أعلنت شركة Alkermes Plc (ALKS) عن أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2024، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 378.1 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 18% على أساس سنوي. ويرجع هذا النمو بشكل أساسي إلى محفظة المنتجات الخاصة بالشركة، بما في ذلك VIVITROL وARISTADA وLYBALVI. ومع استعداد Alkermes لعام 2025، تركز الشركة على توليد تدفقات نقدية كبيرة وتحقيق الربحية، مع التركيز الاستراتيجي على منتجاتها الخاصة وتقدم برنامجها السريري ALKS 2680.
وعلى الرغم من توقع انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) من حوالي 400 مليون دولار إلى أكثر من 200 مليون دولار بسبب التحولات في التصنيع وإيرادات حقوق الملكية، تظل الشركة متفائلة بشأن استراتيجية النمو الخاصة بها، لا سيما في أسواق الاضطراب ثنائي القطب والفصام.
النقاط الرئيسية
- سجلت Alkermes زيادة بنسبة 18% على أساس سنوي في إجمالي الإيرادات، لتصل إلى 378.1 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
- جاءت المساهمات الملحوظة في الإيرادات من VIVITROL (113.7 مليون دولار)، وARISTADA (84.7 مليون دولار)، وLYBALVI (74.7 مليون دولار).
- بلغ صافي الدخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) 92.8 مليون دولار، وبلغ صافي الدخل غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 121.4 مليون دولار للربع.
- أنهت الشركة الربع بـ 927.8 مليون دولار من النقد والاستثمارات.
- تخطط Alkermes للتركيز على المنتجات الخاصة في عام 2025 وتتوقع أكثر من 200 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- يتقدم برنامج ALKS 2680 لعلاج السبات القهري، مع دراسات المرحلة الثانية قيد التنفيذ.
توقعات الشركة
- للسنة الكاملة، تتوقع Alkermes صافي مبيعات VIVITROL بين 410-430 مليون دولار، ومبيعات LYBALVI بين 275-295 مليون دولار، ومبيعات ARISTADA بين 340-360 مليون دولار.
- من المتوقع انخفاض بقيمة 200 مليون دولار في إيرادات حقوق الملكية والتصنيع في عام 2025 بسبب انتهاء حقوق الملكية من INVEGA SUSTENNA.
- تهدف الشركة إلى تعزيز قيمة المساهمين من خلال تدفقات نقدية كبيرة وربحية في عام 2025.
النقاط السلبية
- تتوقع Alkermes انخفاضًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من حوالي 400 مليون دولار هذا العام إلى أكثر من 200 مليون دولار العام المقبل.
- تتوقع الشركة زيادات متواضعة في نفقات التشغيل بسبب الاستثمارات في LYBALVI وARISTADA والبحث والتطوير لبرنامج ALKS 2680.
النقاط الإيجابية
- تتفاءل Alkermes بشأن موقعها في السوق وخط إنتاجها، مع التركيز على الحفاظ على الربحية ومواجهة الضغوط التنافسية المستقبلية.
- تتقدم الشركة في برنامج ALKS 2680 لعلاج السبات القهري وفرط النوم مجهول السبب، متوقعة النتائج في النصف الثاني من عام 2025.
الإخفاقات
- لم تذكر الشركة أي إخفاقات كبيرة في أدائها المالي أو أهدافها التشغيلية خلال المكالمة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- استفسر عمر رفعت عن انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، والذي يُعزى بشكل أساسي إلى تأثيرات إيرادات حقوق الملكية.
- أشار بلير جاكسون إلى زيادة متواضعة في المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بسبب توسع قوة المبيعات ولكنه أكد على الإدارة المنضبطة للنفقات.
أكدت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة Alkermes Plc على التزام الشركة بدفع النمو من خلال محفظة منتجاتها الخاصة وتركيزها الاستراتيجي على البرنامج السريري ALKS 2680. وعلى الرغم من الانخفاض المتوقع في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، فإن الشركة مستعدة للتعامل مع ديناميكيات السوق المتغيرة بوضع نقدي قوي ورؤية واضحة للربحية والتوسع المستقبلي.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي القوي لشركة Alkermes Plc (ALKS) في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.59 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الأدوية الحيوية. يشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 11.04 (معدلة لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثالث من عام 2024) إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه، وهو ما يتماشى مع النتائج المالية القوية التي أبلغت عنها الشركة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Alkermes "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية". هذه القوة المالية ذات صلة خاصة بالنظر إلى 927.8 مليون دولار من النقد والاستثمارات التي أبلغت عنها الشركة في نهاية الربع الثالث. يدعم هذا الوضع النقدي القوي قدرة Alkermes على الاستثمار في منتجاتها الخاصة وتقدم برنامجها السريري ALKS 2680، كما هو موضح في تركيزها الاستراتيجي لعام 2025.
تشير نصيحة أخرى مهمة من InvestingPro إلى أن "الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف". عادة ما يشير هذا الإجراء إلى ثقة الإدارة في الآفاق المستقبلية للشركة ويتماشى مع هدف Alkermes المعلن لتعزيز قيمة المساهمين من خلال تدفقات نقدية كبيرة وربحية في عام 2025.
يؤكد هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 83.17% لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثالث من عام 2024 على كفاءة عمليات Alkermes، خاصة في محفظة منتجاتها الخاصة، والتي تشمل VIVITROL وARISTADA وLYBALVI. يدعم هذا الهامش المرتفع قدرة الشركة على الاستثمار في البحث والتطوير، وهو أمر حاسم لتقدم برامج مثل ALKS 2680.
يقدم InvestingPro نصائح ونقاط بيانات إضافية يمكن أن توفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية لشركة Alkermes ومركزها في السوق. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق الوصول إلى 8 نصائح إضافية على منصة InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا