيسوم تأخيرات الأسطول وتأثيرها على تخطيط السعة لعام 2025 ولكنه أشار إلى إمكانية زيادة استخدام الطائرات.
- تم الدفاع عن قيمة برنامج الولاء AAdvantage، وتم التأكيد على الاستثمارات في خدمة الواي فاي لتلبية توقعات العملاء.
أظهر أداء American Airlines في الربع الثالث مرونة في مواجهة التحديات التشغيلية وتركيزًا استراتيجيًا على خفض الديون وتوسيع عروض الخدمات. مع الالتزام بالاستثمارات التكنولوجية ورضا العملاء، تتموضع شركة الطيران للتنقل خلال السنوات القادمة بهدف تحقيق نمو مستدام وتحسين الصحة المالية.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة American Airlines Group Inc. (AAL) التنقل في مشهد مليء بالتحديات، كما يتضح من أدائها المالي الأخير ووضعها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.43 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في صناعة الطيران. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على AAL باعتبارها "لاعبًا بارزًا في صناعة شركات الطيران للركاب".
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 ما قيمته 53.45 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 1.05%. يدعم هذا النمو، على الرغم من صغره، زيادة إجمالي الإيرادات التي أبلغت عنها الشركة بنسبة 1.2% في الربع الثالث من عام 2024، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة مهمة من InvestingPro إلى أن "10 محللين قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بالارتفاع للفترة القادمة". يتوافق هذا الشعور الإيجابي من المحللين مع توقعات الشركة نفسها لأرباح السهم المخفف المعدلة للسنة المالية 2024 بأكملها بين 1.35 دولار و1.60 دولار، مما يشير إلى احتمال تحسن في الأداء المالي.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن AAL "تعمل بعبء ديون كبير"، كما أشارت إليه نصيحة أخرى من InvestingPro. يتوافق هذا مع هدف الشركة المعلن لخفض إجمالي الديون بما لا يقل عن 13 مليار دولار بحلول نهاية عام 2024، مما يسلط الضوء على تركيز الإدارة على تحسين الميزانية العمومية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر فهمًا أعمق للصحة المالية لشركة AAL ووضعها في السوق. حاليًا، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة American Airlines، والتي يمكن أن تقدم وجهات نظر قيمة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في قطاع الطيران.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا