أعلنت شركة KKR & Co. Inc. (KKR)، وهي شركة استثمار عالمية رائدة، عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024. حققت الشركة إنجازًا مهمًا حيث تجاوزت الأرباح المتعلقة بالرسوم (FRE) مليار دولار، لتصل إلى 1.12 دولار للسهم، بزيادة قدرها 32% عن الربع السابق. كما شهد صافي الدخل المعدل (ANI) للسهم ارتفاعًا ملحوظًا ليصل إلى 1.38 دولار، مسجلاً نموًا بأكثر من 50% على أساس سنوي. وقد وضعت المبادرات الاستراتيجية لشركة KKR وأداؤها في السوق الشركة في موقع يؤهلها لمواصلة النجاح، كما يتضح من النمو الكبير في الأصول المدارة (AUM) والنظرة المتفائلة للأرباح والتحقيق النقدي المستقبلي.
النقاط الرئيسية
- تجاوزت الأرباح المتعلقة بالرسوم (FRE) لشركة KKR مليار دولار، لتصل إلى 1.12 دولار للسهم، بزيادة قدرها 32% عن الربع السابق.
- ارتفع صافي الدخل المعدل (ANI) للسهم إلى 1.38 دولار، بزيادة 50% على أساس سنوي.
- جمعت الشركة 87 مليار دولار من رأس المال الجديد منذ بداية العام حتى تاريخه، وهو أكثر من ضعف المبلغ في نفس الفترة من عام 2023.
- بلغت الأرباح التشغيلية 1.47 دولار للسهم، مع ارتفاع رسوم الإدارة بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى 893 مليون دولار.
- تُظهر التوقعات مساهمات كبيرة من الحيازات الاستراتيجية، حيث من المتوقع أن تصل توزيعات الأرباح الصافية إلى 300 مليون دولار بحلول عام 2026 و600 مليون دولار بحلول عام 2028.
- تتمتع الشركة بأداء استثماري قوي، مع ارتفاع بنسبة 5% في الأسهم الخاصة التقليدية خلال الربع.
- ارتفعت عمليات التحقيق النقدي، حيث بلغت العائدات الإجمالية 13 مليار دولار منذ بداية العام حتى تاريخه، ويبلغ إجمالي الفائدة المحمولة غير المحققة 7.9 مليار دولار، بزيادة 40% على أساس سنوي.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع KKR فرص نمو قوية وتوسيع فعال للعمليات.
- الشركة متفائلة بشأن تحقيق أو تجاوز هدف جمع التبرعات البالغ 300 مليار دولار الذي تم تحديده في يوم المستثمر الأخير.
- هناك تركيز على توسيع قطاع إدارة الثروات والاستفادة من مجموعة منتجات K-Series.
النقاط السلبية
- كان سوق الطرح العام الأولي بطيئًا، مع توقع تحسينات في عام 2025.
- شهدت معدلات الرسوم في الأسهم الخاصة انخفاضًا طفيفًا بسبب العطلات الرسمية على بعض منتجات K-Series.
النقاط الإيجابية
- أبلغت الشركة عن جمع أموال قوي عبر مختلف القطاعات، مع اقتراب الأصول المدارة في البنية التحتية والعقارات من 80 مليار دولار لكل منهما.
- حقق قسم أسواق رأس المال في KKR إيرادات قياسية بلغت 424 مليون دولار، مع توقعات بزيادة 50% في عام 2024 مقارنة بالعامين السابقين.
- تتمتع الشركة بزخم قوي في الإنشاء الخاص وجمع الأموال، مع توقع نمو إجمالي السوق المستهدف من 5 تريليون دولار إلى 7 تريليون دولار.
الإخفاقات
- لم يتم تسليط الضوء على أي إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح المقدم.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون في KKR الفرصة الكبيرة طويلة الأجل لقناة الثروة، خاصة في الصين.
- يُنظر إلى الشراكة مع Capital Group على أنها ميزة استراتيجية في سوق التقاعد.
- تم تقديم رؤية حول مسار التحقيق النقدي، مع توقع حوالي 500 مليون دولار من الإيرادات للربع الرابع.
قدمت مكالمة أرباح KKR للربع الثالث صورة لشركة لا تنمو فحسب، بل تضع نفسها استراتيجيًا للنجاح المستقبلي. مع أداء مالي قوي ورؤية واضحة للنمو، تستعد KKR لمواصلة مسارها كشركة استثمار رائدة على الساحة العالمية.
رؤى InvestingPro
تدعم المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro نتائج KKR & Co. Inc. المثيرة للإعجاب للربع الثالث. تبلغ القيمة السوقية للشركة 127.09 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة أسواق رأس المال. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على KKR كلاعب بارز في قطاعها.
يتضح الأداء المالي القوي للشركة في نمو إيراداتها، حيث تظهر بيانات InvestingPro زيادة ملحوظة بنسبة 120.85% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يؤكد هذا النمو الكبير على جهود KKR الناجحة في جمع الأموال وتوسيع أصولها المدارة، كما ورد في مكالمة الأرباح.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن KKR تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 97.37% من ذروتها. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية، والذي تم تحديده بنسبة مثيرة للإعجاب تبلغ 24%. يتماشى أداء سهم الشركة مع النمو المبلغ عنه في الأرباح المتعلقة بالرسوم وصافي الدخل المعدل.
على الرغم من النمو المرتفع، فإن نسبة السعر إلى الربحية لشركة KKR تبلغ 32.65، والتي تشير نصيحة InvestingPro إلى أنها منخفضة نسبيًا مقارنة بإمكانات نمو الأرباح على المدى القريب. قد يشير هذا إلى أن السهم قد لا يزال لديه مجال لمزيد من الارتفاع، خاصة بالنظر إلى النظرة المتفائلة للشركة والنمو المتوقع في الحيازات الاستراتيجية.
من الجدير بالذكر أن KKR حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. ومع ذلك، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 0.49%، قد يركز المستثمرون أكثر على ارتفاع رأس المال بدلاً من الدخل من هذا السهم.
لمن يهتمون بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية لشركة KKR، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة بشكل خاص للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على الأداء الحالي والآفاق المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا