أعلنت شركة ريلاينس (الرمز: RLI) عن أرباح غير متوافقة مع المعايير المحاسبية المتعارف عليها (non-GAAP) بلغت 3.64 دولار للسهم المخفف للربع الثالث من عام 2024، وهو ما يتماشى مع التوجيهات السابقة ويعكس انخفاضًا بنسبة 21.7% مقارنة بالربع السابق. وعلى الرغم من ظروف السوق الصعبة، حافظت الشركة على التركيز على النمو، حيث أتمت أربع عمليات استحواذ وأعادت شراء كمية كبيرة من أسهمها العادية. قدمت الرئيسة التنفيذية كارلا لويس رؤى حول أداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية خلال مكالمة مؤتمر الأرباح.
النقاط الرئيسية
- تم الإعلان عن أرباح غير متوافقة مع المعايير المحاسبية المتعارف عليها بقيمة 3.64 دولار للسهم المخفف، بما يتفق مع التوجيهات.
- بلغ التدفق النقدي من العمليات 463.9 مليون دولار، مع 112.8 مليون دولار في النفقات الرأسمالية.
- تحافظ ريلاينس على ميزانية النفقات الرأسمالية لعام 2024 بقيمة 440 مليون دولار وأتمت أربع عمليات استحواذ.
- زادت الأطنان المباعة بنسبة 7.1% على أساس سنوي؛ ومع ذلك، انخفض متوسط سعر البيع للطن بنسبة 4.3%.
- تشمل توقعات الربع الرابع انخفاضًا بنسبة 6% إلى 8% في الأطنان المباعة وانخفاضًا بنسبة 1.5% إلى 3.5% في متوسط أسعار البيع.
- أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 951.3 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 وأعلنت عن تجديد خطة إعادة شراء الأسهم بقيمة 1.5 مليار دولار.
- تشير السيولة القوية إلى نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أقل من 1.
نظرة الشركة المستقبلية
- بالنسبة للربع الرابع، تتوقع ريلاينس انخفاضًا في الأطنان المباعة ولكنها تتوقع زيادة على أساس سنوي.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المتعارف عليها للربع الرابع بين 2.65 و2.85 دولار للسهم المخفف.
- تظل الإدارة متفائلة بشأن الطلب في عام 2025، خاصة بعد الانتخابات الرئاسية ومع توقع انخفاض أسعار الفائدة.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن ينخفض متوسط سعر البيع للطن بسبب ضغوط الأسعار في منتجات الصلب الكربوني.
- تشير توقعات الربع الرابع إلى انخفاض في الأطنان المباعة مقارنة بالربع الثالث.
النقاط الإيجابية
- على الرغم من حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي، فإن تعرض الشركة المتنوع للسوق يدعم الطلب المستقر.
- يبلغ احتياطي LIFO 429.3 مليون دولار، مما يساعد في النتائج التشغيلية المستقبلية وسط تقلبات أسعار المعادن.
الإخفاقات
- شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 21.7% في الأرباح غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المتعارف عليها للسهم المخفف من الربع السابق.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش آرثر أجيميان اتجاهات الأسعار المحتملة للربع الأول من عام 2025 ولكنه لم يقدم توجيهات محددة.
- أشارت كارلا لويس إلى زيادة طفيفة في مبيعات أشباه الموصلات وأعربت عن ثقتها في قدرة الفريق على التعامل مع ظروف السوق حتى عام 2025.
يعكس أداء شركة ريلاينس للربع الثالث المرونة في سوق صعب، حيث ساعد تعرض الشركة المتنوع للسوق ومبادرات النمو الاستراتيجي في تعويض بعض الآثار السلبية لضغوط الأسعار وانخفاض متوسط أسعار البيع. يوضح موقف السيولة القوي للشركة وخطة إعادة شراء الأسهم الاستباقية التزامها بتقديم قيمة للمساهمين. وبينما تتطلع شركة ريلاينس إلى الربع الرابع وما بعده، يظل فريق القيادة متفائلاً بحذر، مع نظرة إيجابية للطلب في العام المقبل، خاصة في ظل التغيرات الاقتصادية الكلية المحتملة في الأفق.
رؤى InvestingPro
توفر المقاييس المالية لشركة ريلاينس من InvestingPro سياقًا إضافيًا لأداء الشركة وتوقعاتها. مع قيمة سوقية تبلغ 16.22 مليار دولار، تظهر ريلاينس وجودها الكبير في الصناعة. تشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 14.9 إلى أن الشركة يتم تداولها بتقييم معقول نسبة إلى أرباحها، وهو ما يتماشى مع تركيز الشركة على تقديم قيمة للمساهمين كما ذُكر في المقال.
تكشف بيانات InvestingPro أن إيرادات ريلاينس للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 14.25 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة -9.27% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا الانخفاض في الإيرادات مع ظروف السوق الصعبة وضغوط الأسعار التي تم تسليط الضوء عليها في تقرير الأرباح. ومع ذلك، تحافظ الشركة على هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 30.27%، مما يشير إلى قدرتها على إدارة التكاليف بفعالية على الرغم من هذه الرياح المعاكسة.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن ريلاينس قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية، مما يؤكد التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين. ويدعم ذلك أيضًا عائد توزيعات الأرباح المبلغ عنه بنسبة 1.5% ونمو توزيعات الأرباح بنسبة 10% في الاثني عشر شهرًا الماضية. تكمل هذه الأرقام ما ورد في المقال عن عمليات إعادة شراء الأسهم الكبيرة للشركة والإعلان الجديد عن تجديد خطة إعادة شراء الأسهم بقيمة 1.5 مليار دولار.
تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن تنمو أرباح ريلاينس للسهم هذا العام، وهو ما يتماشى مع النظرة المتفائلة بحذر للإدارة بشأن الطلب في عام 2025، كما نوقش في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة ريلاينس وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول أداء الشركة وإمكاناتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا