في أحدث مكالمة للأرباح، أعلنت فيرست إنترستيت بانكسيستم (NASDAQ: FIBK) عن صافي دخل قدره 55.5 مليون دولار، أو 0.54 دولار للسهم، للربع الثالث من عام 2024. وشهد صافي هامش الفائدة للشركة تحسنًا طفيفًا ومن المتوقع أن يتجاوز 3% في الربع القادم. قدم الرئيس التنفيذي كيفن رايلي، الذي سيتقاعد قريبًا، جيم رويتر كرئيس تنفيذي قادم. على الرغم من بعض الخسائر الائتمانية، خاصة في محفظة المكاتب الحضرية، إلا أن الجودة الائتمانية العامة قد تحسنت. كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.47 دولار للسهم وتتوقع استمرار توسع الهامش حتى عام 2025.
النقاط الرئيسية
- بلغ صافي دخل فيرست إنترستيت بانكسيستم للربع الثالث 55.5 مليون دولار.
- ارتفع صافي هامش الفائدة إلى 2.97%، مع توقعات بتجاوز 3% في الربع الرابع.
- كانت المصروفات غير المتعلقة بالفوائد أفضل من المتوقع، حتى مع التكاليف لمرة واحدة لانتقال الرئيس التنفيذي.
- ارتفع إجمالي الدخل غير المتعلق بالفوائد إلى 46.4 مليون دولار، بزيادة 3% باستثناء مكاسب بيع الفروع.
- تحسنت الجودة الائتمانية للشركة، مع انخفاض في القروض المنتقدة والمصنفة.
- تم الإعلان عن توزيع أرباح بقيمة 0.47 دولار للسهم، مع نسبة رأس المال الأساسي العادي من المستوى الأول بلغت 11.83%.
- أعلن الرئيس التنفيذي كيفن رايلي عن تقاعده وقدم جيم رويتر كخليفة له.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع الشركة استمرار توسع الهامش حتى عام 2025.
- هناك توقع بخفضين إضافيين لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الربع الرابع.
- تتوقع فيرست إنترستيت 20 إلى 25 نقطة أساس في صافي الشطب في الربع القادم.
- هناك احتياطيات ائتمانية كافية لعلاقة تجارية وصناعية من المتوقع حلها بحلول نهاية العام.
النقاط السلبية
- تكبدت الشركة 27.4 مليون دولار في الشطب، بشكل رئيسي من محفظة المكاتب الحضرية.
- ظلت الودائع ثابتة، مع زيادة بنسبة 1% فقط عند استبعاد التدفق الخارجي المؤقت.
- هناك مخاوف بشأن قرضين للمكاتب الحضرية، على الرغم من اتخاذ تدابير استباقية.
النقاط الإيجابية
- تحسنت الجودة الائتمانية مع انخفاض في القروض المنتقدة والمصنفة.
- قللت الشركة من تعرضها في محفظة المكاتب الحضرية، مع أربعة قروض فقط تتجاوز 5 ملايين دولار.
- ستبدأ الاقتراضات الثابتة البالغة 1.7 مليار دولار في إعادة التسعير، مما يوفر مرونة في استراتيجيات التمويل.
- أنهت الشركة 550 مليون دولار من المقايضات لتقليل حساسية المسؤولية المستقبلية.
الإخفاقات
- تتوقع الشركة انخفاضًا ربع سنوي في الأصول المدرة للدخل بسبب تراجع القروض.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- أشارت مارسي موتش إلى أن الضغوط على أسعار الفائدة الفورية بنسبة 2% تتراجع، مع توقع استقرار أو انخفاض في الأسعار.
- ردًا على استفسار نيك موتافاكيس، ذكرت موتش أن التحسينات في نسبة الكفاءة ترتبط أكثر بنمو الإيرادات وليس بخفض التكاليف.
- أعرب كيفن رايلي عن نظرة حذرة بشأن الطلب على القروض بسبب عدم اليقين حول الانتخابات القادمة وأسعار الفائدة.
يعكس أداء فيرست إنترستيت بانكسيستم للربع الثالث شركة تتنقل خلال فترة انتقالية وعدم يقين في السوق. مع صافي دخل مستقر وزيادة طفيفة في صافي هامش الفائدة، تستعد الشركة لمواصلة النمو، وإن كان بحذر بسبب العوامل الخارجية مثل الانتخابات القادمة وبيئات أسعار الفائدة. مع استعداد فيرست إنترستيت بانكسيستم لتغيير في القيادة، سيراقب المستثمرون والمحللون عن كثب كيف ستتكيف الشركة مع هذه التحديات والفرص في الأرباع القادمة.
رؤى InvestingPro
تقدم مكالمة الأرباح الأخيرة لفيرست إنترستيت بانكسيستم (NASDAQ: FIBK) صورة لشركة تتنقل عبر التحديات مع الحفاظ على أساس مالي قوي. يتم دعم هذه الرواية بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro، والتي توفر سياقًا إضافيًا لأداء الشركة وتوقعاتها.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع فيرست إنترستيت بانكسيستم برسملة سوقية تبلغ 3.24 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في القطاع المصرفي. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 12.6 إلى أنها تتداول بتقييم متواضع نسبيًا مقارنة بالأرباح، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.
أحد المقاييس البارزة هو عائد توزيعات الأرباح المثير للإعجاب للشركة البالغ 5.87%، والذي يتماشى مع إعلان الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.47 دولار للسهم في مكالمة الأرباح. هذا العائد المرتفع جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لأنه، كما تشير إحدى نصائح InvestingPro، "حافظت فيرست إنترستيت بانكسيستم على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية." قد يكون هذا الاتساق في مدفوعات توزيعات الأرباح عاملاً رئيسيًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يتم تعزيز ربحية الشركة، كما ذُكر في مكالمة الأرباح، من خلال نصيحة أخرى من InvestingPro تفيد بأن فيرست إنترستيت بانكسيستم كانت "مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية." يتم دعم هذا أيضًا بهامش الدخل التشغيلي البالغ 39.56% للاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية.
في حين ناقشت مكالمة الأرباح بعض الخسائر الائتمانية والمخاوف بشأن قروض المكاتب الحضرية، من الجدير بالذكر أن الصحة المالية العامة للشركة تبدو قوية. تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 1.0 إلى أن السهم يتم تداوله بالقرب من قيمته الدفترية، والتي يمكن اعتبارها تقييمًا متوازنًا في القطاع المصرفي.
قد يهتم المستثمرون الذين يفكرون في فيرست إنترستيت بانكسيستم بمعرفة أن InvestingPro يقدم 6 نصائح إضافية لهذا السهم، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لأولئك الذين يرغبون في التعمق أكثر في آفاق الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا