أعلنت شركة أوريلي أوتوموتيف إنكوربوريتد (NASDAQ: ORLY) عن زيادة متواضعة في مبيعات المتاجر المماثلة للربع الثالث من عام 2024، على الرغم من مواجهة رياح معاكسة في الصناعة واضطرابات متعلقة بالطقس.
قدم المسؤولون التنفيذيون في الشركة، المدير المالي جيريمي فليتشر والرئيس التنفيذي براد بيكهام، رؤى حول أداء الشركة، وتوجيهات العام الكامل المعدلة، والمبادرات الاستراتيجية الهادفة لدفع النمو على المدى الطويل خلال مكالمة الأرباح في 31 أكتوبر 2024. قامت أوريلي للقطع الأوتوماتيكية بتعديل توجيهاتها لمبيعات المتاجر المماثلة للعام الكامل وتحديث توقعاتها لربحية السهم، مما يعكس ظروف السوق الحالية والاستجابات الاستراتيجية لتحديات الطلب في الصناعة.
النقاط الرئيسية
- شهد الربع الثالث من عام 2024 زيادة بنسبة 1.5% في مبيعات المتاجر المماثلة، بعد زيادات أكبر في العامين السابقين.
- من المتوقع الآن أن تزيد مبيعات المتاجر المماثلة للعام الكامل بنسبة 2% إلى 3%.
- تظل توقعات الهامش الإجمالي ثابتة عند 51% إلى 51.5%، بينما من المتوقع أن تنمو تكاليف البيع والمصاريف العمومية والإدارية بين 3.5% و4%.
- ارتفع المخزون لكل متجر بنسبة 3% إلى 781,000 دولار، مع هدف نمو بنسبة 4% لعام 2024.
- افتتحت أوريلي 47 متجرًا جديدًا في الربع الثالث، ليصل المجموع إلى 111 منذ بداية العام، مع خطط للوصول إلى 190 إلى 200 افتتاح متجر لعام 2024.
- بلغ التدفق النقدي الحر للشركة منذ بداية العام 1.7 مليار دولار وقامت بتحديث توجيهات ربحية السهم إلى ما بين 40.60 دولار و41.10 دولار.
- تحسنت نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيجار إلى 1.96x، مع هدف أقل من 2.5x.
- قامت أوريلي بإعادة شراء 499,000 سهم في الربع الثالث، ليصل المجموع إلى 1.6 مليون سهم منذ بداية العام.
نظرة الشركة المستقبلية
- على الرغم من الضغوط الحالية، تثق الإدارة في نمو الصناعة على المدى الطويل.
- خطط لتعزيز قدرات سلسلة التوريد مع مراكز توزيع جديدة.
- يرى المسؤولون التنفيذيون فرص نمو كبيرة في شمال شرق الولايات المتحدة، خاصة في نيو إنجلاند ومنطقة العاصمة واشنطن.
- الإدارة متفائلة بشأن العودة إلى مسارات النمو الطبيعية وإدارة النفقات بفعالية.
النقاط السلبية
- تراجعت المبيعات في أغسطس وسبتمبر بسبب تحديات الطلب في الصناعة وإعصار هيلين.
- انخفضت مبيعات قطاع "افعلها بنفسك" بنحو 1%.
- اعترف المسؤولون التنفيذيون بوجود أخطاء في الحسابات فيما يتعلق بطلب السوق.
النقاط الإيجابية
- شهد قطاع الأعمال المهنية نموًا في منتصف الأرقام الفردية.
- تم الإبلاغ عن تكاليف استحواذ مستقرة وشراكات قوية مع الموردين.
- تظل فئات الصيانة قوية مع تأجيل ضئيل لمهام الصيانة.
الإخفاقات
- شهدت الشركة زيادة أقل من المتوقع في نمو مبيعات المتاجر المماثلة مقارنة بالسنوات السابقة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول المسؤولون التنفيذيون المخاوف بشأن التعريفات الجمركية، مشيرين إلى الاستعداد لتمرير التكاليف إلى المستهلكين.
- لاحظوا انخفاضًا في الاعتماد على الموردين الصينيين واستراتيجيات مصادر متنوعة.
- تتكيف الشركة مع ارتفاع تكاليف البناء مع الحفاظ على اقتصاديات المتاجر الإيجابية.
في الختام، تتعامل أوريلي للقطع الأوتوماتيكية مع مشهد سوق صعب من خلال تعديلات استراتيجية والتركيز على النمو طويل الأجل. تظل قيادة الشركة ملتزمة بتوسيع وجودها في السوق، وتحسين سلسلة التوريد الخاصة بها، وتقديم خدمة عملاء قوية لدفع التعافي والاستحواذ على حصة في السوق. من المقرر أن يتم الإعلان عن تقرير الأرباح القادم، والذي سيغطي نتائج الربع الرابع والعام الكامل، في فبراير.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير لشركة أوريلي أوتوموتيف ونظرتها الاستراتيجية في سياقها بشكل أفضل من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، تتمتع أوريلي برسملة سوقية كبيرة تبلغ 69.59 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة قطع غيار السيارات.
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 30.07، وهو ما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن أوريلي "تتداول بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." يشير مقياس التقييم هذا إلى أن المستثمرين يسعرون آفاق نمو مستقبلية قوية، على الرغم من الزيادة المتواضعة الأخيرة في مبيعات المتاجر المماثلة المبلغ عنها في الربع الثالث من عام 2024.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "التدفقات النقدية لأوريلي يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ"، وهو أمر مهم بشكل خاص نظرًا لتركيز الشركة على إدارة نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيجار، كما ذُكر في مكالمة الأرباح. يدعم هذا الاستقرار المالي قدرة أوريلي على مواصلة خطط التوسع وبرنامج إعادة شراء الأسهم.
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 16.44 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 5.25% خلال نفس الفترة. يوضح هذا النمو، رغم تواضعه، قدرة أوريلي على زيادة المبيعات حتى في ظروف السوق الصعبة، كما ناقشت الإدارة خلال مكالمة الأرباح.
من الجدير بالذكر أن أوريلي "تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا"، حيث يبلغ سعر سهمها 98.25% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. يعكس هذا الأداء ثقة المستثمرين في المبادرات الاستراتيجية للشركة وإمكانات النمو على المدى الطويل، على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية في الصناعة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة أوريلي أوتوموتيف، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا