مكالمة الأرباح: تايلر تكنولوجيز تسجل نمواً قوياً في الربع الثالث ونجاحاً في خدمات البرمجيات كخدمة

أعلنت شركة تايلر تكنولوجيز (NYSE: TYL)، وهي شركة رائدة في توفير حلول البرمجيات للقطاع العام، عن زيادة كبيرة في إيرادات وأرباح الربع الثالث، مدفوعة بنمو قوي في عروض البرمجيات كخدمة (SaaS). خلال مكالمة الأرباح في 24 أكتوبر 2024، قدم الرئيس والمدير التنفيذي لين مور نظرة متفائلة للشركة، مشيراً إلى زيادات كبيرة في إيرادات الاشتراكات والبرمجيات كخدمة، فضلاً عن حجوزات قوية للبرمجيات الجديدة.

النقاط الرئيسية

• ارتفع إجمالي الإيرادات إلى 543.3 مليون دولار، بزيادة قدرها 9.8% على أساس سنوي.

• زادت إيرادات الاشتراكات بنسبة 17.6%، مع ارتفاع إيرادات البرمجيات كخدمة بنسبة 20.3%.

• ارتفعت حجوزات البرمجيات الجديدة بنسبة 78% لتصل إلى 105.6 مليون دولار، حيث شكلت عقود البرمجيات كخدمة 97%.

• وقعت الشركة صفقات مهمة، بما في ذلك عقد بقيمة 35 مليون دولار مع محكمة العدل في كنتاكي.

• تتوقع التوجيهات المحدثة لعام 2024 إجمالي إيرادات بين 2.125 مليار دولار و2.145 مليار دولار.

• من المتوقع أن يتراوح ربح السهم المخفف وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) بين 6.13 دولار و6.28 دولار.

• من المتوقع أن يتراوح هامش التدفق النقدي الحر بين 21% و23%.

توقعات الشركة

• حدثت تايلر تكنولوجيز توجيهاتها السنوية لعام 2024، متوقعة إجمالي إيرادات بين 2.125 مليار دولار و2.145 مليار دولار.

• تتوقع الشركة أن يتراوح ربح السهم المخفف وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) بين 6.13 دولار و6.28 دولار.

• من المتوقع أن يتراوح ربح السهم المخفف غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) بين 9.47 دولار و9.62 دولار.

• من المتوقع أن يتراوح هامش التدفق النقدي الحر بين 21% و23%.

النقاط السلبية

• قد يتباطأ نمو قطاع الخدمات مع انتقال الشركة إلى نموذج البرمجيات كخدمة.

• يتم التخلص التدريجي من التطبيقات المخصصة، مما قد يؤثر على هوامش الخدمة.

• تردد العملاء في تبني التقنيات الجديدة بسبب التحكم التاريخي والبنية التحتية القديمة.

النقاط الإيجابية

• شكلت الإيرادات المتكررة 85% من إجمالي الإيرادات.

• حققت الشركة هامش تشغيل غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 25.4%.

• مؤشرات مبيعات قوية وبيئة موازنة مستقرة في القطاع العام.

• اعتراف من قبل Newsweek كواحدة من أكثر الشركات الأمريكية مراعاة للبيئة.

الإخفاقات

• لم يتم ذكر صفقات محددة في خط الأنابيب للأشهر الـ 12 إلى 18 القادمة.

• يتم النظر في دمج الذكاء الاصطناعي ولكنه ليس محركاً رئيسياً للصفقات حتى الآن.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• تستعد الإدارة لفرص الذكاء الاصطناعي المستقبلية، مع تزايد اهتمام العملاء.

• لم تكن أموال ARPA محركاً مهماً لنمو المبيعات.

• تحافظ الشركة على نهج حذر تجاه عمليات الاستحواذ، مع إعطاء الأولوية لسداد الديون.

• تتضمن استراتيجيات تشجيع العملاء على الترقية إلى إصدارات المنتجات الأحدث التخلص التدريجي من الإصدارات القديمة.

يعكس أداء تايلر تكنولوجيز في الربع الثالث مساراً قوياً في صناعة برمجيات القطاع العام، حيث تستفيد الشركة من التحول إلى الحلول السحابية. يظهر النمو المثير للإعجاب في إيرادات البرمجيات كخدمة وحجوزات البرمجيات الجديدة التنفيذ الناجح للمبادرات الاستراتيجية للشركة. يظل التزام تايلر بالابتكار والتحديث الرقمي في القطاع العام حجر الزاوية في استراتيجية نموها. على الرغم من التحديات التي تمثلها قطاعات الخدمة الانتقالية والتبني البطيء للتقنيات الجديدة من قبل العملاء، فإن تايلر تكنولوجيز مهيأة لمواصلة زخمها الإيجابي، مدعومة بتوقعات مالية قوية والتركيز على الكفاءات التشغيلية.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء القوي لتايلر تكنولوجيز في الربع الثالث بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro الأخيرة، والتي تكشف عن قيمة سوقية تبلغ 26.15 مليار دولار ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 9.84% في الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى بشكل وثيق مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 9.8% على أساس سنوي في إجمالي الإيرادات المذكورة في مكالمة الأرباح.

ينعكس تركيز الشركة على عروض البرمجيات كخدمة في مقاييسها المالية المثيرة للإعجاب. مع إيرادات بلغت 2.08 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهراً الماضية ونمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 16.33%، تظهر تايلر تكنولوجيز قدرتها على الاستفادة من الطلب المتزايد على الحلول السحابية في القطاع العام.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن 14 محللاً قد راجعوا توقعاتهم للأرباح صعودياً للفترة القادمة، مما يشير إلى استمرار التفاؤل بشأن أداء الشركة. وهذا يتوافق مع التوجيهات المحدثة للإدارة لعام 2024، والتي تتوقع إجمالي إيرادات بين 2.125 مليار دولار و2.145 مليار دولار.

يتضح الأداء القوي للسهم من العائد الإجمالي للسعر البالغ 63.48% خلال العام الماضي وتداوله الحالي بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً. وهذا يعكس ثقة المستثمرين في التوجه الاستراتيجي لتايلر وآفاق نموها.

من الجدير بالذكر أن تايلر تكنولوجيز تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو ما يتماشى مع نهج الإدارة الحذر تجاه عمليات الاستحواذ والتركيز على سداد الديون المذكور في أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وإمكانات النمو لتايلر تكنولوجيز، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا