مكالمة الأرباح: شركة ليندسي تواجه تحديات في الري وترى فرصًا للنمو

في الربع الرابع من السنة المالية 2024، أبلغت شركة ليندسي (LNN)، الرائدة العالمية في مجال الري والبنية التحتية، عن مزيج من التحديات وفرص النمو خلال مكالمة أرباحها. اعترف الرئيس والمدير التنفيذي راندي وود بظروف السوق الصعبة، خاصة في قطاع الري، مع تسليط الضوء أيضًا على الأداء التشغيلي القوي للشركة والاستثمارات الاستراتيجية الهادفة إلى النمو طويل الأجل.

على الرغم من الارتفاع الطفيف في أحجام الري في أمريكا الشمالية بسبب الشحنات المبكرة المرتبطة بالعواصف، استمرت الأسواق الدولية، وخاصة البرازيل، في مواجهة ضعف. انخفضت إجمالي إيرادات الشركة للسنة المالية 2024 بنسبة 10٪ على أساس سنوي، كما شهدت صافي الأرباح انخفاضًا أيضًا.

النقاط الرئيسية

• بلغ إجمالي إيرادات شركة ليندسي للسنة المالية 2024 مبلغ 607.1 مليون ﷼، بانخفاض قدره 10٪ عن العام السابق.

• بلغ صافي الأرباح 66.3 مليون ﷼، أو 6.01 ﷼ للسهم المخفف، بانخفاض قدره 8٪.

• انخفضت إيرادات قطاع الري بنسبة 12٪، بينما نما قطاع البنية التحتية بنسبة 6٪.

• تستثمر الشركة 50 مليون ﷼ في منشأتها في نبراسكا لتحسين إدارة التكاليف والكفاءة.

• نمت الإيرادات المتكررة السنوية من اشتراكات الأجهزة بنسبة 28٪.

• من المتوقع أن يساهم مشروع بقيمة 80 مليون ﷼ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في إيرادات عام 2025، مع شحن 14 مليون ﷼ بالفعل في الربع الرابع من عام 2024.

• لا يزال سوق البرازيل ضعيفًا، مع توقع انخفاضات في خانة العشرات المنخفضة، خاصة في النصف الأول من عام 2025.

• ظلت الهوامش الإجمالية قريبة من 30٪، لكن نفقات البيع والإدارة العامة ارتفعت بشكل كبير.

• من المتوقع أن يستقر معدل الضريبة للسنة المالية 2025 عند حوالي 25٪.

توقعات الشركة

• من المتوقع استمرار الطلب على المشاريع الدولية، مع إيرادات كبيرة من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

• بلغ إجمالي السيولة المتاحة في نهاية الربع الرابع 240.9 مليون ﷼.

• تتوقع الشركة سوقًا منخفضًا قليلاً للري ما لم يتحسن صافي دخل المزارع بشكل كبير في عام 2025.

النقاط السلبية

• من المتوقع أن يظل سوق البرازيل ضعيفًا، مما يؤثر على الهوامش ويؤدي إلى انخفاض ملحوظ في الرافعة المالية.

• تتوقع الشركة انخفاضًا في خانة العشرات المنخفضة في البرازيل للسنة الكاملة 2025.

النقاط الإيجابية

• يكتسب قطاع البنية التحتية، وخاصة أعمال Road Zipper، زخمًا مع دعم التمويل الفيدرالي والنمو المتوقع بشكل أساسي في السوق الأمريكية.

• تركز الشركة على الاستثمارات التكنولوجية والتعاون في مجال مراقبة الطقس والبيئة.

• زيادة الاهتمام باستثمارات الري في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بسبب النمو السكاني ومخاوف الأمن الغذائي.

الإخفاقات

• شهد قطاع الري انخفاضًا بنسبة 12٪ في الإيرادات على أساس سنوي.

• كانت ظروف السوق العامة صعبة، خاصة في القطاعات الدولية مثل البرازيل.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• لا توجد حاجة ملحة فورية لاستبدال الآلات المتضررة من العواصف في الجنوب الشرقي مع انتهاء موسم الحصاد.

• قد تتحول دورة الاستبدال نحو شراء الأجزاء الهيكلية بدلاً من الآلات الجديدة بسبب فجوات تكلفة التأمين.

• تخطط الشركة لتحديث أصحاب المصلحة بشأن التقدم المحرز بحلول نهاية الربع الأول من السنة المالية 2025.

عكست مكالمة أرباح شركة ليندسي مشهدًا مليئًا بالتحديات والفرص. في حين واجهت الشركة رياحًا معاكسة في سوق الري، خاصة في البرازيل، فقد حددت أيضًا مجالات نمو مثل مشاريع منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وأعمال Road Zipper في قطاع البنية التحتية. تعد الاستثمارات في التكنولوجيا والتركيز على الكفاءة التشغيلية محورية لاستراتيجية شركة ليندسي وهي تنتقل خلال السوق الحالية وتضع نفسها للنجاح المستقبلي.

رؤى InvestingPro

تقدم مكالمة أرباح شركة ليندسي الأخيرة صورة لشركة تتنقل خلال ظروف سوق صعبة مع الحفاظ على التركيز على النمو طويل الأجل. لاستكمال هذا التحليل، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة ليندسي 1.24 مليار ﷼، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 18.73. يتوافق هذا المقياس التقييمي مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن الشركة "تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." هذا يشير إلى أن المستثمرين قد يسعرون آفاق النمو المستقبلية على الرغم من تحديات السوق الحالية.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 مبلغ 619.21 مليون ﷼، مع نمو في الإيرادات بنسبة -11.18٪ خلال نفس الفترة. يتوافق هذا الانخفاض مع مناقشة مكالمة الأرباح حول انخفاض إجمالي الإيرادات بنسبة 10٪ للسنة المالية 2024. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن شركة ليندسي تحافظ على مركز مالي قوي، كما يتضح من نصيحة أخرى من InvestingPro: "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية." قد توفر هذه الاستقرار المالي للشركة المرونة لمواجهة الرياح المعاكسة الحالية في السوق والاستثمار في فرص النمو.

على الرغم من تحديات الإيرادات، أظهرت شركة ليندسي التزامًا بعوائد المساهمين. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الشركة "رفعت توزيعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتاليًا." قد يجذب هذا السجل من نمو توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 1.16٪، المستثمرين الذين يركزون على الدخل ويعكس ثقة الإدارة في آفاق الشركة على المدى الطويل.

للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لشركة ليندسي، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا