أعلنت شركة Waste Connections Inc. (WCN) عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، مع زيادة كبيرة في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة على أساس سنوي. وعزا رونالد جيه. ميتلستيدت، رئيس الشركة والرئيس التنفيذي، هذا النجاح إلى التنفيذ التشغيلي الفعال والاستحواذات الاستراتيجية والتركيز على الاحتفاظ بالموظفين. كما رفعت Waste Connections توقعاتها للسنة المالية 2024 بالكامل، متوقعة إيرادات وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أعلى، وأعلنت عن زيادة في توزيعات الأرباح النقدية الفصلية.
النقاط الرئيسية
- بلغت الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 2.338 مليار دولار، بزيادة قدرها 13.3% عن العام السابق.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الثالث 787.4 مليون دولار، بارتفاع 17.3% على أساس سنوي.
- تم رفع توقعات الإيرادات للسنة الكاملة إلى حوالي 8.9 مليار دولار، مع توقع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء حوالي 2.91 مليار دولار.
- زيادة توزيعات الأرباح النقدية الفصلية بنسبة 10.5%، مواصلة اتجاه الزيادات ذات الرقمين.
- انخفضت أحجام النفايات بنسبة 10%، بينما شهدت مبيعات غاز مدافن النفايات وإيرادات السلع المعاد تدويرها زيادات.
- الشركة على المسار الصحيح لتحقيق توقعات التدفق النقدي الحر المعدل للسنة الكاملة البالغة 1.2 مليار دولار.
- توقع نمو الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة متوسطة إلى عالية من رقم واحد لعام 2025.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تبلغ إيرادات الربع الرابع من عام 2024 حوالي 2.24 مليار دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء حوالي 740 مليون دولار.
- تمت مراجعة إيرادات السنة الكاملة 2024 والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بالزيادة إلى 8.9 مليار دولار و2.91 مليار دولار على التوالي.
- من المتوقع تحقيق نمو في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة عالية من رقم واحد ونمو في الإيرادات بنسبة متوسطة إلى عالية من رقم واحد لعام 2025.
- تتفاءل Waste Connections بشأن نمو الأسعار بنسبة متوسطة من رقم واحد في عام 2025.
النقاط السلبية
- شهدت أحجام النفايات وأطنان البناء والهدم انخفاضات في الربع الثالث.
- ستستمر الأحجام السلبية بسبب عدم تجديد العقود في التأثير على الشركة.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت مبيعات غاز مدافن النفايات بنسبة 15% في الربع الثالث، وارتفعت إيرادات السلع المعاد تدويرها بنسبة 55% على أساس سنوي.
- سجل قطاع الاستكشاف والإنتاج زيادة بنسبة 10% على أساس سنوي، مدفوعة بأداء قوي في حوض بيرميان.
- الشركة في وضع جيد لمواصلة نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ، مع توقع تجاوز الاستحواذات للنطاق المعتاد.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء القوي بشكل عام، واجهت الشركة انخفاضاً بنسبة 10% في أحجام النفايات وانخفاضاً بنسبة 6% في أطنان البناء والهدم في الربع الثالث.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناولت الإدارة المخاوف بشأن تحويل النفايات من الشمال الشرقي، مؤكدة التأثير الضئيل على أسعار مدافن النفايات.
- تمت مناقشة فرص تحسين الهوامش في الشمال الشرقي، خاصة مع التطورات في نيويورك.
- الشركة واثقة من قدرتها على إدارة التغييرات التنظيمية المحتملة وترى في زيادة ونقص اللوائح فرصاً للنمو.
أظهرت شركة Waste Connections Inc. أداءً مالياً قوياً في الربع الثالث من عام 2024، حيث أدت المبادرات الاستراتيجية للشركة والكفاءة التشغيلية إلى زيادة الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. كان تركيز الشركة على الاحتفاظ بالموظفين والاستحواذات الاستراتيجية، بما في ذلك شركة Royal Waste Services في مدينة نيويورك، من العوامل الرئيسية في نجاحها. على الرغم من التحديات في أحجام النفايات وقطاع البناء والهدم، فإن الخدمات المتنوعة للشركة واستثماراتها في منشآت غاز مدافن النفايات قد ساهمت في تحقيق نتائج مالية إيجابية. مع توقعات قوية لعمليات الاندماج والاستحواذ والتزام بالاستدامة، فإن Waste Connections مهيأة لمواصلة النمو في العام المقبل.
رؤى InvestingPro
يدعم الأداء المالي القوي لشركة Waste Connections Inc. (WCN) في الربع الثالث من عام 2024 بيانات إضافية من InvestingPro. يتوافق نمو إيرادات الشركة البالغ 13.26% في الربع الثالث من عام 2024 بشكل وثيق مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 13.3% في المقال. هذا المسار النمو هو جزء من اتجاه أوسع، حيث تظهر بيانات InvestingPro نمواً في الإيرادات بنسبة 10.68% على مدى الاثني عشر شهراً الماضية.
يتم تأكيد ربحية الشركة من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن WCN كانت مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 41.78% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 17.43%. تعكس هذه الأرقام الكفاءة التشغيلية للشركة المذكورة في تقرير الأرباح.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن Waste Connections قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 8 سنوات متتالية. وهذا يتماشى مع إعلان الشركة عن زيادة بنسبة 10.5% في توزيعات الأرباح النقدية الفصلية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 0.64%، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 11.76% خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
في حين أن الأداء المالي للشركة قوي، من الجدير بالملاحظة أن WCN يتم تداولها بمضاعفات تقييم عالية. تشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 53.61 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 47.23 للاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثالث من عام 2024 إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات نمو عالية. وهذا يتماشى مع النظرة المتفائلة للشركة لعام 2025، بما في ذلك النمو المتوقع في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة متوسطة إلى عالية من رقم واحد.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية، مع توفر 13 نصيحة إضافية لشركة Waste Connections Inc. يمكن أن توفر هذه النصائح الإضافية سياقاً قيماً لفهم وضع الشركة في السوق وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا