شهدت شركة باترسون-UTI إنرجي إنك (NASDAQ: PTEN) ربعًا ثالثًا صعبًا في عام 2024، تميز بخسارة صافية كبيرة بسبب رسوم انخفاض القيمة، على الرغم من الحفاظ على إيرادات ثابتة وتوليد تدفق نقدي حر كبير. أبلغت الشركة عن إجمالي إيرادات بلغ 1,357 مليون دولار للربع ولكنها واجهت خسارة صافية قدرها 979 مليون دولار، بشكل رئيسي من انخفاض قيمة الشهرة المتعلق بدمج NexTier.
بلغ صافي الدخل المعدل 2 مليون دولار، وبلغ الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل 275 مليون دولار. سلط الرئيس التنفيذي للشركة، آندي هندريكس، الضوء على الدمج الناجح لـ NexTier و Ulterra وتوليد ما يقرب من 570 مليون دولار من التدفق النقدي الحر بعد الاندماج. على الرغم من الرياح المعاكسة في السوق، تظل باترسون-UTI مركزة على الاستفادة من نموذج خدماتها المتكامل وتدفقها النقدي القوي لتعزيز قيمة المساهمين.
النقاط الرئيسية
- بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 1,357 مليون دولار.
- تم الإبلاغ عن خسارة صافية قدرها 979 مليون دولار، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض قيمة الشهرة البالغ 885 مليون دولار.
- بلغ صافي الدخل المعدل 2 مليون دولار؛ وصل الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل إلى 275 مليون دولار.
- بلغ التدفق النقدي الحر للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 322 مليون دولار.
- تم إعادة 71 مليون دولار للمساهمين في الربع الثالث، بما في ذلك توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
- عدد الحفارات الثابت عند 105 في نهاية الربع الثالث، مع توقع مستويات نشاط مستقرة حتى عام 2025.
- تقاعد 42 حفارة قديمة غير من المستوى الأول وتخفيض أسطول الإكمال بنسبة 10%.
توقعات الشركة
- تتوقع باترسون-UTI أن يبلغ متوسط الحفارات النشطة 106 في الربع الرابع مع انخفاضات طفيفة في الهوامش.
- بلغت إيرادات خدمات الإكمال 832 مليون دولار، مع توقع انخفاض النشاط في الربع الرابع بسبب العوامل الموسمية.
- من المتوقع أن يبلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لعام 2024 حوالي 690 مليون دولار، مع التخطيط لنفقات رأسمالية أقل لعام 2025.
- تهدف الشركة إلى عدد حفارات مستقر في عام 2025 مع مستويات نشاط أقل قليلاً مقارنة بعام 2024.
النقاط السلبية
- خسارة صافية كبيرة بسبب انخفاض قيمة الشهرة من دمج NexTier.
- أدى تقاعد 42 حفارة غير من المستوى الأول إلى رسوم قدرها 114 مليون دولار.
- من المتوقع حدوث تخفيضات موسمية في نشاط خدمات الإكمال في الربع الرابع.
النقاط الإيجابية
- تم توليد 570 مليون دولار من التدفق النقدي الحر في السنة الأولى بعد دمج NexTier.
- تم تخفيض صافي الدين بنسبة 7% بعد الاندماج.
- تم الحفاظ على ميزانية عمومية قوية وهيكل رأسمالي من الدرجة الاستثمارية.
- تفاؤل بشأن أوجه التآزر من عمليات الاستحواذ الأخيرة ونموذج الخدمات المتكامل.
الإخفاقات
- على الرغم من استقرار الإيرادات، تكبدت الشركة خسارة صافية كبيرة بسبب رسوم انخفاض القيمة المتعلقة بالاندماج.
- انخفاض كبير في نشاط الحفارات مع تقاعد الحفارات الأقدم.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أكدت الإدارة على تحسين استخدام المعدات وتكامل الخدمات كمساهمين إيجابيين في الربحية.
- ناقشت التحديات المحتملة في التسعير وحصة السوق خلال موسم طلبات تقديم العروض.
- أعربت عن ثقتها في استعادة نشاط التكسير الهيدروليكي بدءًا من أوائل عام 2025.
- سلطت الضوء على جهود التوسع الدولي، خاصة في المملكة العربية السعودية والأسواق البحرية.
في الختام، تتنقل باترسون-UTI في مشهد سوق معقد مع التركيز على الكفاءة التشغيلية وعوائد المساهمين. تضع استراتيجية الشركة المتمثلة في التخلص من المعدات الأقل اقتصادية والاستثمار في التقنيات ذات العائد المرتفع في وضع يمكنها من الاستفادة المحتملة من تطبيع السوق في عام 2025. مع الالتزام بإعادة جزء كبير من التدفق النقدي الحر إلى المساهمين واستكشاف فرص النمو الدولية، تهدف باترسون-UTI إلى الحفاظ على ميزتها التنافسية مع إدارة تقلبات السوق الحالية.
رؤى InvestingPro
تواجه شركة باترسون-UTI إنرجي إنك (NASDAQ: PTEN) بيئة سوق صعبة، كما يتضح من أدائها المالي الأخير واتجاهات سعر السهم. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.12 مليار دولار، مع تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا. يتوافق هذا مع التحديات التي أبلغت عنها الشركة في الربع الثالث من عام 2024.
على الرغم من صافي الخسارة الأخيرة، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن باترسون-UTI قد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتاليًا، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة. يتوافق هذا مع 71 مليون دولار التي أعادتها الشركة للمساهمين في الربع الثالث من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 4.02%، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات باترسون-UTI للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بلغت 5.8 مليار دولار، مع نمو كبير في الإيرادات بنسبة 73.11% خلال نفس الفترة. ينعكس هذا النمو في قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي حر كبير، كما ورد في تقرير الأرباح.
تشير نصيحة InvestingPro إلى أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يتماشى مع استراتيجية الشركة لتعزيز قيمة المساهمين من خلال عوائد رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تفيد بأن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل تشير إلى أن باترسون-UTI تحافظ على المرونة المالية، مما يدعم قدرتها على التنقل في تحديات السوق والاستثمار في التقنيات ذات العائد المرتفع كما هو موضح في توقعات الشركة.
في حين أن الشركة لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، يتوقع المحللون أن تكون باترسون-UTI مربحة هذا العام، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro. قد يستند هذا التوقع إلى الكفاءات التشغيلية المستمرة للشركة وإمكانية انتعاش السوق في عام 2025، كما تمت مناقشته في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر فهمًا أعمق للوضع المالي لباترسون-UTI وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا