أبلغت شركة CTO Realty Growth (NYSE: CTO) عن ربع ثالث إيجابي في عام 2024، مع استثمارات كبيرة ونشاط تأجير يدفع النمو. خلال مكالمة الأرباح، قام الرئيس التنفيذي جون ألبرايت والمدير المالي فيل مايز بتوضيح إنجازات الشركة واستراتيجياتها المستقبلية، بما في ذلك رفع التوجيهات للعام الكامل للأموال الأساسية من العمليات (FFO) والأموال المعدلة من العمليات (AFFO)، وإتمام عمليات استحواذ وعقود إيجار استراتيجية. كما ناقشت الشركة توسيع محفظة استثماراتها المهيكلة ونهجها في إدارة الأصول في ضوء ظروف السوق الحالية.
النقاط الرئيسية
- استثمرت CTO Realty 191.3 مليون دولار بعائد 9.5%، بما في ذلك عمليات استحواذ كبيرة في نورث كارولاينا وفلوريدا.
- حققت الشركة معدل إشغال مؤجر بنسبة 95.8%، مع وصول نشاط التأجير منذ بداية العام إلى 385,000 قدم مربع.
- ارتفع FFO الأساسي للسهم المخفف إلى 0.50 دولار، وارتفع AFFO للسهم إلى 0.51 دولار.
- أصبحت توجيهات العام الكامل 2024 للـ FFO الأساسي الآن 1.83-1.87 دولار للسهم، ومن المتوقع أن يكون AFFO 1.96-2.00 دولار للسهم.
- لا يُتوقع حدوث عمليات إخلاء كبيرة في عام 2025، مع وجود فرص ناتجة عن عروض إيجار أعلى من المستأجرين الجدد.
- تستهدف الشركة استثمارات إضافية بقيمة 25 مليون إلى 75 مليون دولار بحلول نهاية العام وتدرس استثمارًا ماليًا مهيكلًا عالي الجودة بالقرب من الأصول الحالية.
- تظل الإدارة متفائلة بشأن نشاط التأجير والاستحواذ على الرغم من الشكوك الاقتصادية الكلية.
نظرة الشركة المستقبلية
- يعكس رفع توجيهات العام الكامل 2024 الأداء القوي للشركة ونظرتها الإيجابية.
- تشير مفاوضات الإيجار الجارية، خاصة للمساحات المطعمية من الجيل الثاني، إلى طلب قوي في قطاع التجزئة.
- تهدف الشركة إلى الحفاظ على نهج متوازن للرافعة المالية، مع احتمال زيادات قصيرة الأجل لفرص الاستحواذ.
النقاط السلبية
- اكتمل بيع اعتمادات التخفيف، مع عدم توقع المزيد من الأرباح من عمليات العقارات.
- تتم مراقبة الشكوك الاقتصادية الكلية عن كثب، خاصة التحديات في قطاع المطاعم.
النقاط الإيجابية
- يشمل توسيع محفظة الاستثمارات المهيكلة للشركة قرضًا عقاريًا أول بقيمة 43.8 مليون دولار واستثمارًا في حقوق الملكية المفضلة بقيمة 10 ملايين دولار.
- من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على محفظة من ثلاث عقارات إلى زيادات كبيرة في الإشغال وعوائد إيجابية من أنشطة المستأجرين.
الإخفاقات
- لم يرد ذكر لأي إخفاقات في السياق المقدم.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تمت مناقشة استراتيجيات التمويل المستقبلية المحتملة وقرارات إدارة العقارات.
- ناقشت الشركة خطط Fidelity لاستخدام المساحات المكتبية على المدى الطويل، مما يساهم في FFO بدءًا من عام 2025.
- لا يُتوقع حدوث عمليات إخلاء كبيرة لعام 2025، مع ظهور فرص ناتجة عن عروض إيجار أعلى من المستأجرين الجدد.
- انخفضت مستويات الرافعة المالية، مع سعي الشركة للحفاظ على نهج متوازن.
- من المتوقع أن تنخفض عمليات إعادة تدوير الأصول في المستقبل، مع تقييم المبيعات المحتملة للأصول الأصغر بناءً على ظروف السوق.
سلطت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة CTO Realty Growth الضوء على أنشطة الاستثمار والتأجير القوية للشركة، والنمو المالي، وإدارة الأصول الاستراتيجية. مع زيادة التوجيهات والتركيز على الحفاظ على محفظة قوية، تضع CTO Realty Growth نفسها في موقع يؤهلها لمواصلة النجاح في مواجهة سوق عقارات ديناميكي.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي للربع الثالث لشركة CTO Realty Growth بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 590.44 مليون دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع العقارات. ومن الجدير بالذكر أن نمو إيرادات CTO بنسبة 19.62% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية يتماشى مع نشاط التأجير الإيجابي وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية المذكورة في مكالمة الأرباح.
أحد المقاييس الأكثر إثارة للإعجاب هو عائد توزيعات الأرباح المثير للإعجاب لشركة CTO والذي يبلغ 7.71%، مما يؤكد التزام الشركة بعوائد المساهمين. يتم تعزيز ذلك من خلال نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على أن CTO "تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين". علاوة على ذلك، حافظت الشركة على دفع توزيعات الأرباح لمدة 49 عامًا متتالية، مما يدل على التزام طويل الأمد بتوفير دخل ثابت للمستثمرين.
كان أداء السهم قويًا، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 36.76% خلال العام الماضي، وهو يتداول حاليًا عند 93.1% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. يتماشى هذا الاتجاه التصاعدي مع التوجيهات المرتفعة للشركة والنظرة الإيجابية التي تمت مناقشتها في مكالمة الأرباح.
كما تشير InvestingPro إلى أن CTO "تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، مما قد يشير إلى قيمة محتملة للمستثمرين الذين ينظرون في آفاق نمو الشركة واستثماراتها الاستراتيجية.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في الأمور المالية والآفاق المستقبلية لشركة CTO Realty Growth، تقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية. في الواقع، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ CTO، مما يوفر تحليلاً شاملاً لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا