أعلنت شركة نورثروب غرومان (NYSE:NOC)، وهي شركة أمن عالمية رائدة، عن أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2024، حيث سلطت الرئيسة التنفيذية كاثي واردن الضوء على سجل طلبات قياسي وتوقعات نمو قوية. حققت الشركة نمواً في الإيرادات بنسبة 6% منذ بداية العام، مع ارتفاع ربحية السهم بنسبة 13% مقارنة بالربع الثالث من العام السابق.
شهد قطاع الأنظمة الجوية في نورثروب غرومان تحسناً في الهوامش، بينما أشار قطاع أنظمة الدفاع إلى طلب مستقبلي قوي بنسبة حجز إلى فواتير تبلغ 1.6. وتتوقع الشركة زيادة في المبيعات بنسبة 3-4% في عام 2025، مع التركيز على الأسواق الدولية وبرامج التطوير الجديدة.
النقاط الرئيسية
- وصل سجل الطلبات في نورثروب غرومان إلى رقم قياسي بلغ 85 مليار دولار، أي أكثر من ضعف إيراداتها السنوية.
- ارتفعت ربحية السهم إلى 7 دولارات، مسجلة زيادة بنسبة 13% عن الربع الثالث من العام السابق.
- تحسنت هوامش قطاع الأنظمة الجوية إلى 10.4%.
- ارتفعت مبيعات أنظمة الدفاع بنسبة 2%، مع نسبة حجز إلى فواتير تبلغ 1.6 مما يشير إلى طلب قوي.
- تم تعديل توجيهات مبيعات الأنظمة الجوية للعام إلى حوالي 12 مليار دولار، بزيادة 11% على أساس سنوي.
- أكدت الشركة توجيهاتها للمبيعات السنوية الكاملة، مع توقع مبيعات الربع الرابع بحوالي 10.9 مليار دولار.
نظرة مستقبلية للشركة
- توقع نمو المبيعات بنسبة 3-4% لعام 2025، مع التركيز على الأسواق الدولية وبرامج التطوير الجديدة.
- يعد Glide Phase Interceptor من بين برامج التطوير الجديدة البارزة.
- من المتوقع أن ينمو التدفق النقدي الحر بأكثر من 15%.
- تم إعادة 3 مليارات دولار للمساهمين منذ بداية العام حتى الآن.
- استهداف النمو المستمر وتوسيع الهوامش حتى عام 2025.
النقاط السلبية
- انخفضت مبيعات قطاع الفضاء بنسبة 3% بسبب إنهاء البرامج المقيدة.
- تم خفض توجيهات مبيعات أنظمة الدفاع قليلاً إلى النطاق المرتفع من 8 مليارات دولار.
- تم الإقرار بمشاكل سلسلة التوريد كتحدٍ مستمر، مع خطط لمراقبتها حتى عام 2025.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت مبيعات أنظمة المهام بنسبة 7%، بشكل أساسي من الإلكترونيات الدقيقة.
- توسع الدخل التشغيلي للقطاع إلى 11.5%.
- من المتوقع أن تؤثر المبيعات الدولية إيجابياً على الهوامش في المستقبل.
- تعتبر ميزانية الدفاع مستقرة نظراً لكونها مدفوعة بالتهديدات العالمية أكثر من التغيرات السياسية.
الإخفاقات
- تحول 150 مليون دولار من مبيعات الذخيرة الدولية إلى الربع الرابع.
- ساهم انخفاض حجم برنامج Sentinel في خفض توجيهات مبيعات أنظمة الدفاع.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- لا توجد اختلافات كبيرة بين المرشحين السياسيين فيما يتعلق بميزانيات الدفاع، حيث يتم تحديد التمويل بناءً على التهديدات العالمية.
- تظل استراتيجية الدفاع الوطني متسقة، مما يدعم تركيز نورثروب غرومان على جهود الدفاع الأمريكية وجهود الحلفاء.
- تقوم القوات الجوية بتقييم الزيادات المحتملة في مخزون B-21 من 100 إلى 150 وحدة.
ركزت مكالمة أرباح الربع الثالث لنورثروب غرومان على أدائها التشغيلي القوي والطلب المستقبلي القوي. أفادت الرئيسة التنفيذية كاثي واردن عن سجل طلبات كبير ونمو مالي إيجابي، مع التركيز على الحفاظ على هذا الزخم حتى عام 2025. أثمرت المبادرات الاستراتيجية للشركة في الإنتاجية وكفاءة التكاليف، خاصة في قطاع الأنظمة الجوية، عن تحسن في الهوامش. على الرغم من بعض التحولات في المبيعات والتحديات التي تشكلها مشاكل سلسلة التوريد، تظل نورثروب غرومان واثقة من مسار نموها وقدرتها على تلبية متطلبات سوق الدفاع الديناميكي. مع الالتزام بخفض النفقات الرأسمالية والتركيز على فرص النمو الأقل كثافة في رأس المال، فإن الشركة مستعدة لمواصلة تقديم القيمة لمساهميها وأصحاب المصلحة على حد سواء.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي والنظرة الإيجابية لنورثروب غرومان بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 75.52 مليار دولار، مما يعكس مكانتها الهامة في صناعة الفضاء والدفاع. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن نورثروب غرومان هي "لاعب بارز في صناعة الفضاء والدفاع".
يؤكد نمو إيرادات الشركة البالغ 7.61% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية و6.7% في الربع الأخير نمو الإيرادات بنسبة 6% منذ بداية العام المذكور في مكالمة الأرباح. يتكامل مسار النمو القوي هذا مع سياسة توزيع أرباح قوية. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن نورثروب غرومان "قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 20 عاماً متتالياً"، مما يدل على التزام قوي بعوائد المساهمين. ويتضح ذلك أيضاً من خلال عائد توزيعات الأرباح البالغ 1.57% ونمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 10.16% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية.
كان أداء سهم نورثروب غرومان قوياً بشكل خاص في الأشهر الأخيرة، مع عائد إجمالي للسعر لمدة 3 أشهر بلغ 18.92%. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى "عائد قوي على مدى الأشهر الثلاثة الماضية"، ويدعم الزخم الإيجابي للشركة الذي تمت مناقشته في مكالمة الأرباح.
تجدر الإشارة إلى أنه في حين أن الشركة تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبياً تبلغ 34.24، فقد يكون هذا مبرراً بمركزها القوي في السوق وآفاق النمو. تشير القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 485.97 دولار إلى أنه قد لا يزال هناك مجال للنمو، مع الأخذ في الاعتبار سعر السهم الحالي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لنورثروب غرومان، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا