مكالمة الأرباح: بيزنس فيرست بانكشيرز تسجل نمواً قوياً في الربع الثالث

أعلنت شركة بيزنس فيرست بانكشيرز (Business First Bancshares, Inc.) (BFST) عن نتائج إيجابية للربع الثالث من عام 2024، حيث أكد نائب الرئيس الأول ماثيو سيلي والرئيس التنفيذي جود ميلفيل على التحسينات في الرافعة التشغيلية للشركة والتوسع الناجح في دالاس وهيوستن. وأعلن المدير المالي جريج روبرتسون عن صافي دخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) بقيمة 16.5 مليون دولار وصافي دخل أساسي قدره 17.2 مليون دولار، مرجعاً النمو إلى القروض العقارية التجارية وقروض البناء. تتوقع الشركة أن تستمر عملية الاستحواذ على Oakwood في المساهمة في صافي نمو القروض وتهدف إلى تحقيق هامش أساسي حوالي 3.50% بحلول الربع الثاني من عام 2025.

النقاط الرئيسية

• ارتفع صافي هامش الفائدة الأساسي بمقدار 12 نقطة أساس إلى 3.46%.

• انخفضت المصروفات الأساسية بمقدار 1 مليون دولار.

• بلغ صافي الدخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 16.5 مليون دولار، مع صافي دخل أساسي قدره 17.2 مليون دولار.

• نمت إجمالي القروض والودائع بمقدار 57.3 مليون دولار و77.3 مليون دولار على التوالي.

• من المتوقع أن تساهم صفقة Oakwood بحوالي 690 مليون دولار في صافي القروض.

• ارتفعت القروض غير العاملة بشكل طفيف بسبب قرض واحد من إدارة الأعمال الصغيرة (SBA)، ولا يعكس ذلك تدهوراً عاماً في المحفظة.

• أظهر الدخل من غير الفوائد قوة، خاصة من رسوم المبادلة.

توقعات الشركة

• يتوقع المديرون التنفيذيون استمرار نمو صافي هامش الفائدة وهامش أساسي حوالي 3.50% بحلول الربع الثاني من عام 2025.

• من المتوقع أن يوفر دمج Oakwood زيادة ربع سنوية تتراوح بين 700,000 دولار و800,000 دولار.

• سيتماشى نمو المصروفات مع نمو القروض، مع تحقيق وفورات في التكاليف من اندماج Oakwood نحو نهاية عام 2025.

• يبقى التركيز على النمو العضوي ضمن الأسواق الحالية والانفتاح على فرص الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية.

النقاط السلبية

• التأثير المتواضع على المدى القريب على الدخل من غير الفوائد من دمج Oakwood حيث تتكيف الشركة مع عروض المنتجات الجديدة.

• زيادة طفيفة في القروض غير العاملة، تُعزى بشكل أساسي إلى قرض واحد من إدارة الأعمال الصغيرة.

• زيادة في قائمة المراقبة بسبب ارتفاع متطلبات خدمة الديون الناتجة عن ارتفاع أسعار الفائدة.

النقاط الإيجابية

• نمو إيجابي في القروض، خاصة في القروض العقارية التجارية وقروض البناء.

• قوة في الدخل من غير الفوائد، خاصة من رسوم المبادلة.

• نمو متوقع في الهامش من شهادات الإيداع التجزئة المستحقة.

• تفاؤل بشأن مرونة قطاع الخدمات المصرفية المجتمعية واستعداده لفرص النمو الاستراتيجية.

الإخفاقات

• لم يتم ذكر أي إخفاقات محددة في الملخص المقدم.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• استفسر فيدي ستريكلاند عن نمو المصروفات بسبب دمج Oakwood، حيث أشار روبرتسون إلى توافق المصروفات مع نمو الأصول.

• يتم استخدام المصروفات التاريخية قبل الاندماج كمعيار لتوقعات النمو المستقبلية.

• أعرب المديرون التنفيذيون عن تركيزهم على النمو العضوي وإمكانية الاندماج والاستحواذ الاستراتيجي.

• قد تؤثر تخفيضات أسعار الفائدة بشكل إيجابي على ترقيات الائتمان وتصنيفات المخاطر عبر المحفظة.

أظهرت بيزنس فيرست بانكشيرز أداءً قوياً في الربع الثالث من عام 2024، مع مساهمة الاستثمارات والاستحواذات الاستراتيجية في نموها. تبقى الشركة متفائلة بشأن مستقبلها، مع خطط لمواءمة نمو المصروفات مع نمو القروض والاستفادة من الفرص الناشئة عن التغيرات في السوق. على الرغم من التحديات الطفيفة، يظل التوقع العام لبيزنس فيرست بانكشيرز إيجابياً حيث تستعد للنمو الاستراتيجي في السنوات القادمة.

رؤى InvestingPro

تواصل شركة بيزنس فيرست بانكشيرز (BFST) إظهار أداء مالي واعد، بما يتماشى مع النتائج الإيجابية للربع الثالث المذكورة في المقال. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 762.17 مليون دولار، مما يعكس مكانتها القوية في القطاع المصرفي.

إحدى النقاط القوية الرئيسية التي أبرزتها نصائح InvestingPro هي أن BFST قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 6 سنوات متتالية. هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.24%، يؤكد التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين. كما يعزز معدل نمو توزيعات الأرباح البالغ 16.67% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية هذا الالتزام، مما قد يكون جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

يشير مضاعف السعر إلى الربحية للشركة البالغ 10.51 إلى أن سهم BFST قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بأرباحه، مما قد يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين. يتماشى هذا المقياس التقييمي مع الأداء المالي القوي المبلغ عنه وآفاق النمو المذكورة في المقال.

من الجدير بالذكر أن BFST يتداول بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 95.8% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. ينعكس هذا الأداء في العائد الإجمالي للسعر لمدة عام واحد البالغ 39.61%، مما يشير إلى ثقة قوية من المستثمرين في اتجاه الشركة وإدارتها.

بينما يناقش المقال نمو الشركة ونظرتها الإيجابية، من المهم مراعاة أن نصائح InvestingPro تشير أيضًا إلى أن BFST تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة وأنه من المتوقع انخفاض صافي الدخل هذا العام. قد تستدعي هذه العوامل اهتمامًا أكبر من المستثمرين وتتماشى مع تركيز الشركة على إدارة المصروفات وتحسين الرافعة التشغيلية كما ذُكر في مكالمة الأرباح.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية حول BFST. هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة، توفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا