مكالمة الأرباح: مولينا للرعاية الصحية تعلن عن نتائج قوية للربع الثالث مع خطط للنمو

أعلنت شركة مولينا للرعاية الصحية (NYSE: MOH) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مسجلة أداءً قوياً في ربحية السهم والإيرادات من الأقساط، إلى جانب نظرة تفاؤلية للسنوات القادمة. بلغت ربحية السهم 6.01 دولار، في حين وصلت الإيرادات من الأقساط إلى 9.7 مليار دولار. وعلى الرغم من مواجهة ضغوط التكاليف الطبية في برامج Medicaid وMedicare، أكدت مولينا للرعاية الصحية توجيهاتها للعام الكامل وتتوقع المزيد من النمو، مدفوعة بفوزها بعقود كبيرة وعمليات استحواذ استراتيجية.

النقاط الرئيسية

• بلغت ربحية السهم لمولينا للرعاية الصحية في الربع الثالث 6.01 دولار مع إيرادات من الأقساط بقيمة 9.7 مليار دولار.

• بلغت نسبة الرعاية الطبية الموحدة (MCR) 89.2%، وهي أعلى قليلاً من التوقعات.

• تم تأكيد التوجيهات للعام الكامل 2024 عند حوالي 38 مليار دولار في إيرادات الأقساط وما لا يقل عن 23.50 دولار في ربحية السهم.

• من المتوقع أن تؤدي العقود الكبيرة التي تم الفوز بها في ميشيغان وماساتشوستس إلى زيادة كبيرة في الإيرادات بحلول عام 2027.

• من المخطط إتمام الاستحواذ على ConnectiCare في الربع الأول من عام 2025 للمساهمة في النمو، مستهدفة 46 مليار دولار في إيرادات الأقساط بحلول عام 2026.

• ظلت عضوية Medicaid مستقرة عند 4.9 مليون، مع توقع نسبة MCR لبرنامج Medicaid في الربع الرابع بنسبة 89%.

• أعرب المسؤولون التنفيذيون في الشركة عن ثقتهم في إدارة الحالات عالية الخطورة وأداء أعمال خطط الاحتياجات الخاصة للمؤهلين المزدوجين (D-SNP).

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع مولينا تعديلات في الأسعار والعمل ضمن أهداف MCR طويلة الأجل في المستقبل.

• من المتوقع إتمام الاستحواذ على ConnectiCare في الربع الأول من عام 2025، مما يساعد في استراتيجية النمو.

• تم تحديد موعد يوم المستثمرين في 8 نوفمبر 2024، لمشاركة المزيد من الرؤى.

النقاط السلبية

• أدت ضغوط التكاليف الطبية في قطاعي Medicaid وMedicare إلى ارتفاع نسبة MCR.

• أثر تخفيض أسعار الأقساط بأثر رجعي في كاليفورنيا على نسبة MCR لبرنامج Medicaid.

• تشمل التحديات المحتملة انخفاض أسعار الفائدة وعدم اليقين بشأن اتجاهات التكاليف الطبية المستقبلية.

النقاط الإيجابية

• من المتوقع أن تعوض الزيادات والتعديلات في الأسعار التكاليف الطبية المرتفعة.

• تسير مبادرات النمو في Medicaid والمنتجات المتكاملة للمؤهلين المزدوجين بشكل جيد.

• احتياطيات رأسمالية قوية مع رصيد نقدي يبلغ حوالي 195 مليون دولار وإعادة شراء 1.5 مليون سهم خلال الربع.

الإخفاقات

• شهدت الشركة تحولات حادة في الخطورة مع انخفاض التسجيلات من 92 مليون إلى 72 مليون.

• زاد استخدام خدمات الصحة النفسية، خاصة في كنتاكي، مما أدى إلى ارتفاع التكاليف.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش المسؤولون التنفيذيون تأثير تحولات الخطورة على نموذج التصنيف الخاص بهم وتغيرات التسجيل.

• تجاوزت عضوية فترة التسجيل الخاصة (SEP) التوقعات بشكل كبير.

• ارتفع صافي اتجاه Medicaid الأساسي من 3% إلى 6% على مدار العام.

• تم التعبير عن الثقة في أعمال D-SNP، على الرغم من التطور الكبير للعام السابق (PYD) البالغ 700 مليون دولار.

كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة مولينا للرعاية الصحية عن شركة تتنقل بين التحديات مع استراتيجية واضحة للنمو. مع أداء مالي قوي ومبادرات استراتيجية قائمة، تستعد مولينا للرعاية الصحية لمواصلة مسارها في سوق الرعاية الصحية. مع استعداد الشركة للسنة المالية القادمة وما بعدها، يراقب أصحاب المصلحة والمستثمرون عن كثب كيفية تطور خطط مولينا في المشهد المتغير للرعاية الصحية.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء القوي لشركة مولينا للرعاية الصحية في الربع الثالث من عام 2024 بمؤشرات مالية رئيسية ورؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 19.04 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة مقدمي الرعاية الصحية والخدمات. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على مولينا كلاعب بارز في قطاعها.

تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 17.72، وبشكل أكثر تحديدًا، نسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 14.67 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، إلى أن مولينا تتداول بتقييم جذاب نسبيًا. ويعزز ذلك نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن مولينا تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على القيمة.

لا يزال نمو إيرادات مولينا قويًا، مع زيادة بنسبة 13.35% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 36.08 مليار دولار. يدعم هذا المسار النمو النظرة التفاؤلية للشركة وقدرتها على تحقيق هدفها المتمثل في 46 مليار دولار من إيرادات الأقساط بحلول عام 2026، كما ورد في تقرير الأرباح.

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن مولينا تواجه بعض التحديات، بما في ذلك ضغوط التكاليف الطبية، إلا أن الشركة تحافظ على مركز مالي قوي. تكشف نصيحة من InvestingPro أن مولينا تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر مرونة مالية للتنقل في حالات عدم اليقين في السوق ومتابعة فرص النمو مثل الاستحواذ المخطط على ConnectiCare.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لمولينا وآفاق نموها، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لأداء الشركة وإمكاناتها.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا