في مكالمة أرباح الربع الثالث 2024 التي انتهت مؤخرًا، أعلنت شركة VeriSign, Inc. (VRSN)، وهي مزود عالمي لخدمات تسجيل أسماء النطاقات والبنية التحتية للإنترنت، عن نمو متواضع في الإيرادات بنسبة 3.8% على أساس سنوي ليصل إلى 391 مليون دولار. على الرغم من النمو، واجهت الشركة انخفاضًا في إجمالي قاعدة أسماء النطاقات وتوقعت معدلات تجديد أقل. ارتفعت أرباح VeriSign لكل سهم بنسبة 13.1% لتصل إلى 2.07 دولار، وفصّلت الشركة استراتيجياتها المالية وتوقعاتها للأرباع القادمة وسط بيئة اقتصادية كلية صعبة.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات VeriSign بنسبة 3.8% على أساس سنوي لتصل إلى 391 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 5.9% ليصل إلى 269 مليون دولار، ونمت الأرباح لكل سهم بنسبة 13.1% لتصل إلى 2.07 دولار.
- انخفض إجمالي قاعدة أسماء النطاقات لـ .com و .net بمقدار 1.1 مليون اسم خلال الربع.
- من المتوقع أن يصل معدل التجديد للشركة في الربع الثالث إلى 72.3%، وهو انخفاض عن 73.5% في العام السابق.
- تعطي شركات التسجيل الأمريكية الأولوية لمتوسط الإيرادات لكل مستخدم على حساب اكتساب العملاء، مما يؤثر على تسجيلات النطاقات.
- يتم التخطيط لبرامج تسويقية جديدة لشركات التسجيل، مع توقع المشاركة الكاملة حتى عام 2025.
- ضيقت الشركة توجيهاتها بشأن انخفاض قاعدة أسماء النطاقات لعام 2024 لتتراوح بين -2.9% و -2.3%.
- VeriSign في مناقشات مع NTIA بخصوص تجديد اتفاقية سجل .com.
- تحافظ الشركة على وضع سيولة مستقر مع 645 مليون دولار نقدًا وأعادت شراء 1.7 مليون سهم بقيمة 301 مليون دولار خلال الربع.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات السنة المالية الكاملة 2024 بين 1.554 مليار دولار و 1.559 مليار دولار، مع توقع الدخل التشغيلي بين 1.054 مليار دولار و 1.059 مليار دولار.
نظرة الشركة المستقبلية
- تخطط VeriSign لتقديم برامج تسويقية جديدة لتحفيز النمو في قاعدة أسماء النطاقات.
- من المتوقع أن تمتد المشاركة في هذه البرامج الجديدة حتى عام 2025، مما قد يؤثر على توقعات النمو لذلك العام.
- تتوقع الشركة إيرادات للسنة المالية الكاملة 2024 بين 1.554 مليار دولار و 1.559 مليار دولار ودخل تشغيلي بين 1.054 مليار دولار و 1.059 مليار دولار.
النقاط السلبية
- شهدت قاعدة أسماء النطاقات الإجمالية انخفاضًا، والذي تأثر بشكل خاص بتحول في تركيز شركات التسجيل الأمريكية.
- انخفض معدل التجديد مقارنة بالعام السابق.
- هناك مخاوف بشأن تأثير تأخيرات البرامج على النمو لعام 2025.
النقاط الإيجابية
- هناك علامات إيجابية من الصين حيث اختبرت بعض شركات التسجيل برامج بنتائج مشجعة.
- يظل الوضع المالي للشركة مستقرًا مع احتياطيات نقدية كبيرة وعمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة.
الإخفاقات
- انخفضت تسجيلات أسماء النطاقات الجديدة إلى 9.3 مليون، انخفاضًا من 9.9 مليون في العام السابق.
- أبلغت الشركة عن انخفاض في قاعدة أسماء النطاقات وتوقع معدل تجديد أقل للربع الثالث.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش جيم بيدزوس وجورج كيلغوس نهج الشركة الحذر تجاه الرافعة المالية والتزامها بإعادة النقد الزائد إلى المساهمين.
- لم يقدموا توجيهات محددة بشأن عمليات إعادة الشراء المستقبلية ولكنهم أكدوا على العائد الفعال للنقد الزائد إلى المساهمين.
- تهدف المبادرات التسويقية القادمة إلى تقديم برامج متنوعة لشركات التسجيل مصممة وفقًا لاستراتيجيات المبيعات الخاصة بهم.
تظل VeriSign مركزة على التنقل في ظروف السوق الحالية مع إجراء تعديلات استراتيجية مع الحفاظ على نهج مالي محافظ. يعكس وضع السيولة للشركة وأنشطة إعادة شراء الأسهم التزامًا بقيمة المساهمين، حتى مع مواجهتها لتحديات في تسجيلات أسماء النطاقات ومعدلات التجديد. مع استمرار VeriSign في المناقشات مع NTIA بشأن تجديد اتفاقية سجل .com، سيراقب المستثمرون ومراقبو الصناعة عن كثب النتائج وآثارها على مستقبل الشركة.
رؤى InvestingPro
ترسم مكالمة أرباح VeriSign الأخيرة صورة لشركة تتنقل خلال ظروف سوق صعبة مع الحفاظ على أساس مالي قوي. يتم تعزيز هذا المنظور أكثر من خلال البيانات من InvestingPro.
وفقًا لـ InvestingPro، تتمتع VeriSign بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، حيث تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 87.35% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يتماشى هذا مع قدرة الشركة على توليد إيرادات قوية على الرغم من الانخفاض في قاعدة أسماء النطاقات، كما ورد في مكالمة الأرباح.
تتجلى القوة المالية للشركة أيضًا في ربحيتها. يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن VeriSign كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتوافق مع الزيادة المبلغ عنها في الأرباح لكل سهم إلى 2.07 دولار في الربع الثالث من عام 2024.
رؤية أخرى مثيرة للاهتمام من InvestingPro هي أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف. هذا يؤكد المعلومات الواردة في مكالمة الأرباح بأن VeriSign أعادت شراء 1.7 مليون سهم بقيمة 301 مليون دولار خلال الربع، مما يدل على التزام الشركة بإعادة القيمة إلى المساهمين.
على الرغم من التحديات في تسجيلات أسماء النطاقات ومعدلات التجديد، فإن نسبة السعر إلى الربحية لـ VeriSign تبلغ 21.89، والتي تشير InvestingPro إلى أنها منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. قد يشير هذا إلى أن السوق لم يسعر بالكامل إمكانات نمو الشركة، خاصة مع الأخذ في الاعتبار المبادرات التسويقية المخطط لها والتي تهدف إلى تحفيز النمو في قاعدة أسماء النطاقات.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 10 نصائح إضافية لـ VeriSign، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
تكمل هذه الرؤى من InvestingPro المعلومات الواردة في مكالمة الأرباح، مما يوفر منظورًا أوسع حول الأداء المالي والتوجه الاستراتيجي لـ VeriSign. مع استمرار الشركة في التكيف مع ظروف السوق وتنفيذ استراتيجيات نمو جديدة، ستكون هذه المقاييس حاسمة للمستثمرين لمراقبتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا