ناقشت شركة RPC, Inc. (NYSE: RES)، وهي شركة رائدة في تقديم خدمات حقول النفط، أداءها المالي والتشغيلي للربع الثالث من عام 2024 في مكالمة أرباح حديثة. سلط الرئيس والمدير التنفيذي بن بالمر، إلى جانب المدير المالي مايك شميت، الضوء على انخفاض إيرادات الشركة بنسبة 7% لتصل إلى 338 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض بنسبة 12% في قطاع ضخ الضغط وانخفاض بنسبة 4% عبر خطوط الخدمة الأخرى. على الرغم من هذه الانتكاسات، تقوم RPC بإدارة التكاليف بنشاط، بما في ذلك تخفيض عدد الموظفين، وهي ملتزمة بترقية أسطولها مع التركيز على خدمات غير ضخ الضغط.
النقاط الرئيسية
- أعلنت RPC عن انخفاض في الإيرادات بنسبة 7% لتصل إلى 338 مليون دولار، مع انخفاض ضخ الضغط بنسبة 12%.
- أظهرت الخدمات غير المتعلقة بضخ الضغط مرونة؛ ظلت إيرادات أدوات التأجير ثابتة.
- انخفض العائد على السهم المخفف إلى 0.09 دولار، مع EBITDA عند 55.2 مليون دولار.
- كان التدفق النقدي التشغيلي قويًا عند 70.7 مليون دولار، مع 19 مليون دولار في التدفق النقدي الحر.
- تحتفظ الشركة بميزانية عمومية صحية مع 277 مليون دولار نقدًا.
- تستكشف RPC فرص الاندماج والاستحواذ لتنويع عروض خدماتها.
- تشمل فرص النمو في كاليفورنيا الأنابيب الملفوفة وأعمال السد والهجر.
- الشركة لا تتوقع تحسينات كبيرة في الأسعار في عام 2025 ولكنها مستعدة للتغيرات في السوق.
- قد يستغرق ترقية الأسطول حوالي تسعة أشهر، مع تفضيل الالتزامات متعددة الأشهر.
نظرة الشركة المستقبلية
- تخطط RPC للاستفادة من مركزها النقدي القوي للاستثمارات والاستحواذات الاستراتيجية.
- التركيز على الخدمات غير المتعلقة بضخ الضغط لتقليل الاعتماد على سوق التكسير المتقلب.
- استمرار التركيز على مستويات الخدمة العالية للعملاء.
النقاط السلبية
- لا يزال المشهد التنافسي صعبًا مع ضغوط الأسعار وقيود الميزانية.
- فقدان عميل رئيسي بسبب توحيد الاستكشاف والإنتاج.
- عدم توقع تحسينات كبيرة في الأسعار في عام 2025.
النقاط الإيجابية
- التقنيات الجديدة في خدمات الحفر تكتسب زخمًا.
- يتم اختبار تقنية التكسير المحسنة لتسليم الكبسولات مع العملاء.
- ضاق الفارق بين العرض والطلب لفرص الاندماج والاستحواذ قليلاً.
الإخفاقات
- انخفضت الإيرادات والأرباح لكل سهم مقارنة بالأرباع السابقة.
- شهد قطاع ضخ الضغط انخفاضًا ملحوظًا.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش بالمر نهج الشركة الحذر مع الاستعداد للاستفادة من الارتفاعات المحتملة في السوق.
- قامت الشركة بتعطيل بعض الأصول وتخفيض عدد الموظفين لإدارة أحجام الأسطول.
- قد يوفر أي انتعاش محتمل في سوق الغاز الطبيعي بعض الراحة، ولكن RPC لا تعتمد على ذلك.
- المناقشات حول التقنيات البديلة والشركات المصنعة للمعدات الأصلية الأصغر لترقيات الأسطول جارية.
- لا تتطلب RPC حاليًا عقودًا طويلة الأجل لطلبات المعدات.
تتعامل شركة RPC, Inc. مع فترة صعبة من خلال الإدارة الاستراتيجية للتكاليف والاستثمار في التكنولوجيا وتنويع الخدمات. في حين أن السوق لا يزال صعبًا، خاصة بالنسبة لقطاع ضخ الضغط، فإن المركز النقدي القوي للشركة وممارسات الإدارة الحكيمة تضعها في موقف يمكنها من تحمل الضغوط الحالية والاستفادة المحتملة من تحسينات السوق المستقبلية. يعكس تركيز الشركة على الحفاظ على الانضباط واستكشاف فرص النمو، خاصة في كاليفورنيا، التزامها بالتكيف والازدهار في مشهد صناعي ديناميكي.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة RPC, Inc. مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية التي يوفرها InvestingPro. على الرغم من انخفاض الإيرادات المبلغ عنه، يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع RPC بقيمة سوقية تبلغ 1.28 مليار دولار وتحافظ على نسبة P/E تبلغ 10.94، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه.
يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن RPC "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، وهو ما يؤكد المركز النقدي القوي المبلغ عنه للشركة والبالغ 277 مليون دولار. هذا الاستقرار المالي أمر بالغ الأهمية حيث تستكشف RPC فرص الاندماج والاستحواذ وتستثمر في ترقيات الأسطول، خاصة للخدمات غير المتعلقة بضخ الضغط.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "السهم تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي"، مع عائد إجمالي للسعر لمدة أسبوع واحد بنسبة -8.81%. يتماشى هذا الانخفاض الأخير مع ظروف السوق الصعبة الموصوفة في مكالمة الأرباح، بما في ذلك ضغوط الأسعار وقيود ميزانية العملاء.
على الرغم من هذه التحديات، تظل المقاييس المالية لشركة RPC قوية. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 1.47 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 27.92%. يوضح هامش الدخل التشغيلي البالغ 9.04% قدرة RPC على الحفاظ على الربحية في بيئة صعبة.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن RPC يتم تداولها بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا، كما أشارت إليه نصيحة أخرى من InvestingPro. قد يمثل هذا، إلى جانب المركز النقدي القوي للشركة والتركيز الاستراتيجي على التنويع، فرصة للمستثمرين الذين يركزون على القيمة.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة RPC, Inc.، والتي يمكن أن توفر سياقًا قيمًا إضافيًا لقرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا