أعلنت شركة جاريت موشن (الرمز: GTX)، وهي لاعب بارز في صناعة السيارات، عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024. وعلى الرغم من مواجهة بيئة صعبة في قطاع المركبات الخفيفة، تمكنت الشركة من زيادة هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدل بشكل كبير. يبدو أن تركيز جاريت موشن على توسيع عروض منتجاتها والاستثمار في تقنيات الانبعاثات الصفرية يؤتي ثماره، كما يتضح من مقاييسها المالية المستقرة وشراكاتها الاستراتيجية الهادفة إلى النمو المستقبلي.
النقاط الرئيسية
- سجلت جاريت موشن هامش EBITDA معدل قوي بنسبة 17.4٪، وهو ارتفاع ملحوظ عن العام السابق.
- حققت الشركة 71 مليون دولار من التدفق النقدي الحر المعدل وأعادت شراء 52 مليون دولار من أسهمها العادية، بإجمالي 226 مليون دولار للعام.
- يأتي حوالي 30٪ من إيرادات جاريت من قطاع المركبات التجارية، والذي ظل مستقراً.
- تقوم جاريت بتوسيع عروض التوربو الخاصة بها ولديها خطاب نوايا مع SinoTruk لنظام دفع كهربائي متوقع في عام 2027.
- من المتوقع أن تصل صافي المبيعات للسنة الكاملة إلى 3.45 مليار دولار مع EBITDA معدل قدره 595 مليون دولار.
- يتم توجيه أكثر من 50٪ من استثمارات الشركة في البحث والتطوير نحو تقنيات الانبعاثات الصفرية.
- تتضمن توقعات 2024 المحدثة انخفاضاً في صافي المبيعات بالعملة الثابتة بنسبة 11٪، وصافي دخل قدره 248 مليون دولار، وتدفق نقدي حر معدل قدره 325 مليون دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع جاريت موشن أن يصل صافي المبيعات للسنة الكاملة إلى 3.45 مليار دولار مع EBITDA معدل قدره 595 مليون دولار، على الرغم من تراجع البيئة الاقتصادية الكلية.
- تستهدف الشركة تحقيق إيرادات بقيمة 1 مليار دولار من الأعمال غير المتعلقة بالتوربو بحلول عام 2030، وتهدف إلى الحفاظ على إيرادات أعمال التوربو عند مستويات عام 2023.
النقاط السلبية
- تواجه الشركة تحديات في سوق المركبات الخفيفة، خاصة في أوروبا والصين.
- البيئة الاقتصادية الكلية آخذة في التراجع، وهناك ضغوط مستمرة على الأسعار في سلسلة توريد السيارات.
النقاط الإيجابية
- تشهد جاريت موشن زخماً متزايداً في تقنيات الانبعاثات الصفرية وتوسع عروضها في التوربو الكبير والحلول الهجينة.
- يظهر قطاع المركبات التجارية علامات تعافي، ولدى الشركة هيكل تكلفة متغير لدعم الأداء المالي.
الإخفاقات
- تعكس توقعات الشركة انخفاضاً بنسبة 11٪ في صافي المبيعات بالعملة الثابتة لعام 2024.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أشار أوليفييه رابيير إلى الطلب المتزايد على تكنولوجيا الشركة في كل من السيارات الركاب والمركبات التجارية.
- ناقش شون ديسون استراتيجيات إدارة الديون في الشركة، بما في ذلك الحفاظ على 80٪ من الديون بسعر فائدة ثابت.
- أكد الفريق على الجهود المستمرة لتحسين الهوامش من خلال الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف.
كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة جاريت موشن عن شركة تتنقل بمهارة في سوق مضطرب، مسلحة باستراتيجية واضحة للنمو والابتكار. في حين أن هناك رياحاً معاكسة في قطاع المركبات الخفيفة، فإن الأداء المالي القوي لجاريت وتركيزها الاستراتيجي على تقنيات الانبعاثات الصفرية يضعها في موقع جيد لمواجهة التحديات والفرص المستقبلية في صناعة السيارات المتطورة.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة جاريت موشن (GTX) إظهار المرونة المالية في سوق السيارات الصعب، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير. يتم دعم هذه المرونة أيضاً من خلال بيانات InvestingPro، والتي توفر سياقاً إضافياً لأداء الشركة وتقييمها.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة جاريت موشن 1.62 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة توريد السيارات. يشير نسبة السعر إلى الربحية (P/E) للشركة البالغة 7.41 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها مقارنة بنظرائها، بما يتماشى مع المقاييس المالية القوية التي أبلغت عنها الشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سهم جاريت موشن قد تعرض لانخفاض كبير خلال الأسبوع الماضي، مع عائد إجمالي للسعر لمدة أسبوع واحد بنسبة -9.88٪. قد يمثل هذا الانخفاض الأخير فرصة للمستثمرين، خاصة بالنظر إلى أن السهم يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعاً. يشير تقييم الشركة إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، وهو ما يتوافق مع التدفق النقدي الحر المعدل البالغ 71 مليون دولار المذكور في مكالمة الأرباح.
علاوة على ذلك، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن الإدارة قد قامت بإعادة شراء الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يؤكده تقرير الشركة عن إعادة شراء 52 مليون دولار من أسهمها العادية في الربع. غالباً ما يشير هذا الإجراء إلى ثقة الإدارة في آفاق الشركة المستقبلية ويتماشى مع مصالح المساهمين.
من الجدير بالذكر أنه في حين تواجه جاريت موشن تحديات في سوق المركبات الخفيفة، تظهر بيانات InvestingPro هامش دخل تشغيلي قوي بنسبة 12.8٪ للاثني عشر شهراً الماضية، مما يدعم الزيادة التي أبلغت عنها الشركة في هامش EBITDA المعدل إلى 17.4٪.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة جاريت موشن ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا