أعلنت شركة Globe Life Inc. (GL)، وهي شركة رائدة في مجال التأمين على الحياة والصحة، عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024، حيث شهد صافي الدخل والدخل التشغيلي زيادات كبيرة مقارنة بالعام السابق. وقد شهدت إيرادات أقساط التأمين على الحياة للشركة ارتفاعاً مطرداً، بينما شهدت أقساط التأمين الصحي نمواً أكثر وضوحاً. كما كانت استراتيجية الاستثمار المحافظة للشركة وتوقعات عدد الوكلاء للعام المقبل من النقاط الرئيسية التي تمت مناقشتها خلال مكالمة الأرباح التي عقدت في 30 أكتوبر 2024.
النقاط الرئيسية
- بلغ صافي دخل Globe Life للربع الثالث من عام 2024 303 مليون دولار، بارتفاع من 257 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
- ارتفع صافي الدخل التشغيلي بنسبة 29% إلى 308 مليون دولار.
- نمت إيرادات أقساط التأمين على الحياة بنسبة 4% لتصل إلى 819 مليون دولار، وارتفعت أقساط التأمين الصحي بنسبة 7% إلى 354 مليون دولار.
- تتوقع الشركة أن يظل نمو إيرادات أقساط التأمين على الحياة والصحة مستقراً في عام 2024.
- حققت العمليات الاستثمارية زيادة بنسبة 7% في صافي الدخل الاستثماري ليصل إلى 285 مليون دولار.
- تخطط Globe Life لاستثمار ما بين 1.1 مليار و1.3 مليار دولار في الأوراق المالية ذات الآجال الثابتة بمتوسط عائد يتراوح بين 5.8% و5.9% لعام 2024.
- قامت الشركة بإعادة شراء 5.8 مليون سهم بقيمة 580 مليون دولار في الربع الثالث وستوزع حوالي 21 مليون دولار كأرباح لبقية العام.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح لكل سهم المخفف لعام 2024 بين 12.20 دولار و12.40 دولار، وبين 13.20 دولار و13.90 دولار لعام 2025.
نظرة مستقبلية للشركة
- من المتوقع زيادة عدد الوكلاء لعام 2024، بنسبة +11% لـ American Income، و+14% لـ Liberty National، و+5% لـ Family Heritage.
- من المتوقع أن يكون نمو المبيعات لعام 2025 في أرقام عشرية عالية لـ American Income وأرقام عشرية منخفضة لـ Liberty National.
- تتضمن توجيهات الشركة زيادة بنسبة 25% إلى 27% في فائض الدخل الاستثماري للعام.
النقاط السلبية
- سجلت محفظة الأوراق المالية ذات الآجال الثابتة للشركة خسارة غير محققة صافية قدرها 743 مليون دولار بسبب ارتفاع أسعار السوق.
- لوحظت معدلات انقطاع أعلى في قطاعي American Income Life (AIL) والاستجابة المباشرة، وهو أمر شائع خلال فترات الضغط الاقتصادي.
- تم عزو ارتفاع النفقات الإدارية إلى ارتفاع تكاليف الموظفين وترقيات التكنولوجيا والنفقات القانونية، مع توقعات باستمرار هذه النفقات في الربع الرابع.
النقاط الإيجابية
- شهد قسم البيع المباشر للمستهلك زيادة بنسبة 40% في هامش الاكتتاب ليصل إلى 88 مليون دولار.
- من المتوقع أن ينمو صافي الدخل الاستثماري بنسبة 7.5% إلى 8%، مدفوعاً بأسعار الفائدة المواتية والنمو المستقر للأصول.
- حققت الشركة مكاسب إعادة قياس بقيمة 61 مليون دولار ناتجة بشكل أساسي عن تغييرات في افتراضات التأمين على الحياة والصحة.
الإخفاقات
- كان هناك انخفاض بنسبة 1% في أقساط التأمين على الحياة في قسم البيع المباشر للمستهلك.
- ناقشت الشركة مكاسب إعادة قياس سلبية للصحة، تُعزى إلى التجربة الصحية الإيجابية خلال فترة الوباء.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أكدت الإدارة عدم وجود عمليات إعادة شراء إضافية للأسهم لعام 2024 ولكنها أشارت إلى إمكانية وجود حوالي 200 مليون دولار من التدفق النقدي الفائض لدعم عمليات إعادة الشراء في عام 2025.
- تمت مناقشة التقييمات المستمرة لمنصة برمودا، مع عدم إدراج أي فوائد رأسمالية إضافية في توجيهات عام 2025.
- من المتوقع أن تدخل الزيادات في أسعار منتجات Medicare التكميلية حيز التنفيذ في عام 2025.
- تدرس الشركة فرص الاندماج والاستحواذ المتوافقة مع تركيزها الاستراتيجي وتخطط لبدء عمليات إعادة شراء الأسهم في الربع الأول من عام 2025، بناءً على التدفق النقدي من الشركات التابعة.
- سلط المديرون التنفيذيون الضوء على التحسينات الكبيرة في تجارب العملاء والتجارب الرقمية بسبب تنفيذ التقنيات الجديدة.
يعكس الأداء القوي لشركة Globe Life في الربع الثالث من عام 2024 مرونة الشركة وتركيزها الاستراتيجي على النمو وسط ظروف السوق الصعبة. ومع نهج استثماري محافظ ونظرة إيجابية لنمو عدد الوكلاء وإيرادات الأقساط، فإن Globe Life مهيأة لمواصلة مسار قوتها المالية في العام المقبل.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة Globe Life Inc. (GL) في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 9.85 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التأمين على الحياة والصحة.
يشير مضاعف الربحية لشركة Globe Life البالغ 9.87 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 9.51 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. وهذا يتماشى مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن GL "يتم تداولها بمضاعف ربحية منخفض نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." كما يدعم نسبة PEG البالغة 0.4 هذه الفكرة، مما قد يشير إلى فرصة استثمارية جذابة.
يتضح التزام الشركة بعوائد المساهمين من خلال تاريخ توزيعات الأرباح. تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن Globe Life "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية"، مما يدل على التزام طويل الأمد بإعادة القيمة للمساهمين. وهذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لقدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات الأرباح خلال مختلف الدورات الاقتصادية.
يتماشى نمو إيرادات Globe Life بنسبة 7.12% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية و8.58% في الربع الثاني من عام 2024 مع الزيادات المبلغ عنها في إيرادات الأقساط. يؤكد هامش الدخل التشغيلي القوي البالغ 24.89% على كفاءة عمليات Globe Life، وهو أمر حاسم في صناعة التأمين التنافسية.
قد يشجع المستثمرين أيضًا أداء أسهم الشركة الأخير. تشير نصيحة من InvestingPro إلى "عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية"، والذي يقدر بنسبة 24.2% كإجمالي عائد السعر خلال تلك الفترة. يمتد هذا الزخم الإيجابي إلى عائد بنسبة 39.9% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يشير إلى تزايد ثقة المستثمرين في نموذج أعمال Globe Life وآفاقها المستقبلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ Globe Life ومركزها في السوق. حاليًا، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Globe Life، والتي يمكن أن تقدم وجهات نظر قيمة لاتخاذ قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا