في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024 الأخيرة، أعلن الرئيس التنفيذي لشركة إكسبرو (الرمز: EXPRO) مايك جاردون عن إيرادات الشركة البالغة 423 مليون دولار، والتي تتماشى مع نطاقات التوجيه المقدمة وتمثل زيادة كبيرة بنسبة 14% مقارنة بالعام السابق.
على الرغم من انخفاض الإيرادات بشكل متتابع، والذي يُعزى بشكل كبير إلى مشروع حلول الإنتاج في الكونغو وانخفاض مستويات النشاط، قامت إكسبرو بمراجعة توجيهات إيراداتها للسنة الكاملة لتتراوح بين 1.72 مليار دولار و1.75 مليار دولار، مع توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 335 مليون دولار و350 مليون دولار. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على الحلول الفعالة من حيث التكلفة وتوسيع السوق قد وضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي، على الرغم من تقلبات السوق الحالية والضغوط على أسعار السلع على المدى القريب.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات إكسبرو للربع الثالث من عام 2024 423 مليون دولار، بزيادة 14% على أساس سنوي.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 85 مليون دولار، ضمن التوجيه المتوقع.
- تمت مراجعة توجيهات الإيرادات للسنة الكاملة لتصبح بين 1.72 مليار دولار و1.75 مليار دولار.
- حصلت الشركة على عقود جديدة بقيمة 354 مليون دولار ولديها تراكم طلبات يبلغ حوالي 2.3 مليار دولار.
- من المتوقع نمو طويل الأجل في الخدمات الدولية والبحرية، مع توقع تجاوز الطلب على النفط للعرض حتى عام 2024.
- بلغ متوسط سعر خام برنت 74 دولارًا للبرميل في سبتمبر 2024، مع توقع انخفاض تدريجي في عام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تهدف إكسبرو إلى تحقيق إيرادات بمعدل تشغيل قدره 2 مليار دولار وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل في منتصف العشرينات على المدى المتوسط.
- تركز الشركة على تحسين هيكل التكاليف ودمج الأعمال المستحوذ عليها لتعزيز الهوامش.
- قد يتأخر تحقيق الأهداف متوسطة الأجل إلى عام 2026 بسبب تحديات السوق الأخيرة.
النقاط السلبية
- انخفضت الإيرادات بنسبة 10% بشكل متتابع، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى مشروع حلول الإنتاج في الكونغو وانخفاض مستويات النشاط.
- شهدت أمريكا الشمالية واللاتينية انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 11% لتصل إلى 139 مليون دولار.
- سجلت أوروبا وأفريقيا جنوب الصحراء انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 22%، ليصل المجموع إلى 131 مليون دولار.
النقاط الإيجابية
- شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا زيادة في الإيرادات بنسبة 7% لتصل إلى 87 مليون دولار.
- ارتفعت إيرادات آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 4% لتصل إلى 65 مليون دولار.
- تتفاءل إكسبرو بشأن النمو على المدى الطويل وتتوقع ارتفاع الطلب في عام 2025 مع تضييق إمدادات النفط.
الإخفاقات
- شهدت إيرادات الشركة في الربع الثالث انخفاضًا متتابعًا بنسبة 10% بسبب انخفاض مستويات النشاط ومشاكل خاصة بالمشاريع.
- تم تعديل التوجيهات للسنة الكاملة في ضوء الإنفاق الحذر للعملاء والتأخيرات المحتملة في المشاريع.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة تأثير عمليات الاستحواذ الأخيرة، مثل Coretrax، على استراتيجية التوسع الخاصة بها.
- تسعى إكسبرو بنشاط وراء فرص الاندماج والاستحواذ لتعزيز أهميتها للعملاء.
- تم التخطيط لمراجعة شاملة للعمليات الداخلية لدفع توسع الهوامش دون الاعتماد على تخفيض عدد الموظفين.
تظل النظرة المستقبلية طويلة الأجل لإكسبرو إيجابية على الرغم من الانخفاض المتتابع في الإيرادات للربع الثالث من عام 2024. من المتوقع أن تدفع المبادرات الاستراتيجية للشركة وتركيزها على الحلول الفعالة من حيث التكلفة النمو في مواجهة تقلبات السوق وتقلبات أسعار السلع. مع وجود عقود جديدة وتراكم قوي للطلبات، تتمتع إكسبرو بموقع جيد للاستفادة من الزيادة المتوقعة في الطلب في قطاعات الخدمات الدولية والبحرية.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير لإكسبرو ونظرتها المستقبلية في سياق أوسع من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. على الرغم من نمو الإيرادات المبلغ عنه للشركة والنظرة الإيجابية على المدى الطويل، تكشف بيانات InvestingPro عن بعض التحديات على المدى القصير.
وفقًا لـ InvestingPro، تعرض سهم إكسبرو لانخفاض كبير مؤخرًا، بنسبة 21.39% خلال الشهر الماضي وانخفاض أكثر حدة بنسبة 40.6% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتماشى هذا مع التوجيه المعدل للشركة والانخفاض المتتابع في الإيرادات المذكور في مكالمة الأرباح. يبلغ سعر السهم الحالي 15.35 دولار، وهو ما يمثل 57.14% فقط من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن الأداء على المدى القريب.
ومع ذلك، ليست كل الأمور قاتمة بالنسبة لإكسبرو. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع نمو صافي الدخل هذا العام، مما قد يوفر بعض الدعم للسهم. يتماشى هذا التوقع مع تركيز الشركة على تحسين التكاليف وتعزيز الهوامش المذكورة في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن إكسبرو تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو ما يمكن اعتباره عاملاً إيجابيًا في البيئة الاقتصادية الحالية. قد تسمح هذه الاستقرار المالي للشركة بمتابعة استراتيجيات النمو الخاصة بها وفرص الاندماج والاستحواذ المحتملة كما تمت مناقشتها في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لإكسبرو، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا