في 24 أكتوبر 2024، ناقشت شركة Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE: HLX) نتائجها المالية للربع الثالث وقدمت تحديثات حول الخطط التشغيلية وظروف السوق. أبلغت الشركة عن إيرادات للربع الثالث بلغت 342 مليون دولار، وإجمالي ربح قدره 66 مليون دولار، وصافي دخل قدره 29.5 مليون دولار. على الرغم من التحديات المتعلقة بالطقس والإيرادات المؤجلة، نجحت Helix في تأمين عقود جديدة كبيرة ورفعت توجيهاتها للتدفق النقدي الحر للعام.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2024 342 مليون دولار مع صافي دخل قدره 29.5 مليون دولار.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع الثالث 88 مليون دولار، مع وصول الأرقام منذ بداية العام إلى 1 مليار دولار في الإيرادات و161 مليون دولار في إجمالي الربح.
- واجهت الشركة 105 أيام من الإيرادات المؤجلة بسبب تعبئة السفن و12 يومًا من التوقف المرتبط بالطقس، مما أثر على الإيرادات بما يصل إلى 10 ملايين دولار.
- قامت Helix بمراجعة توجيهات الإيرادات لعام 2024 إلى 1.3 مليار دولار إلى 1.365 مليار دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 280 مليون دولار إلى 310 مليون دولار.
- تمت زيادة توجيهات التدفق النقدي الحر لعام 2024 إلى 120 مليون دولار إلى 150 مليون دولار، مع خفض الإنفاق الرأسمالي إلى 55 مليون دولار إلى 70 مليون دولار.
- تتمتع الشركة بسيولة قوية مع 324 مليون دولار في النقد وما يعادله وإجمالي سيولة قدرها 399 مليون دولار.
- تتوقع Helix أن يتجاوز التدفق النقدي الحر 200 مليون دولار العام المقبل، مع توقع بقاء النفقات الرأسمالية عند 70 مليون دولار إلى 80 مليون دولار سنويًا.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Helix انخفاض التدفقات الخارجة لرأس المال العامل وتدفق نقدي حر معدل للسنة الكاملة يتراوح بين 178 مليون دولار و208 مليون دولار، باستثناء دفعة مكتسبة بقيمة 58 مليون دولار تمت في الربع الثاني.
- من المحتمل أن يؤثر الطقس الموسمي في نصف الكرة الشمالي على نتائج الربع الرابع، مع وجود عقود رئيسية للسفن Q5000 وQ4000.
- يبلغ دين الشركة 324 مليون دولار، مع عدم وجود استحقاقات كبيرة حتى عام 2029 وخطة لإعادة شراء الأسهم بقيمة 20 مليون دولار إلى 30 مليون دولار لعام 2024.
النقاط السلبية
- عانى قطاع المياه الضحلة من خسارة في الإيرادات بقيمة 10 ملايين دولار بسبب الأعاصير، مع عدم توقع التعافي في الربع الرابع.
- سيتم إغلاق حقل Droshky حتى أوائل إلى منتصف نوفمبر، وقد يشهد حقل Thunder Hawk خسارة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع.
النقاط الإيجابية
- أمنت Helix عقودًا جديدة طويلة الأجل مع Petrobras وShell، مما أدى إلى تراكم طلبات يتجاوز 800 مليون دولار.
- تتوقع الشركة زيادة بقيمة 60 مليون دولار إلى 100 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لتدخلات الآبار في عام 2025، مدفوعة بتحسن ظروف السوق.
الإخفاقات
- تأثر أداء الربع الثالث سلبًا بتعبئة السفن والتوقف المرتبط بالطقس، مما أدى إلى تأجيل الإيرادات وزيادة التكاليف.
- تم خفض توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 بمقدار 5 ملايين دولار في المتوسط بسبب تأثيرات الطقس وإغلاق الإنتاج.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- هناك نقص حالي في 1.5 سفينة لتلبية الطلب في أسواق مثل غرب إفريقيا وغيانا، مع خطط لإعادة تخصيص أصل من أستراليا.
- ظروف سوق المركبات التي تعمل عن بعد (ROV) مشدودة، مع توقع زيادة الأسعار بنسبة 10% على الأقل العام المقبل.
- قد ترتفع أسعار الحفر بنسبة 15% بسبب ظروف السوق.
تظل Helix Energy Solutions Group, Inc. مركزة على الحفاظ على ميزانية عمومية قوية والاستفادة من فرص النمو مع التنقل في ظل عدم اليقين في السوق. الشركة مستعدة لمواصلة برنامج إعادة شراء الأسهم وإعطاء الأولوية للاستثمارات التي تدفع النمو، مع اتباع نهج حذر ولكن انتهازي في تخصيص رأس المال. من المقرر عقد مكالمة الأرباح القادمة في فبراير 2025، حيث سيتم تقديم المزيد من التحديثات حول أداء الشركة وتوجهها الاستراتيجي.
رؤى InvestingPro
أظهرت Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE: HLX) مرونة في بيئة سوق صعبة، كما يتضح من نتائجها المالية الأخيرة وتحديثاتها التشغيلية. لاستكمال هذا التحليل، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الصحة المالية للشركة وأدائها في السوق.
وفقًا لـ InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Helix 1.41 مليار دولار، مما يعكس موقعها في قطاع خدمات الطاقة. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 1.39 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 24.35% خلال نفس الفترة. يتماشى هذا مع إيرادات الربع الثالث القوية المبلغ عنها لعام 2024 والتوجيهات المتزايدة للسنة الكاملة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل Helix من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما يؤكد النظرة الإيجابية للشركة وزيادة توجيهات التدفق النقدي الحر المذكورة في مكالمة الأرباح. هذا التوقع للربحية مهم بشكل خاص نظرًا لأن Helix لم تكن مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، كما تشير نصيحة أخرى من InvestingPro.
يتم التأكيد على الاستقرار المالي للشركة من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن الأصول السائلة لشركة Helix تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل. يتوافق هذا مع وضع السيولة القوي البالغ 324 مليون دولار في النقد وما يعادله المبلغ عنه في مكالمة الأرباح، مما يوفر حماية ضد تقلبات السوق.
من الجدير بالذكر أن سهم Helix قد تعرض لانخفاض كبير خلال الأسبوع الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة أسبوع واحد بنسبة -11.4% اعتبارًا من تاريخ البيانات. قد يمثل هذا الانخفاض الأخير فرصة للمستثمرين، خاصة بالنظر إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة Helix Energy Solutions Group ووضعها في السوق. هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ HLX، والتي قد تكون قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن سهم الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا