أجرت Community Health Systems (CHS)، وهي شركة رائدة في مجال الرعاية الصحية، مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024 في 30 أكتوبر 2024. قاد المكالمة الرئيس التنفيذي تيم هينجتجن والمدير المالي كيفن هامونز، إلى جانب الدكتور ميغيل بينيت، حيث ناقشوا الأداء المالي للشركة في ضوء الأعاصير الأخيرة واستراتيجيات التشغيل المستمرة.
على الرغم من تأثير الإيرادات البالغ 7 ملايين دولار من الإعصارين هيلين وميلتون، والذي أدى إلى إغلاق المنشآت بما في ذلك ShorePoint Health Punta Gorda، أعلنت CHS عن صافي إيرادات بلغ 3.09 مليار دولار للربع. ومع ذلك، شهد الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة انخفاضًا إلى 347 مليون دولار من 360 مليون دولار في العام السابق. كما لاحظت الشركة ارتفاعًا كبيرًا في المطالبات المرفوضة من شركات التأمين، خاصة في Medicare Advantage، مما خلق عائقًا بقيمة 10 ملايين دولار.
النقاط الرئيسية
- أعلنت CHS عن صافي إيرادات بلغ 3.09 مليار دولار، مع زيادة طفيفة على أساس سنوي.
- أدت الأعاصير إلى تأثير إيرادات يقدر بـ 7 ملايين دولار للربع الثالث.
- انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 347 مليون دولار من 360 مليون دولار في العام السابق.
- نمت حالات الدخول والعمليات الجراحية في المتاجر المماثلة بنسبة 2.4٪ و 3.1٪ على التوالي.
- تضاعفت معدلات الرفض من شركات التأمين، خاصة في Medicare Advantage، مما أثر على الإيرادات بمقدار 10 ملايين دولار.
- تتوسع CHS من خلال الاستثمارات الرأسمالية والاستحواذات، بما في ذلك أبراج المرضى الجديدة ومواقع الرعاية العاجلة.
- أدت التحسينات التشغيلية إلى انخفاض بنسبة 24٪ في إنفاق العمالة المتعاقدة.
- ارتفعت التدفقات النقدية من العمليات إلى 67 مليون دولار، مع نفقات رأسمالية بلغت 70 مليون دولار للربع الثالث.
- هناك خطة تصفية بقيمة 1 مليار دولار قيد التنفيذ، مع توقع توقيع غالبية المعاملات في الربع الرابع من عام 2024.
توقعات الشركة
- تمت مراجعة توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024 لتصبح 1.5 مليار دولار إلى 1.54 مليار دولار.
- فائدة محتملة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 100 مليون دولار إلى 120 مليون دولار من برامج الدفع الموجهة من الولاية الجديدة في نيو مكسيكو وتينيسي، في انتظار موافقة CMS.
- تحسن نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة المتتابعة إلى 7.6 ضعفًا من 7.9 ضعفًا في نهاية عام 2023.
- من المتوقع الانتهاء من تنفيذ نظام تخطيط موارد المؤسسات الجديد بحلول الربع الأول من عام 2025.
النقاط السلبية
- أدت الأعاصير إلى إغلاق ثلاث منشآت وتأثير كبير على الإيرادات.
- تخلق معدلات الرفض المتزايدة من شركات التأمين عائقًا ماليًا لـ CHS.
- انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة مقارنة بالعام السابق.
النقاط الإيجابية
- النمو الاستراتيجي من خلال الاستثمارات الرأسمالية والاستحواذات.
- التحسينات التشغيلية، بما في ذلك انخفاض في إنفاق العمالة المتعاقدة.
- تدفق نقدي إيجابي من العمليات وتقدم في خطة تصفية بقيمة 1 مليار دولار.
الإخفاقات
- شهدت الشركة انخفاضًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة.
- شكل تأثير الأعاصير وزيادة معدلات الرفض من شركات التأمين تحديات.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- لا تزال غالبية المطالبات المرفوضة غير محلولة، مع معدل نجاح 25٪ في الاستئنافات.
- توقع 22 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع، مع أكثر من النصف بسبب التأثيرات المرتبطة بالأعاصير.
- لوحظ تحول نحو العمليات الجراحية الخارجية، مع الثقة في استعادة أحجام الجراحة.
- من المتوقع أن يعوض تأمين انقطاع الأعمال بعض الخسائر المرتبطة بالأعاصير.
- من المتوقع أن يبلغ متوسط تصفية محفظة بقيمة 1 مليار دولار مضاعف تقييم 10 أضعاف.
واجهت Community Health Systems (CHS) ربعًا صعبًا مع تأثير الكوارث الطبيعية وزيادة معدلات رفض شركات التأمين. ومع ذلك، تشير الاستثمارات الاستراتيجية للشركة والتحسينات التشغيلية إلى التركيز على النمو طويل الأجل والاستقرار المالي. مع اقتراب إتمام غالبية معاملات التصفية في العام المقبل، تعمل CHS على تعزيز الرفع المالي وهيكل الهامش. لا تزال شركة الرعاية الصحية متفائلة بشأن مستقبلها، مع فوائد محتملة من البرامج الموجهة من الولاية الجديدة ونظرة مستقرة على معدلات التعويض.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير لـ Community Health Systems (CHS)، كما نوقش في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، في سياق أوسع من خلال رؤى InvestingPro. على الرغم من التحديات التي واجهتها، بما في ذلك تأثيرات الأعاصير وزيادة رفض شركات التأمين، أظهرت CHS مرونة في بعض المجالات.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لـ CHS 560.48 مليون دولار، مما يعكس مكانتها كلاعب بارز في صناعة مقدمي الرعاية الصحية والخدمات. يتماشى هذا مع مبادرات النمو الاستراتيجي للشركة المذكورة في مكالمة الأرباح، بما في ذلك الاستثمارات الرأسمالية والاستحواذات.
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 12.55 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 1.26٪. يتوافق هذا مع الزيادة الطفيفة في صافي الإيرادات المبلغ عنها للربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن CHS تعمل بعبء دين كبير، كما أبرزته نصيحة InvestingPro. ينعكس وضع الديون هذا في جهود الشركة لتحسين نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة المتتابعة، والتي تم الإبلاغ عن تحسنها من 7.9 ضعفًا إلى 7.6 ضعفًا.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن CHS شهدت عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 66.02٪ على مدار العام الماضي. يتناقض هذا الأداء الإيجابي للأسهم مع التحديات التشغيلية التي نوقشت في مكالمة الأرباح، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يكونون متفائلين بشأن آفاق الشركة على المدى الطويل على الرغم من الرياح المعاكسة قصيرة الأجل.
من المهم ملاحظة أنه على الرغم من أن CHS أظهرت أداءً قويًا للأسهم، إلا أن الشركة لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وفقًا لـ InvestingPro. يتماشى هذا مع انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة المبلغ عنها في مكالمة الأرباح وتوجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ CHS ومركزها في السوق. هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ CHS، والتي يمكن أن تقدم منظورًا قيمًا حول توقعات الشركة بما يتجاوز ما تمت تغطيته في مكالمة الأرباح.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا